瑞财经 严明会 华泰证券研报表示，10 月 14-16 日，2026 年北京国际风能大会暨展览会在北京举办，并发布《北京倡议：风光万物生，开启工业文明新范式》，通过拓展绿色电力多元应用新空间，强化风电装机预期，目标 " 十五五 "/" 十六五 " 国内风电年均新增装机不低于 120/140GW。
从整机厂产品发布来看，不同于以往追求规模扩张，全生命周期收益成为整机厂发展新方向。同时，漂浮式装备为深远海开发提供支撑，结合近期多个深远海项目进入推进阶段，有助于支撑 " 十五五 " 海风开工及装机目标实现。
建议关注两条投资主线：1、整机厂盈利修复：国内陆风涨价订单交付比例上升，叠加海风与出海占比提升，有望支撑整机厂盈利修复，氢氨醇业务打开第二增长曲线。2、基础海缆两海发展：国内 " 十五五 " 规划明确海风装机与开工目标，海外海风中长期景气上行，关注产业链订单催化。
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