在投资策略和配置建议部分，他提及两点，一是 AI 长牛的景气趋势比短期行情节奏重要；二是精选 AI 相关硬核资产比预测大盘指数重要。
财闻 李丹红 发自上海
7 月 18 日，WAIC2026 上，国泰海通（601211.SH）首席经济学家张忆东发表了一场 " 人工智能投融资论坛 " 主题演讲。
在投资策略和配置建议部分，他提及两点，一是 AI 长牛的景气趋势比短期行情节奏重要；二是精选 AI 相关硬核资产比预测大盘指数重要。
关于股市展望，他分析称，夏日寒风 6、7 月调整之后，AI 行情有望扩散并启动秋季行情。
他认为，目前，夏日寒风已经进入余波阶段，似 " 危 " 实 " 机 "。
张忆东称：" 流泪撒种的，必欢呼收割，布局中国股市秋季行情的时机呼之欲出。"
展望下半年，他认为，精选 AI 核心主线的高景气短缺资产，比如光模块、存储、PCB、IDC、半导体等，顺着 Al 景气扩散的方向进行布局比如资源，包括铜、钨、钼、稀土等，能源领域，电力设备、化工制造出海等，以及 " 含 AI 量 " 高的券商等。
