作者：李莉
编辑：张卓
风品：可乐
来源：首财——首条财经研究院
稳中有进，中资银行再次霸榜秀肌肉！
7 月 8 日，英国《银行家》杂志发布 2026 年度全球银行 1000 强。以一级资本为排名依据，前十强中资银行占据七席，较上年增加一席；百强中，22 家入围，占比超五分之一，规模优势进一步加强。
《银行家》杂志总编辑西尔维娅 · 帕沃尼（Silvia Pavoni）对此评价到，" 中国大型银行不断扩大的规模，正反映其在全球经济中的影响力。"
细分位次，前 10 强中交通银行进步突出，由 2025 年第九位升至第七位，一级资本同比增长 15.8%。且已是该行连续第五年跻身前十。
2025 年，国有大行合计完成定增募资 5200 亿元。其中，交通银行发行 141.01 亿股，募资 1200 亿元，发行对象包括财政部、中国烟草总公司及其全资子公司中国双维投资有限公司。定增完成后，注册资本金增加 141.01 亿元，达到 883.64 亿元，一级资本有效夯实。
2026 年 5 月 25 日，交通银行再次成功发行 400 亿元二级资本债，进一步提升资本充足水平，为业务拓展、抗风险力提升等打下基础。何以受到资金青睐、更深驱动因素有哪些、后续走势能不负众望呢？
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两大抓手
四板块齐头并进
一切基本面说话，业绩增长是首要驱动力。留存收益的持续积累，是资本内生能力的根本体现。
以 2025 年为例，交通银行营收 2650.71 亿元，同比增长 2.02%，归母净利 956.22 亿元，同比增长 2.18%。其中，利息净收入增长 1.91% 至 1730.75 亿元，手续费及佣金净收入增长 3.44% 至 381.83 亿元，其他非息收入增长 1.38% 至 538 亿元，三大板块齐头并进，为资本内生积累提供了支撑。
精细化管理层面，资产端，促进信贷投放靠前发力，提升实质性贷款占比，推动业务做早做优、以均增效；负债端，加大对存款定期化、长期化的管控力度，强化核心存款的拓展。
得益于双管齐下，截至 2025 年，交通银行计息负债平均成本率同比下降 42 个基点至 1.84%。其中，公司存款和个人存款平均成本率分别下降 40 个和 36 个基点，有效对冲了资产端收益率下行压力，为盈利留出了腾挪空间。
多元化布局方面，交通银行充分挖掘财富管理、托管、支付结算等中间业务收入潜力。以托管为例，2025 年成功获批债券 " 南向通 " 托管清算银行资格，持续深耕托管服务。截至年末，资产托管规模同比增长 2.69 万亿至 18.26 万亿元，其中养老金托管 3.41 万亿、证券投资基金托管 2.18 万亿元、保险资金托管 1.97 万亿元。
2025 年，该行银行卡业务、理财业务、托管及其他受托业务、代理类同比增长 3.18%、16.98%、1.72% 以及 10.17%。四板块齐头并进，推动手续费及佣金净收入增速超越利息净收入，成为营收增长的重要引擎。
开源加节流，规模效应直接体现在降本增效上。2025 年，该行业务及管理费同比减少 0.04% 至 776.55 亿元，成本收入比下降 0.6 个百分点至 29.3%。
良好势头延续到了 2026 年，一季度营收 696.2 亿元，同比增长 4.89%；归母净利 261.6 亿元，同比增长 3.11%。其中，利息净收入 456.75 亿元，同比增长 7.21%，手续费及佣金净收入 112.41 亿元；业务及管理费 191.98 亿元，同比下降 4.86%，成本收入比降至 27.58%，同比下降 2.82 个百分点。
