8 月 31 日，华电辽宁能源发展股份有限公司（证券代码：600396，以下简称 " 华电辽能 "）发布公告称，下属沈阳分公司在对涉税事项开展全面自查过程中，因固体废物综合利用计税口径与税务机关沟通确认后存在差异，需补缴 2023 年至 2024 年部分固体废物环境保护税及相应滞纳金，合计金额 1021.93 万元。
公告显示，截至披露日，沈阳分公司已足额缴纳上述税款及滞纳金。公司强调，本次补缴属于自查主动整改事项，未受到税务部门行政处罚，也不涉及前期财务数据的追溯调整。按照会计准则相关规定，该笔支出预计将减少 2026 年度归属于上市公司股东的净利润 1021.93 万元。
补税金额相当于去年全年归母净利润的 36%
公开资料显示，华电辽能前身为沈阳金山能源股份有限公司，2023 年 11 月完成更名，是中国华电集团有限公司在辽宁省唯一的上市能源平台和核心资本运作主体。公司主营业务为电力、热力的生产与销售，业务集中在辽宁和内蒙古地区，火电装机占比约八成。
从财务数据看，这笔千万级补税对公司利润的影响不容小觑。2025 年全年，华电辽能实现营业收入 43.52 亿元，归属于上市公司股东的净利润仅为 2844.46 万元 —— 1021.93 万元的补税支出相当于其去年全年归母净利润的 35.9%。不过，进入 2026 年后公司业绩明显回暖，上半年实现营收 22.47 亿元，同比增长约 11%，归母净利润达 1.05 亿元，同比增长约 22%。以此口径衡量，补税金额约占上半年归母净利润的 9.7%，冲击相对可控。
固体废物综合利用计税口径成核心争议
本次补税的核心症结在于 " 固体废物综合利用计税口径 " 的认定差异。根据《中华人民共和国环境保护税法》及其实施条例，应税固体废物的计税依据为固体废物的排放量，计算公式为：当期固体废物产生量减去当期贮存量、处置量和综合利用量后的余额。其中，纳税人综合利用的固体废物，符合国家和地方环境保护标准的，可免征环境保护税。
换言之，企业若能证明其产生的粉煤灰、炉渣等固体废物得到了合规的综合利用，该部分即可从应税基数中扣除。但在实际操作中，" 综合利用 " 的认定需要满足工业和信息化部制定的工业固体废物综合利用评价管理规范，且纳税人须准确计量贮存量、处置量和综合利用量 —— 未准确计量的，不得从产生量中减去。
对于火电企业而言，粉煤灰、炉渣是最主要的固体废物品类，适用税额为每吨 25 元。若企业在综合利用量的申报口径上与税务机关存在理解偏差，跨年度累积后便可能形成可观的补税金额。华电辽能此次补缴覆盖 2023 — 2024 两个年度，正反映出口径分歧并非偶发，而是长期存在的系统性问题。
主动整改释放治理信号，但行业合规风险仍需警惕
值得注意的是，华电辽能在公告中明确将本次事项定性为 " 自查主动整改 "，且未受到税务部门行政处罚。这一表述在信息披露层面具有积极意义：一方面，主动自查补缴通常被视为企业内控完善、治理规范的体现，有助于降低后续监管风险；另一方面，由于不涉及前期会计差错和追溯调整，也避免了对历史财报的扰动。
但从行业视角看，此次事件为火电乃至整个高耗能行业敲响了环保税合规的警钟。随着环保税征管力度的持续加强，以及税务机关与生态环境部门信息共享机制的不断完善，企业在固体废物产生量、综合利用量等关键数据上的申报空间正在收窄。对于装机规模大、固废产生量高的火电企业而言，建立健全固废全流程台账管理、确保综合利用认定符合规范，已成为不可忽视的合规必修课。
华电辽能表示，本次事项不影响公司正常生产经营。公司将以此次自查为契机，进一步加强涉税事项管理，完善内部控制体系，确保依法合规纳税。对于投资者而言，在关注公司海上风电资产注入预期和容量电价制度红利的同时，也应将环保合规成本纳入长期估值考量。
数据来源：华电辽能 2025 年年报、2026 年中报 / 一季报、上交所公告
