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中际旭创 ( 03308 ) 香港上市启动招股,募资逾 550 亿,阿里之后近七年来港股最大 IPO

A 股上市公司、光模块制造商中际旭创 ( 300308.SZ,03308.HK ) ,于今日起至下周一 ( 7 月 27 日 ) 招股,预计 2026 年 7 月 30 日在港交所挂牌上市,高盛、中金公司、摩根士丹利、广发证券联席保荐。

中际旭创,计划全球发售 5450 万股 H 股 ( 占发行完成后总股份的 4.66% ) ,其中 90% 为国际发售、10% 为公开发售,另有 15% 超额配股权。每股最高发售价 1010 港元,每手 50 股,入场费 51,009.29 港元,最多募资约 550.45 亿港元。倘后续悉数行使超额配股权,募资额最高将达约 633.02 亿港元。

中际旭创,将成为继 2019 年阿里巴巴香港上市后近七年来港股最大规模的 IPO,阿里巴巴于 2019 年 11 月 26 日香港上市、募资 1012 亿港元。

中际旭创此次招股采用机制 B,香港公开发售初始分配比例 10%,不设回拨机制。

中际旭创是次 IPO 招股引入 33 名基石投资者,合共认购约 34.50 亿美元 ( 约 270.41 亿港元 ) 的发售股份,基石投资者包括淡马锡、HHLRA、JPM AM、贝莱德、YF Capital、Aspex、阿布扎比投资局 ADIA、Wellington、Perseverance Asset Management、Indus 基金、Mirae 投资者、NGS Super 基金、Bain Capital、CPE、Boyu Capital、IDG Capital、Ninety One Asia、WT Asset Management、奇点资产、泰仁资本、Hao 基金、Janchor 基金、阿里巴巴、腾讯、CPP Investments、Oaktree、CP Black Dragon、周大福企业、Athos Capital、TAL 基金、Burkehill、General Atlantic、Huadeng Technology 等。

中际旭创是次 IPO,募资净额约 545.13 亿港元:约 35.0% 将分配至光互连产品研发的持续投入;约 30.0% 将分配至扩充全球产能以支持产品升级路线;约 10.0% 将分配至提升供应链韧性及商业化能力;约 15.0% 将分配至战略收购和投资;约 10.0% 将分配作营运资金和一般企业用途。

根据招股书披露,中际旭创在香港上市后的股权架构中,王伟修先生、王晓东先生以及中际控股,合计持股约 17.34%,为单一最大股东集团。

中际旭创,成立于 2005 年,作为全球领先的光互连解决方案提供商,在全系列高速光模块细分领域均处于领先地位,包括 400G、800G 及 1.6T。公司开发了可满足多样化需求的从 10G 到先进 1.6T 的产品系列,成为全球大多数头部云服务厂商及 AI 计算解决方案提供商的首选合作伙伴。据灼识咨询,截至 2026 年 3 月 31 日,中际旭创服务全球大多数头部云服务厂商及 AI 计算解决方案提供商。于业绩纪录期,公司大部分收入源自美国。据灼识咨询,中际旭创自 2021 年起连续五年是全球收入规模最大的光互连解决方案提供商,于 2025 年占整体光互连解决方案市场的 21.2%,在高速数通光互连解决方案市场占据 28.1% 的市场份额。

中际旭创招股书链接:

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2026/0722/2026072200014_c.pdf

* 疏漏难免,敬请指正

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