同时，迎来息差拐点。净息差（年化）1.23%，较 2025 全年提升 3 个基点。主要得益于负债端成本改善。同期，利息支出从上年同期的 648.50 亿元缩至 568.09 亿元，有效对冲了资产端收益率下行，为盈利修复打开新空间。
2026 年一季度末，资本充足率 15.61%、一级资本充足率 12.48%、核心一级资本充足率 11.25%，均满足监管要求。
根据 2025 年度利润分配方案，交通银行拟每 10 股派发现金分红 1.684 元（含税），共分配现金红利 148.80 亿元，叠加此前已派发的年中期分红，全年总计派现 286.92 亿元，分红比达 32.3%。至此，该行已连续两年实施一年两次分红。
业绩体量质量兼具，还懂分享成果，这样的标的自然会受市场青睐。
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奔赴全链数智化 AI 重构风控底座
跑的快，更要跑的稳。人工智能等技术的加码应用，为风险管控打开一扇新窗。
近年来，交通银行先后发布 " 十四五 " 金融科技发展规划、数字金融行动方案及 " 人工智能 +" 行动方案，围绕服务科技、服务员工、风险管控等重点领域，加速推进智能体规模化应用。
以 2025 年为例，该行加快推进零售信贷数智化转型，持续加强风控中台建设，将 AI 场景应用覆盖贷前、贷中、贷后全流程。数据层面，建成涵盖 2.5 万个变量的风险特征标签库，年内新增约 2000 个变量。模型层面，构建风险模型超 100 个，新增 31 个，新迭代模型预测能力平均提升超 25%，并在金融业数字化转型技能大赛中荣获团体一等奖。
具体实践中，数字化风控体系主要围绕三方面展开：一是数据治理，打通内外孤岛。目前已设计上万个客户特征变量，为模型迭代提供广泛参数选择。二是模型构建，以 AI 算法量化风险。自主研发风险评分模型，有效支撑贷前准入、贷中决策和贷后管理。三是策略应用，覆盖全生命周期。目前，策略体系已从专家经验为主转向数据量化分析驱动。
2025 年，交通银行不良贷款率 1.28%，较上年末下降 0.03 个百分点；2026 一季度虽略升至 1.30%，仍低于同期商业银行 1.51% 的平均水平。
交通银行副行长兼首席信息官钱斌明确表示，将 " 坚定不移地将人工智能落地应用作为十五五规划的重要突破方向 "。不止说说而已，2025 年，全行金融科技投入 123.42 亿元，智算规模增超 50%，部署 AI 智能体助手超 2500 个。
降本增效层面，AI 重塑业务流程：交通银行柜面授权业务量压降超 60%，国际结算效率提升 20% 以上。企业级知识平台 " 交通银行知道 " 日均服务量 8.7 万次，超 2000 名员工自主建立智能体助手，超 2 万名员工借此提升效率。
价值创造层面，跨境金融通过 "AI+ 区块链 " 提升结算效率与融资便利；财富管理构建数智化体系，提供实时个性化资产配置；金融市场上线多款智能交易机器人，推动外汇、货币市场等场景智能化运行。
未来已来，得智能者得天下。双管齐下、全业务链中重塑，AI 已是交通银行卡位下一轮行业角力的核心引擎。
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扎根实体、赋能实体
五篇大文章量质齐升
金融兴实体兴！除了加强技术赋能，业务基本功也不能丢。扎根实体经济，交通银行正走出一条五篇大文章特色路径。
截至 2025 年末，该行科技贷款、绿色贷款、普惠小微贷款、养老产业贷款及数字经济核心产业贷款分别实现 10.73%、14.16%、20.76%、49.12% 和 14.46% 的同比增长。
" 科创易贷 "、" 益农快贷 "、可持续发展挂钩贷款，交通银行已从广撒网式的资金投放转向分层分类、因企施策的精细服务。这一转变在家电产业链实践中尤为生动。
