来源：新浪基金
8 月 10 日，台积电公布 7 月合并营收约 4675.8 亿新台币，环比增 5.6%，同比增 44.7%，首破 4600 亿，创单月新高。1-7 月累计营收 28720.6 亿新台币，同比增 37.0%，亦创同期新高。营收增长主因 AI 加速器、高性能计算及旗舰手机芯片订单放量，推动 3nm、5nm 及 CoWoS 产能紧绷。管理层指出全球云服务商算力需求旺盛，AI 结构性增长长期可期。7 月营收超预期后，业内预计台积电三季度营收及毛利率或有上调空间。
AI 需求同样拉动存储芯片市场。摩根大通最新研报指出，受 AI 需求拉动，存储芯片价格与出货量同步上行。该行上调 2026-2028 年全球存储市场规模预期，上调幅度 4% 至 8%；预计市场规模将从 2026 年约 9690 亿美元，增长至 2027 年 1.44 万亿美元、2028 年 1.82 万亿美元。未来两年存储供需短缺局面延续，2027 年供需紧张状况或进一步加剧，直至 2028 年仅小幅改善。
与此同时，日本第三轮半导体设备出口管制新规于 8 月正式落地，此次重点补齐此前主要针对前道晶圆制造设备的短板，将先进封装全链条核心设备纳入严格管控，有望进一步加速国产设备替代进程。值得关注的是，中国海关总署数据显示，今年 1-7 月我国集成电路出口累计达 2160 亿美元，同比大幅增长 99.5%，反映出国内半导体产业链成熟度与全球竞争力正快速提升。
半导体上游设备材料行业作为 AI 时代的 " 卖铲人 "，或具备长期景气逻辑支撑，资金持续加仓相关 ETF。Wind 和交易所数据显示，人气产品——科创半导体设备 ETF 华泰柏瑞（588710）近 30 个交易日累计获得 97.72 亿元资金净流入，8 月以来日均成交额达 23.11 亿元。资金的踊跃布局助推该 ETF 最新份额达 35.18 亿份，规模达 110.86 亿元，年内分别增长 517% 和 1151%。
据悉，科创半导体设备 ETF 华泰柏瑞（588710）跟踪指数为科创半导体材料设备指数，高纯度聚焦半导体上游 " 材料 + 设备 " 领域（申万三级行业占比合计 89%），同时该指数 " 存储芯片 " 概念含量超 80%、" 先进封装 " 概念含量超 67%，对存储芯片扩产、晶圆厂资本开支和国产替代进程具有较高产业敏感度。场外投资者可关注华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题 ETF 发起式联接基金（A 类 024974/C 类 024975）。
100% 科创板选股或赋予科创半导体材料设备指数较强弹性，历史表现超越部分主流同类指数。近一年该指数累计涨幅达 190%，优于同期半导体材料设备主题指数（175%）、中证全指半导体指数（99%）、科创芯片指数（124%）、国证芯片（89%）等部分主流半导体主题指数。
半导体设备材料属于高弹性板块，投资者需关注高估值与交易波动风险，请投资者结合自身风险承受能力，理性判断，谨慎投资。不妨考虑配置的思路，搭配华泰柏瑞 " 红利全家桶 " 构建哑铃布局——进攻端通过布局高成长的科技赛道助力把握产业红利，防守端通过红利类资产争取平滑组合波动。
华泰柏瑞基金是国内首批 ETF 管理人，在指数投资领域深耕超 19 年，为投资者打造了沪深 300ETF 华泰柏瑞（510300）、A500ETF 华泰柏瑞（563360）等投向透明、交易便捷、费率低廉的指数工具。截至 2026 年 6 月末，公司旗下 ETF 近两年累计为持有人盈利超 1806 亿元，是同期 A 股全市场仅有的三家累计盈利超 1600 亿元的公募基金公司之一。
