来源：新浪港股
花旗发布研报称，更新中国石油股份（00857）模型，以反映花旗最新布伦特原油假设，2026 年第三季 / 四季及 2027 年分别为每桶 75、70 及 65 美元。将中石油 2026 财年每股盈利预测上调 26%，但 2027 财年基本维持不变，仅下调 1%。本次更新同时引入 2028 财年预测。目标价至 10 港元升至 12 港元，主要反映修订后的勘探与生产 DCF 估值，长期布伦特原油价格采用每桶 65 美元，前值每桶 60 美元。
由于俄罗斯原油相对其他进口原油的折价显著扩大，以及航煤裂解价差强劲，认为中石油可充分抵消国内汽柴油利润压力，天然气营销业务在 LNG 价格上涨背景下竞争力亦有所提升，仍是该行在中国油气板块的首选。
