01. 宏观要闻
1、" 投资中国 " 的故事正在重新被叙述 外资加码中国创新力量
据证券时报消息，9 月 8 日至 11 日，第二十六届中国国际投资贸易洽谈会 ( 简称 " 投洽会 " ) 在厦门国际博览中心举行。本届投洽会有 60 个国家和地区确认设展，国际参与度持续攀升，全球合作展区规模与国际化程度均达到新高度。
商务部此前将跨国公司对华投资新趋势概括为 " 三个转变 "：从 " 注重成本 " 向 " 注重价值 " 转变，从 " 填补空白 " 向 " 锻造实力 " 转变，从 " 独立运营 " 向 " 协同发展 " 转变。在投洽会上，资本用最诚实的方式说明 " 外资没有走，只是换了赛道 "，" 投资中国 " 的故事正在重新被叙述。
从能源化工到高端制造，从传统加工到研发协同，中国产业重心正向高附加值产品与服务转移，外资在华投资正沿着中国产业升级的方向，悄然切换了 " 与中国同行 " 的投资逻辑。
2、11 个新职业发布 产业迭代催生就业新需求
据经济参考报，人力资源社会保障部等部门近日正式发布了数字孪生工程技术人员等 11 个新职业、低空物流员等 23 个新工种，调整变更了农产品经纪人等 6 个职业 ( 工种 ) 信息。
业内专家认为，此次发布的新职业新工种覆盖数字技术、绿色低碳、民生服务等领域，充分反映了产业发展下的新趋势、新需求，开辟了更多高质量就业赛道。
本次发布的新职业名单中，数字经济相关岗位成为一大亮点。数字孪生工程技术人员、具身智能机器人应用技术员、工业产品数字建模师等 5 个数字职业集中亮相，覆盖 AI 应用、工业数字化、仿真建模等前沿领域，占发布新职业总数的 45.5%。
3、美国财政部宣布长债回购上限 60 亿美元 失望情绪笼罩市场
据财联社，美国财政部宣布，根据扩大后的国债回购计划，财政部在首次操作中将购买最多 60 亿美元长期政府债券。在财长贝森特公开谈及回购规模可能超过 40 亿美元后，部分交易商已上调对周四回购操作的预测。美国财政部公布回购规模后，美债延续跌势，美国 30 年期国债收益率升破 5.30%。
市场这种反应表明一些投资者本来预期回购规模会更大。法国巴黎银行的美国利率策略师 Guneet Dhingra 在公告发布前表示，回购上限达到 70 亿美元才能给市场带来惊喜，任何低于这一水平的规模都可能引发抛售压力。
02. 行业新闻
1、国内工程机械行业加速向电动化转型
在市场需求拉动下，国内工程机械行业电动化转型正在提速。挖掘机、装载机、矿用卡车、重载叉车等工程机械装备加速由燃油向锂电切换，带动工程机械专用动力电池市场空间不断增大。
工程机械电动化不同于乘用车场景，矿山、工地、港口工况复杂，设备面临大负载、宽温域、强震动等现实考验，对动力电池的安全性、循环寿命、快充能力提出更高标准。GGII 预测，2030 年我国工程机械行业整体电动化渗透率将超 50%，大吨位设备的放量将持续带动上游电池材料及核心设备产业链深度受益。
2、156 家企业 558 个产品投标第七批国家组织医用耗材集采
9 月 10 日 9 时 30 分，第七批国家组织医用耗材集中带量采购企业递交报价材料结束，共有 156 家企业的 558 个产品参与投标。现场进入唱标环节。此前，医保部门已成功开展六批国家组织医用耗材集采，分别纳入冠脉支架、人工关节、骨科脊柱、运动医学、人工晶体、人工耳蜗、外周血管支架、药物涂层球囊、泌尿介入等耗材，广泛覆盖心内科、骨科、眼科、血管外科、耳鼻喉科、泌尿科、消化科等治疗领域。
3、北京生物医药保险共保体首单正式落地
9 月 9 日，北京生物医药保险共保体首单正式落地。人保财险北京市分公司联合平安财险、太平洋财险、国寿财险、太平财险，为航天新长征医疗器械 ( 北京 ) 有限公司 ECMO 耗材研制项目，提供研发费用损失保险保障。北京中卫保险经纪有限公司提供保险经纪服务。至此，继北京智能机器人保险共保体首单、中试保险共保体首单之后，北京三大科技保险共保体首单全部落地。
03. 板块掘金
1、中邮证券认为，贵金属方向，目前的情况来看，美国 7 月核心 PCE 数据依然未达到 2% 目标，在非农数据超预期的情况下，倘若 8 月 CPI 数据没有大幅靠近 2%，那么 9 月 FOMC 上加息的可能性便不能回避。不过，目前并不存在连续加息的可能性，因此 9 月的加息可以看作利空出尽。配置盘角度，央行继续大幅增持黄金，黄金底部位置较为明确。目前，我们认为 9 月加息可能性较高，但加息意味着利空落地，若加息后价格调整，是比较明确的上车机会。
2、国信证券认为，看好半导体设备行业在 AI 需求增长、存储扩产、先进制程与先进封装升级及国产替代推动下的发展机遇，建议重点关注前道膜厚与 OCD 等量测设备、晶圆探针台、高端探针卡、半导体测试设备、晶圆划片机、半导体真空泵及真空镀膜设备等国产化率较低的细分环节。相关环节正处于客户验证加速、订单逐步放量和国产份额提升的关键阶段，具备较强的成长弹性。
3、东吴证券认为，锂电板块超跌明显，而基本面强劲，看好板块反弹。其中 9 月排产预期小幅环增，旺季预计持续至年底，判断今年需求增长 35%+，27 年预计仍有 25%+，其中增量主要来自海外动力和储能，储能电池预计 26 年出货 1100gwh，同比 +70%+，27 年预计近 40% 增长至 1500gwh+，整体行业需求持续向上，7 月国内储能装机高增，预计持续高增可期。
