文｜林见微 编｜刘双霞
10 月 13 日，中国人民银行更新银行卡清算机构行政许可信息，向威士信息技术（北京）有限公司（下简称 " 威士信息 "）下发准予行政许可决定，批准其筹备银行卡清算机构。威士信息为 Visa 在我国境内设立的企业法人，这也意味着这家全球最大卡组织之一正式拿到进入中国人民币银行卡清算市场的 " 准考证 "。
按照现行程序，威士信息需在获准筹备之日起一年内完成系统、规则、风控、信息安全等筹备工作，之后向人民银行提交开业申请；经人民银行会同国家金融监督管理总局审批同意后，颁发银行卡清算业务许可证。
目前，我国境内持牌银行卡清算机构为中国银联、美国运通境内主体连通公司、万事达卡境内主体万事网联。若 Visa 后续顺利开业，人民币清算市场将出现第四家持牌玩家，且国际三大卡组织齐聚境内清算赛道。
（注：图片源自央行官网，下同）
Visa 与中国的渊源可追溯至上世纪 80 年代。1987 年，中国银行与 Visa 合作发行长城 Visa 人民币信用卡，是其早期进入中国银行卡体系的标志性事件。此后多年，Visa 主要通过与境内银行合作发行双标卡、外币卡，以及为跨境交易提供外卡清算服务参与中国市场。
按照监管规则，仅为跨境交易提供外币银行卡清算服务的，原则上无需在境内设立清算机构，因此 Visa 长期以 " 境外网络 + 境内合作 " 方式存在，而未进入人民币境内清算。
2015 年国务院发布《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》，2016 年人民银行会同原银监会出台《银行卡清算机构管理办法》，中国银行卡清算市场正式对外资开放。
Visa 于 2017 年前后启动境内牌照申请，相较运通、万事达节奏更慢。公开信息显示，2026 年 5 月，人民银行行长潘功胜会见 Visa 首席执行官麦凯恩，就其在华发展交换意见；10 月 13 日筹备批复落地，Visa 境内展业迈出实质性一步。
Visa CEO Ryan McInerney 表示，筹备获批是公司长期服务中国市场的重要里程碑，将在人民银行指导下推进后续工作，争取早日在在国内展业。获批后，Visa 有望支持境内客户发行可在境内受理的 Visa 品牌支付产品，并接入数字支付场景。
谁在领跑国内清算赛道？
回顾市场开放进程，目前境内已有的三家持牌机构，构成了 Visa 即将进入的竞争版图。
中国银联作为本土银行卡清算基础设施，自 2002 年起承担境内银行卡跨行交易转接清算、标准制定和受理网络建设职责；通过银联跨行交易清算系统及统一业务 / 技术标准，连接商业银行、收单机构与商户，并提供云闪付 APP、二维码等移动绑卡能力。在运通、万事达、Visa 进入境内人民币清算前，银联是国内主要人民币卡转接清算机构，境内人民币卡普遍带有银联标识。对商业银行来说，银联是人民币卡主要跨行清算通道；对线下商户来说，银联 POS 与云闪付受理属于高覆盖基础设施。
美国运通（连通公司）是境内首家中外合资、首家获牌的国际卡组织。2017 年 10 月，运通与连连数字合资成立连通（杭州）技术服务有限公司，初期各持股 50%；2018 年 11 月获央行准筹，2019 年 6 月公示筹备信息；2020 年 6 月央行会同原银保监会核发银行卡清算业务许可证，可在境内拓展成员机构、授权发行和受理美国运通品牌银行卡；2020 年 8 月 28 日在杭州开业。开业初期与 16 家国内主流银行、3 大移动支付头部平台（云闪付、微信 / 腾讯金融科技、支付宝）、7 家非银行支付机构分批展业，多家银行率先推出近 20 款美国运通品牌人民币信用卡，支持境内外人民币结算并可绑定国内主流移动钱包。
2026 年 5 月，人民银行批准连通公司更名为 " 运通（上海）银行卡清算有限公司 " 并设立杭州分公司，品牌主体由 " 连通 " 转为 " 运通上海 "。据披露，连通已与 23 家国内发卡银行推出 200 多款美国运通品牌人民币信用卡和借记卡产品；2026 年 3 月，美国运通宣布中国内地首家自营机场贵宾室落户上海虹桥 2 号航站楼，强化高端会员权益。
万事达卡（万事网联）采取与网联合资路径。万事网联信息技术（北京）有限公司 2019 年 3 月成立，注册资本 10 亿元；2020 年 2 月获准筹备；2023 年 11 月 17 日取得人民银行银行卡清算业务许可证；2024 年 5 月 9 日正式开业。股权上，万事达卡亚太持股 50%、万事达卡国际持股 1%、网联科技持股 49%。万事网联开业当日已有十多家银行同步上线 30 多个全新 " 中国万事达 " 银行卡产品；据其 2026 年 5 月开业两周年披露，两年来与合作伙伴联合发行和升级超过 270 款境内境外、线上线下通用的全新中国万事达卡产品，覆盖商旅、留学、银发、爱车、时尚等客群，并支持绑定境内 30 多个主流钱包。
谁的蛋糕会被分食？
Visa 入场后，人民币清算市场将从 " 三足鼎立 " 走向 " 四方竞合 "，影响贯穿用户、银行、商户多方。
首先，跨境与来华支付体验将改善。长期以来，外卡境内受理不便、单标 Visa 人民币卡无法境内使用是痛点。Visa 独立清算牌照落地后，可减少双标卡依赖，境外游客、外商、留学生在机场、酒店等场景支付更顺畅；未来境内居民也有望持单标 Visa 人民币卡在境内 POS、钱包直接使用。
其次，银行发卡将转向 " 单标 + 多网络 "。银联、运通、万事达、Visa 四家同台，银行可针对不同客群组合品牌，跨境、商旅、留学产品更丰富；持卡人单标 Visa 人民币卡使用场景将大幅拓宽。
再次，费率短期难降，竞争聚焦差异化。国内费率本就低于部分国际市场，外资进场不意味手续费普降。运通已按 " 四方模式 " 运作，万事达、Visa 需入乡随俗。竞争焦点在高端权益、风控、跨境对账等，外资核心诉求是补齐全球网络在中国的 " 本地腿 "，与银联互补。
同时，银联主导短期不变，生态更分层。银联凭本土密度和移动支付占基本盘；运通强在高端权益；万事达强在跨境产品；Visa 强在全球广度。预计形成 " 银联基本盘 + 外资差异化 " 格局：日常小额、条码由银联主导，跨境、高端信用卡、企业差旅由外资分润。
不过，筹备批复只是第一步，距离真正展业仍有门槛。对普通用户而言，Visa 筹备获批不会立刻改变刷 Visa 的习惯；一年内看系统对接进度，拿证后看银行和商户谁先上量。若 Visa 最终持牌，人民币银行卡清算将进入 " 银联 + 运通 + 万事达 +Visa" 四角竞争格局，配合条码支付、云闪付、Apple Pay 等钱包生态，形成信用卡、借记卡、无卡、NFC 多层供给。
在金融开放与中美经贸交流背景下，Visa 入场被视为银行卡基础设施对外开放的又一信号；但中国支付市场已进入移动优先、条码为主、卡基为辅的阶段，Visa 能否将全球网络优势转化为本地交易量和商户覆盖，仍取决于后续发卡政策、费率方案、钱包接入及高端权益投入。