就在 7 月 14 日，交通银行官微披露了与海尔、格力、海信等国民品牌的深度合作。针对上游中小供应商资金周转痛点，推出 " 快易付 "、" 快易收 "、" 快易贴 " 等全链条供应链产品，以极简高效的流程再造为产业链结算提速。
同时，对下游经销商面临的订单波动与控货难题，则灵活配套订单融资、货押融资等方案，着力疏通以旧换新的流通堵点。即依托真实贸易背景，将信息流、资金流、物流深度耦合，在缓解中小商户资金压力的同时，交通银行也为大额消费品更新政策的落地按下 " 加速键 "。
这种 " 深耕一个行业、打通一条链路 " 的思路，在绿色金融领域同样有延展成效。6 月 24 日，交通银行北京市分行与首都电力交易中心联合发布 " 绿电碳金融 " 产品，围绕绿电场景，整合银行、投行、资管等多元资源，贯通生产、销售、消纳与碳排管理全流程，提供从资金筹备到后期运营的一站式保障。截至 2026 年一季度末，该行绿色贷款余额破万亿元，较年初增长 7.09%。其中，基础设施绿色升级产业贷款增幅 10.09%，绿色底色愈发鲜明。
不止于绿色，科技、普惠、养老、数字等领域的金融服务亦在纵深推进，呈多点开花的良好态势。截至 2026 一季度末，科技贷款余额 1.74 万亿元，较上年末增长 10.03%，获贷企业数至 7.94 万户，增长 9.10%。普惠小微贷款余额 9543 亿元，增长 4.86%。养老产业贷款与数字经济核心产业贷款亦分别增长 6.77%、10.17%。
五篇大文章系统推进，让交通银行扎根实体的能力愈发突出，形成一条鱼水共情的特色路径。伴随实体经济反哺，源源生长力又增厚了该行内生韧性，让业务协同迎来收获季。
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场景即服务 深度连接无限成长
作为服务民生、提振内需的重头戏，交通银行消费金融的差异化同样可圈可点。
具体而言，紧抓 618 购物节、FIFA 世界杯与暑期文旅三大节点，以场景化为核心抓手，通过差异化的产品设计与精准的营销触达，将金融服务无缝嵌入大众消费的高频链路。
FIFA 世界杯：用沉浸式体验点燃球迷热情。 据交通银行披露，自 2026 年 6 月 11 日起，全国 12 座城市的 14 家官方授权礼品快闪店陆续亮相，16 个城市的大型商圈同步开启主题发卡活动，数十家交行网点也焕新为 FIFA 主题空间。
这些快闪店、主题网点并非传统办卡摊位，而是集视觉打卡、互动体验于一体的 " 球迷客厅 "。现场融入了 FIFA 世界杯官方主题元素，配备炫酷互动玩法及限定周边产品，让球迷在家门口就能沉浸主场氛围。
暑期文旅：以地域特色构建 " 一城一卡 " 旅游金融生态。 针对暑期出游的高频刚需，交行信用卡推出 " 月月领好礼 " 活动，持卡人可通过买单吧 App 便捷领取交通出行、景点门票、外卖餐饮等各式刷卡金与红包。
同时，各地分行立足本土文旅资源禀赋，打出差异化 " 地域牌 "，将金融服务与地方消费经济深绑。如巴蜀文旅主题信用卡，助力激活西南旅游经济圈活力；宁旅主题信用卡，则一站式解锁西北壮美风光。凭借一张卡一座城的精细布局，交通银行轻松串联起全国文旅消费版图。
每一次分期让利、每一场快闪活动、每一张地域卡片，看似细微落子，实则都是在赋能实体、打磨用户口碑。最终这一切汇成一脉，才有了全球第七的排名跃升。
对交通银行而言，全球第七是一份行业认可，更是一个成长起点。真正持久的护城河，不在榜单之上，而在每一次服务客户的细节里，每一笔支持实体的高效贷款里，在与时代同频的每一次战略抉择中。
深度连接、用心赋能，成长就无上限。
本文为首财原创
