【热点聚焦】
简讯：
工信部：加强高端光电芯片和器件研发 开展光电混合组网技术试验
工业和信息化部印发《" 人工智能 + 信息通信 " 创新发展实施意见（2026 — 2028 年）》。其中提到，加强高端光电芯片和器件研发。加强高速光电芯片、高速转发 / 交换芯片、全光交换器件、光电共封装器件等技术和产品研发验证，开展光电混合组网技术试验，加速技术方案成熟。加强智算超节点光电互联技术攻关，开展智算网络技术与产品验证。
机构称 800VDC 与 CPO 落地时间都将延后 预计 Scale-up CPO 大规模导入时间将在 2029 年
AI 产业链明星分析机构 SemiAnalysis 最新发布的一篇报告称 800VDC 与 CPO 落地时间都将延后。800VDC 方面，该报告指出，这一架构遭到超大规模云厂商质疑，部署进度正在放缓，相关产品量产出货时间已延迟至 2028 年以后，同时 400VDC 方案仍在按计划推进下半年落地。CPO 方面，该报告直言 2027 年落地的市场预期过于乐观，实际部署进度将晚于华尔街当前普遍预测。报告计划下调 2026 年和 2027 年的 Scale-out CPO 出货预测，预计 Scale-up CPO 大规模导入时间将在 2029 年，而市场此前普遍预期在 2027-2028 年。相较之下，未来几年更多将是 NPO 项目进入量产。
深度：
事关光电芯片、OCS、CPO …… 工信部聚焦 "AI+ 通信 " 打造智算网络体系
" 内存减半 " 实为不得已？机构：英伟达要力保 CPU 出货
【科创板公司】
炬光科技：子公司签订 1300 万美元技术许可协议
炬光科技 ( 688167.SH ) 公告称，全资子公司瑞士炬光拟与全球领先半导体代工企业 ( 客户代号 AH 公司 ) 签署技术许可协议，许可微棱镜透镜阵列和垂直光学耦合器相关技术。一次性技术许可费合计 1,300 万美元，外加许可产品特许权使用费。协议期限自签署日起持续有效，直至根据约定终止。本次交易需经公司股东会审议通过，预计对公司当期及未来年度经营业绩产生积极影响。
20CM 涨停富信科技：董事罗嘉恒完成减持计划 累计减持 1.13 万股
富信科技 ( 688662.SH ) 公告称，2026 年 6 月 10 日，公司收到董事兼副总经理罗嘉恒出具的《关于股份减持计划的结果告知函》。截至 2026 年 6 月 10 日，罗嘉恒已通过集中竞价交易方式累计减持 1.13 万股，占公司总股本的 0.0127%。本次减持计划已实施完毕。
悦安新材：不直接涉足 TLVR 电感业务 仅向下游电感行业提供基础磁性材料
悦安新材 ( 688786 ) 发布股票交易异常波动的公告，市场近期高度关注 TLVR 概念。公司不直接涉足 TLVR 电感业务，仅向下游电感行业提供基础磁性材料，相关应用对应公司产品供货金额、营收占比均处于较小水平，不会对公司整体经营业绩、营业收入产生实质性影响。
青云科技与江原科技达成生态合作 共建国产算力词元工厂
据青云科技消息，近日，青云科技与江原科技正式签署生态合作协议。双方将发挥软硬件协同优势，联合打造基于国产算力的词元工厂联合方案，共建标准化、可商用的国产 AI 算力服务体系。
有研粉材：增材制造粉体产能扩张项目仍处于建设阶段 近期未明显新增重要订单
有研粉材 ( 688456 ) 发布股票交易异常波动公告，公司增材制造粉体产能扩张项目仍处于建设阶段，近期未明显新增重要订单。市场近期高度关注存储芯片、PCB、光模块相关概念，但由于公司产品属于上游原材料，下游应用具有不确定性，目前公司业绩未受明显影响。
长盈通：器件保偏光纤相关业务营收占比不足 1%
长盈通 ( 688143 ) 公告称，公司股票连续三十个交易日内 ( 2026 年 5 月 6 日至 6 月 10 日 ) 收盘价格涨幅偏离值累计超过 200%，属于严重异常波动。截至目前，公司器件保偏光纤相关业务营收占比不足 1%，器件保偏光纤在手订单较少，业务体量相对有限。公司用于通信领域的光纤在手或意向订单较少，目前暂未新增通信领域重大客户。本公司关注到，有个别媒体报道下属子公司生一升业绩目标，系相关机构结合 2026 年度业绩承诺作出的市场预测，非公司确认数据，不代表公司经营承诺。生一升公司业绩承诺的实现情况会受到政策环境、市场需求以及自身经营状况等多种因素的影响，生一升公司存在业绩承诺无法实现的风险。
佰仁医疗：拟 5000 万元至 1 亿元回购股份
佰仁医疗 ( 688198.SH ) 公告称，公司拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于 5000 万元 ( 含 ) ，不超过 1 亿元 ( 含 ) ，资金来源为自有资金。回购价格不超过 139.05 元 / 股，回购股份拟用于实施员工持股计划或股权激励，回购期限自董事会审议通过之日起 12 个月内。
【创投风向标】
字节 AI 制药开启拆分融资 AI4S 进入产业化阶段
字节跳动 AI 制药业务线已启动拆分与独立融资进程。据悉，拆分后字节仍将控股新公司，AI 制药核心团队、核心算法、技术平台和已有管线资产将整体进入新主体。同时，该业务也将继续从火山引擎获得算力支持。新公司将由字节跳动 AI 制药团队主导负责。字节 AI 制药团队成立于 2021 年，由刘凯负责，据悉核心成员约 50 人，由 AI4S 算法人才和资深制药领域专家构成。该团队自成立起便承担着从基础模型研究到产业化的核心职能。此前字节内部负责蛋白结构预测模型的相关团队，也已并入由刘凯负责的 AI 制药团队，相关算法模型团队已完成整合，将继续推进该领域的基础模型研究，少数人员离职。
