国债期货收盘全线下跌，30 年期主力合约跌 0.38% 报 117.980 元，10 年期主力合约跌 0.10% 报 109.870 元，5 年期主力合约跌 0.06% 报 106.765 元，2 年期主力合约跌 0.01% 报 102.688 元。
银行间主要利率债收益率多数上行，截至下午 16:30，10 年期国债活跃券 260016 收益率上行 0.5bp 报 1.63%，30 年期国债活跃券 2600004 收益率上行 1bp 报 2.061%，10 年期国开活跃券 260205 收益率上行 0.8bp 报 1.67%。
一级市场招标情况如下：
交易所债券市场收盘，"23 国投 K2" 涨超 2%，"25 环保 Y4"、" 京资 K10"、"26 诚通 09"、"24 重发 04"、"25 重发 04"、"26 伊犁 03"、"26 济城 G2" 等涨超 1%；" 国开 2003" 跌超 5%。
业内人士指出，随着收益率持续创新低，市场对隔夜资金利率或者流动性投放工具可能成为调控债市运行的工具有所预期。一旦隔夜利率中枢从现在的 1.25% 附近向上反弹，近期下行较为显著的中长端均会面临较大的上行压力。即使不考虑后续 " 有形的手 " 进行调控，收益率连续加速下行之后，市场自发止盈的动能也会显著增强。
公开市场方面，央行公告称，根据公开市场业务一级交易商的需求，10 月 21 日 7 天期逆回购操作量为零。同时，开展了 800 亿元隔夜逆回购操作。数据显示，当日 560 亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放 240 亿元。
资金面方面，Shibor 短端品种多数下行。隔夜品种下行 0.1BP 报 1.261%，创 2026 年 5 月以来新低；7 天期上行 0.4BP 报 1.324%；14 天期下行 0.4BP 报 1.346%，创 2026 年 5 月以来新低；1 个月期下行 0.97BP 报 1.388%，创 2026 年 6 月以来新低。
银行间回购定盘利率多数下跌。FR001 持平报 1.31%；FR007 跌 0.5 个基点报 1.37%；FR014 跌 2.0 个基点报 1.4%。
银银间回购定盘利率表现分化。FDR001 持平报 1.26%；FDR007 涨 1.0 个基点报 1.33%；FDR014 跌 2.0 个基点报 1.35%。
银存间回购利率情况如下：
（数据来源：Wind 数据，财联社整理）
一级存单方面，今日 3M 国股在 1.36%-1.38% 位置需求较好，1Y 期国股报在 1.39%-1.41% 的位置。二级存单方面，6M 国股成交在 1.3950% 附近（较前一日变化不大），1Y 国股成交在 1.4125% 的位置（较前一日上行 1BP）。
（数据来源：Wind 数据，财联社整理）
