由 Vivek Arya 领导的团队在最新报告中指出：" 芯片行业之前用了大约 50 年才实现首个 1 万亿美元的销售额。我们预计人工智能将在未来五年内再贡献 1 万亿美元的销售额。"
该行列出的五大 " 推手 " 分别是：
人工智能数据中心系统（预计其潜在市场规模将从 2025 年的 2730 亿美元增长到 2030 年的约 1.7 万亿美元）；
由长期供应协议支撑的存储芯片需求增长与市场韧性；
受益于芯片复杂性不断提高的半导体资本设备和产业回流；
受益于人工智能算力激增的模拟芯片市场；
智能体中央处理器需求（美银估计，这一领域将在 x86 与 ARM 两大架构下创造 1700 亿美元的服务器市场空间）。
在更新行业主题报告的同时，美银还将 2030 年全球半导体行业总规模预期从 2.3 万亿美元上调至 2.7 万亿美元，对应 2025 年至 2030 年行业复合年增长率达 28%。分析师认为，存储芯片将成为主导领域，美银预计仅 2026 年一年，存储芯片市场规模同比增幅就将接近 300%。
该行还大幅上调了晶圆厂设备（WFE）市场规模预期，目前预计 2028 年相关支出将达到 2500 亿美元（此前预测 2030 亿美元），2030 年支出或触及 2920 亿美元
最后，除了更新预测之外，美银还调整了几只股票的目标股价：
其中最引人注目的是美光科技（Micron），分析师将其目标股价从 950 美元上调至 1500 美元，理由是高带宽内存（HBM）需求强劲，且到 2028 年供应将受到结构性限制。这一判断与市场趋势高度吻合：此前德意志银行已将美光目标价从 1000 美元提至 1500 美元，花旗从 840 美元提至 1200 美元。
英特尔的目标价从 135 美元上调至 160 美元。这已是美银在短短两周内第二次大幅上调英特尔目标价—— 6 月 11 日，美银曾将英特尔评级从 " 跑输大盘 " 直接上调两级至 " 买入 "，并将目标价从 96 美元上调至 135 美元。此次再上调至 160 美元，反映出美银对英特尔服务器 CPU 业务及晶圆代工业务前景的持续信心。
迈威尔科技（Marvell）的目标股价从 240 美元上调至 365 美元，主要得益于强劲的人工智能连接需求；
Arm Holdings的目标价从 335 美元上调至 460 美元，但美银维持 " 中性 " 评级。此前美银在 6 月中旬已将 Arm 目标价从 245 美元上调至 335 美元。
此外，应用材料公司（Applied Materials）的目标股价从 540 美元上调至 720 美元，美国半导体设备厂商泛林集团（Lam Research）从 330 美元上调至 480 美元，科磊（KLA）从 210 美元上调至 317 美元，这三家公司均受益于晶圆制造设备需求的上调。
在普遍看涨的市场情绪中，只有 Axcelis Technologies 是个例外。美国银行将其目标价从 130 美元上调至 156 美元，但维持 " 跑输大盘 " 评级，并 称即便考虑到其与 Veeco 待完成合并所带来的潜在盈利提升，该股目前估值已充分反映相关利好。
