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财联社-深度 9分钟前

新批 QDII 额度还是太紧俏!多只基金刚放开又断供,最低只能买 2 元

财联社 9 月 14 日讯(记者 周晓雅)新批的 QDII 额度有多走俏?Wind 数据显示,自最新一轮 QDII 额度下发以来,已有 84 只 QDII 基金(同一基金不同份额分开计算)调整大额申购额度。

不过,面对市场的热切需求,QDII 基金即使 " 开门 " 也普遍收紧门槛,多轮调整中已有快速用尽额度的迹象:一是部分产品限额一天一变;二是有热门产品限购额放开后快速收紧,且低至 2 元;三是新一轮额度在不同产品间的分配出现分化,部分公募也将其视为直销渠道的获客路径。

现象一:额度一日一变

万家纳斯达克 100 指数发起式 ( QDII ) 最新公告显示,自 9 月 10 日起,该基金 A 类、C 类份额全渠道单日单个基金账户单笔或多笔申购累计金额限制调整为 100 元(不含 100 元,A 类、C 类份额分别计算)。同时,基金总规模上限调整为人民币 22 亿元,采用 " 按比例确认 " 的原则进行规模控制。

事实上,该基金一天前才刚上调限购额:9 月 9 日,其在代销渠道的限购额放宽至 5000 元,直销渠道更是放宽至 2 万元,并将规模上限设为 19 亿元。

但不到一天,额度迅速下调,规模上限也同步调整。根据外管局公告,万家基金新批 QDII 额度为 1 亿美元。截至目前,该公司旗下 4 只 QDII 基金中,仅万家纳斯达克 100 指数发起式 ( QDII ) 的额度近期有所放宽,但限购额度依旧迅速收紧。在此轮调整前,该基金限购额已下调至 10 元长达 2 个月。

申购额度的 " 一日闪现 " 并非个例。汇添富纳斯达克 100ETF 联接自 9 月以来已发布 4 起大额申购调整公告:9 月 2 日宣布限购额全面放宽,人民币份额由此前的 10 元上调至 1 万元,美元份额从 2 美元放宽至 1500 美元;1 天后迅速收紧至 2000 元、300 美元;再过 1 天,额度继续下调,回到此前的 10 元、2 美元。

有基金公司人士向记者表示,限购额放开后,公司并未对相关 QDII 基金进行持营,新增额度也放在旗下公募基金,但申购速度加快,只能迅速下调限购额度。

现象二:限购额低至 2 元

广发基金旗下的纳斯达克 100ETF 联接则因 2 元的限购额受市场热议。根据最新公告,自 9 月 11 日起,广发纳指 100ETF 联接(QDII)的美元份额暂停申购,人民币份额限购额各有不同:A 类、C 类份额限购 2 元,F 类份额限购 30 元。

值得留意的是,新一轮 QDII 额度下放后,广发基金并未上调该基金的限购额,反而下调。此前,自 7 月 21 日起,该基金 A 类及 C 类人民币份额限购额为 5 元,美元份额为 20 美元。

对于这一调整动作,有部分网友直言,不如 " 关门谢客 ";还有网友则是发帖寻找更多额度的 QDII 基金,并通过购买多只暂停大额申购的 QDII 基金进行 " 开超市 " 式投资。

建信富时 100 指数型证券投资基金(QDII)人民币份额也从 9 月 7 日起下调至 10 元,此前已在 8 月 27 日下调至 100 元。

除下调限购额的基金外,更多公募放宽了旗下 QDII 产品的限购额。比如,华泰柏瑞中韩半导体 ETF 发起式联接(QDII)从 9 月 2 日起恢复申购,但依旧限制 100 元以上的大额申购。

现象三:不同产品份额限购力度分化

即便是同一家公司旗下不同 QDII 基金,或同一基金不同份额,限购调整力度也各有不同。

前述广发基金旗下另一 QDII 产品广发全球精选,从 9 月 1 日起放宽限购额度:A 类、C 类人民币份额的个人投资者申购限额调整为 1 万元,机构投资者为 1000 万元;美元份额限额也相应放宽。

不同于广发纳斯达克 100ETF 联接,广发全球精选是主动权益基金,截至今年 6 月底,近五成股票仓位在美股,另配有日本、韩国、中国、中国香港等市场仓位;截至 9 月 13 日,年内收益 35.56%。广发纳斯达克 100ETF 联接对应的 ETF 则九成以上仓位投向美股,年内收益 10%。

两只产品费率也有差异,以人民币份额为例,广发全球精选管理费率 1.2%,广发纳斯达克 100ETF 联接为 0.8%。

同样是广发纳斯达克 100ETF 联接,其人民币 F 类份额为直销渠道份额,申购限额也比 A 类、C 类更高,单日单个基金账户申购额度上限为 30 元。

前述汇添富纳斯达克 100ETF 联接也从 9 月 14 日起上调直销渠道限购额度:人民币份额上调至 1000 元,美元份额上调至 150 美元。

有业内人士表示,在额度紧缺的情况下,部分公募会将额度倾向于直销渠道,从而将客户引流到自家旗下直销 APP,从而后续能直销其他基金,并进行投顾等服务。

整体来看,截至目前,调整限购额的 QDII 基金中,调整后申购限额不超过 1 万元的占比过半;除前述产品外,招商纳斯达克 100ETF 联接、建信富时 100 指数人民币份额的限额更不超过百元。

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