" 当油价趋于稳定或回落时，市场对能源推动型通胀的担忧就会减弱，从而带动美国国债收益率下降，并进一步推升股市。"Wealthspire Advisors 高级副总裁 Oliver Pursche 表示，" 过去几周，市场一直围绕这一逻辑运行。"
周二盘中，布伦特原油价格一度跌至每桶 98 美元附近，较此前接近 110 美元的高点明显回落；美国 10 年期国债收益率也从周一的 5.31% 附近回落至 5.25% 左右。油价和美债收益率同步降温，为高估值科技股和成长股提供了喘息空间。
AI 交易热潮依然强劲。费城证券交易所半导体指数继续走高，英伟达股价也再创历史新高。AI 基础设施投资热潮正在向芯片、电力和数据中心产业链扩散，市场对 AI 资本支出持续增长的预期仍是推动科技股上涨的重要因素。
美国商务部公布的数据显示，美国贸易逆差扩大 13.7%，进口额升至历史新高。按月度和年度计算，进口额分别增长 4.3% 和 28.4%，显示美国国内需求依然强劲，但这也可能进一步加剧通胀压力，尤其是在战争导致供应受限的情况下。
尽管如此，金融市场目前预计，美联储在本月货币政策会议上连续第二次加息的概率已降至 19.4%，远低于一周前的 50.9%。
此前，油价因美伊战争而大幅上涨，引发市场对通胀压力进一步扩散的担忧，美联储加息预期也随之受到油价走势影响。不过，随着七国集团 ( G7 ) 达成释放应急柴油和原油储备的协议，供应担忧有所缓解，近期交割的 WTI 和布伦特原油期货价格因此趋于稳定。
Ingalls & Snyder 高级投资组合策略师 Tim Ghriskey 表示：" 我们预计美联储在下一次会议上不会采取任何行动。但我认为，美联储正处于一个渐进式加息周期之中。"
Ghriskey 补充称：" 高油价已经影响到广泛的消费者群体，这也是美联储近期加息的原因之一。"
随着宏观压力暂时缓解，投资者开始重新关注企业盈利。第三季度财报季将于下周正式拉开帷幕，多家备受关注的金融公司预计将在下周二公布业绩。
LSEG 数据显示，分析师目前预计，标普 500 指数成分股第三季度整体盈利同比增长 30.6%。其中，能源行业盈利预计大增 114.7%，领跑各行业；科技行业盈利预计增长 66.5%，紧随其后。
市场动态
截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨 253.14 点，涨幅 0.49%，报 51,521.04 点；标普 500 指数上涨 45.00 点，涨幅 0.58%，报 7,818.95 点；纳斯达克综合指数上涨 122.48 点，涨幅 0.45%，报 27,599.79 点。
标普 500 指数 11 个主要板块中，除医疗保健板块外，其余板块均上涨，其中公用事业板块领涨 ( 3% ) ，可选消费板块涨 1.39%，信息技术 / 科技板块涨 0.55%，保健板块跌 0.16%。
美股行业 ETF 多数收涨，公用事业 ETF 涨 2.98%，可选消费 ETF 涨 1.2%，网络股指数 ETF 涨 1.01%，能源业 ETF 涨 0.47%，半导体 ETF 跌 0.22%，生物科技指数 ETF 跌 2.32%。
热门股表现
大型科技股中，亚马逊涨 1.95%，英伟达涨 0.14%，谷歌涨 0.35%，特斯拉涨 0.51%，微软涨 0.78%，苹果涨 0.22%，Meta 跌 0.41%。
芯片制造商 AMD 上涨 2.8%，公司首席执行官苏姿丰表示，为满足持续爆发的 AI 需求，AMD 计划在 2027 年大幅增加芯片供应。
芯片设计公司 Marvell Technology 股价上涨 5.8%，此前该公司上调 2028 财年营收预期，原因是数据中心芯片需求强劲。
Constellation Energy 大涨 12.3%，此前 Alphabet 与该公司达成一项总规模为 3590 兆瓦的电力供应协议。
Option Care Health 暴涨 32.7%，此前药品分销商 McKesson 与私募股权公司 Clayton Dubilier & Rice 达成协议，将以约 58 亿美元的交易价值收购这家输液治疗服务商。
纳斯达克金龙中国指数收涨 0.31%，报 5631.32 点，连续第二个交易日反弹。热门中概股里，京东涨 0.53%，哔哩哔哩涨 1.02%，阿里跌 1.39%，金山云涨 0.86%，百度涨 0.07%，腾讯跌 0.62%，网易跌 0.26%。
公司消息
【Anthropic 扩大先进 AI 模型访问权限 允许特定机构开展网络安全测试】
Anthropic 正与美国政府合作，扩大其最先进 AI 模型的使用权限，允许一批经过筛选的机构测试这家初创公司的尖端网络能力。根据周二发布的声明，这家总部位于旧金山的公司将允许经过验证的机构使用其能力最强的模型，包括 Claude Opus 5.5、Claude Sonnet 5.5、Claude Mythos 5.1，以及未来推出的新模型。声明称，获得权限的机构可以对旨在保护电网、银行和航班运行系统等关键基础设施的安全系统进行 " 高风险攻击性测试 "。
【摩根大通 CEO 戴蒙：Mythos 模型让全球网络安全风险 " 上升十倍 "】
摩根大通首席执行官杰米 · 戴蒙表示，Anthropic 推出的人工智能模型 Mythos 大幅增加了全球网络安全风险。戴蒙周二表示："Mythos 出现之后，人工智能带来的风险上升了十倍。AI 制造出了我们以前并不知道的漏洞，而在这些技术出现之前，我们本来就一直担心网络安全问题。" 他表示，人工智能正在让银行面临此前并不存在或尚未被发现的新型安全漏洞。戴蒙表示：" 负面的一面显然就是大家看到的那些有关 AI 智能体、Mythos 以及其他可能制造麻烦的技术。这种担忧是合理的，也是真实存在的。" 不过，他表示自己不会陷入有关人工智能是否构成 " 生存性威胁 " 的争论。
【派拉蒙完成对华纳兄弟探索的收购】
当地时间周二，派拉蒙天空之舞完成了对华纳兄弟探索公司 ( WBD ) 的 1100 亿美元巨额收购，合并后的新公司正式命名为 "Skydance"，也意味着一家全新的好莱坞巨头就此诞生。此次交易将《碟中谍》《哈利 · 波特》和 DC 影业等电影制片厂，以及 CBS、CNN、Paramount+ 和 HBO Max 等大型电视及流媒体网络整合到一起，打造一家横跨电影、电视和新闻业务的综合娱乐公司。合并后的公司股票周二从纳斯达克转至纽约证券交易所挂牌交易，股票代码为 "SKYD"。
