不过，由于去年同期利润基数较低，加上公司收购恒逸吐鲁番涉及财务数据追溯调整，本轮业绩增长的具体构成及可比口径，仍需结合正式披露的三季报数据。
根据今日晚间恒逸石化披露的 2026 年前三季度业绩预告，预计实现归属于上市公司股东的净利润 79 亿元至 81 亿元，同比增长 3318.59% 至 3405.13%；预计实现扣除非经常性损益后的净利润 78.3 亿元至 80.3 亿元，同比增长 9836.98% 至 10090.80%。
对于业绩增长，公司表示，报告期内充分发挥 " 炼油—化工—化纤 " 全产业链一体化和 " 涤纶 + 锦纶 " 优势，文莱炼化项目成品油盈利水平向好，PX、苯等化工产品盈利维持高位；同时，年产 120 万吨己内酰胺—聚酰胺一体化及配套项目（一期）产销两旺，PTA、瓶片及聚酯长丝等产品单吨利润同比增长。
文莱炼化项目是此次业绩增长的核心看点。恒逸石化在公告中称，东南亚成品油供需长期偏紧，成品油盈利水平持续向好。文莱炼厂依托税收红利、市场化定价以及较低的运输和保险费用等条件，长期保持满负荷运转，单吨产品盈利维持高位。公司将该项目称为当前及未来业绩增长的核心引擎。
从 2026 年上半年披露的数据看，文莱炼化项目是恒逸石化重要的盈利来源。公司半年报显示，子公司恒逸文莱上半年实现营业收入 283.69 亿元、营业利润 65.18 亿元、净利润 65.21 亿元。恒逸石化通过香港天逸国际控股有限公司持有恒逸文莱 70% 股权，按持股比例简单测算，对应净利润约 45.65 亿元，相当于恒逸石化同期归母净利润 59.02 亿元的约 77%。这一测算基本反映了文莱炼化项目在公司整体盈利中的重要地位。
恒逸石化在半年报中同样表示，公司充分受益于东南亚成品油供需偏紧的格局，文莱炼厂依托税收优惠、市场化定价以及较低的运输和保险费用等条件，保持满负荷运转。
从季度表现看，恒逸石化 2026 年上半年实现归母净利润 59.02 亿元，据此计算，第三季度归母净利润预计约为 19.98 亿元至 21.98 亿元，而去年同期约为 440.79 万元。由于去年同期利润基数较低，恒逸石化今年第三季度利润规模较上年同期明显扩大。
恒逸石化在本次公告中特别说明，公司于 2026 年 1 月 23 日以现金方式购买恒逸吐鲁番公司 100% 股权，公告所列上年同期数据为追溯调整前数据，调整后的财务数据将以正式披露的 2026 年三季度报告为准。因此，当前披露的同比增幅并非最终的追溯调整后可比口径，不能单独用这一增幅衡量公司经营改善的程度。
此外，恒逸石化正在推进文莱炼化二期项目。公司此前披露，二期项目规划产能为 1200 万吨 / 年，建成后文莱炼厂总产能将达到 2000 万吨 / 年，力争于 2028 年年底建成。项目建设将进一步扩大公司海外炼化业务规模，其后续投入、建设进度及投产后的运营表现，也将影响公司未来的资本开支和经营结构。
