6 月 1 日，科技成长板块走势分化，软件、云计算等 AI 应用方向逆势走强，芯片产业链则大幅下挫。截至收盘，中证云计算与大数据主题指数上涨 1.2%，中证芯片产业指数下跌 5.6%，中证半导体材料设备主题指数下跌 5.3%。Wind 数据显示，云计算 ETF 易方达 ( 516510，联接基金 A/C：017853/017854 ) 近五个交易日合计 " 吸金 " 超 2 亿元。
浙商证券研报指出，北美四大科技巨头 26Q1 资本开支合计 1338 亿美元，同比增长 74.7%，超市场预期。三大云厂商云业务营收达 923 亿美元，同比增长 35.2%，增速环比提升 5.2 个百分点。报告认为 AI 正驱动云业务加速增长，云厂商资本开支仍处于上升周期，预计 2026 年四大巨头合计资本开支将达 7250 亿美元。
