谷歌和亚马逊等超大规模云服务商目前仍是英伟达芯片主要买家，但它们也正在开发自研芯片，并且向第三方销售这些芯片。
与此同时，AMD 和博通等老牌芯片公司的数据中心业务正蓬勃发展，收入已达数百亿美元。
此外，大量 AI 芯片初创公司也正在从投资者那里筹集数十亿美元资金，希望成为下一代技术突破者。
就连 OpenAI 和 Anthropic 等 AI 公司也试图自主研发芯片，以摆脱对英伟达的依赖。
作为全球市值最高的公司，英伟达仍然很难被追赶，其增长速度依旧超过许多竞争对手。同时，该公司已经扩展至软件、网络以及其他技术领域，以确保自己在 AI 产业中的关键地位。
但随着 AI 芯片市场规模预计将突破 1 万亿美元，这场竞争只会进一步加剧。
投资公司 Gabelli 的投资组合经理兼分析师 Hendi Susanto 表示：" 英伟达拥有强大的生态系统。"
不过，他也指出，市场变化仍然难以预测，例如亚马逊和谷歌突然开始向其他客户销售自己的芯片，" 这种变化来得相当快 "。
围绕英伟达的竞争威胁大致可以分为几个类别。
一方面，传统芯片竞争对手和大量新兴企业正在争夺更大的市场份额；另一方面，AI 实验室以及云巨头正在设计自己的芯片。
长期竞争对手
作为全球第二大 GPU 制造商，AMD 的数据中心业务收入在上一季度增长至 67 亿美元，增长速度超过 100%。
据 AMD 首席执行官苏姿丰预计，到 2030 年，AI 加速器市场规模将达到 1.4 万亿美元。
目前尚不清楚 AMD 能够获得其中多少份额。英伟达目前仍占据 AI 加速器市场约 90% 的份额。
英特尔曾经在芯片行业领先于英伟达，如今也尝试销售自己的 AI 加速器，但目前取得的成功有限。
博通和迈威尔则选择了另一条道路。
这两家公司主要为客户提供定制化芯片组件，目前正在帮助谷歌等超大规模云计算企业开发 AI 芯片，以满足快速扩张的数据中心需求。
此外，中国竞争者也正在崛起。
AI 芯片初创企业崛起
英伟达 GPU 无疑是训练 AI 模型的强大工具，但推理需求正在为更多类型的处理器创造机会。这推动了一批 AI 芯片初创企业争夺市场。
根据 Jon Peddie Research 的数据，目前全球有约 150 家公司正在研发超过 200 种不同形式的 AI 半导体设计。
这些企业希望开发能够更快、更高效处理推理任务的芯片，同时针对特定类型模型进行优化。
另一个推动因素，是市场希望避免英伟达形成过度垄断。
英伟达高端 AI 加速器单颗售价约 3 万美元，其利润率已经扩大至惊人的 75%，比最接近的竞争对手高出约 20 个百分点。
云巨头自研芯片
超大规模云服务商正面临一个问题：它们扩建数据中心的速度，已经超过芯片供应增长速度。
因此，寻找英伟达之外的替代方案几乎成为必然选择，而越来越多企业希望自行解决这一问题。
谷歌、Meta 等公司正在与博通合作开发 AI 芯片，并预计今年相关产品销售额达到 560 亿美元。这些项目主要依靠 ASIC（专用集成电路）替代英伟达 GPU 承担部分 AI 计算任务。
但企业希望分散供应商，因此即使博通也无法完全满足需求。
今年，谷歌将首次同时推出两个版本的 TPU，其中一个版本将针对快速推理市场。
此外，谷歌已经开始允许客户在其云服务和数据中心之外使用这些芯片，这种模式更接近英伟达的销售方式。
AI 实验室加入芯片竞争
OpenAI 和 Anthropic 等顶级 AI 开发企业，也正在建设自己的基础设施。它们不仅希望获得更多数据中心资源和设备，也希望拥有能够根据自身需求定制的芯片。
Anthropic 正在积极降低对英伟达的依赖。该公司已经签署数百亿美元规模合同，使用谷歌、亚马逊和 AMD 提供的 AI 加速器。
OpenAI 也采取了类似策略，其下一步则是建立内部芯片业务。
Anthropic 尚未公布太多关于自主 AI 加速器的细节，但韩国 SK 海力士已被接洽，希望为该技术提供配套存储芯片。
OpenAI 则公布了更多自主芯片路线图。这款名为 "Jalapeno" 的芯片由 OpenAI 与博通共同开发，预计将在今年晚些时候部署到数据中心。
值得注意的是，OpenAI 未来可能允许其他企业使用自己的芯片。
英伟达仍掌握核心优势
面对多方 " 围剿 "，英伟达也在积极强化自身竞争力。
去年 12 月，英伟达收购了专注 AI 推理市场的初创公司 Groq 的技术和人才。
英伟达竞争者面临的另一个挑战是供应。
台积电是全球领先的晶圆代工厂，也是最先进芯片制造能力最强的企业，因此成为 AI 芯片竞争中的关键力量。
英伟达与台积电保持长期合作关系，并凭借不断增强的资金实力锁定产能。
与此同时，英伟达正在加快产品迭代速度。
公司目前几乎每年全面更新芯片设计，并不断扩展产品范围，包括数据中心散热系统、网络设备以及存储技术。
英伟达潜在竞争者也承认，目前它们仍缺乏足够规模。
即便是在自研芯片上已有一定成绩的谷歌和亚马逊，目前仍高度依赖英伟达，它们资本支出中的相当一部分资金都用于购买英伟达产品。
