如往年惯例，平安银行再度交出 A 股上市银行首份年报。
2025 年，平安银行全年实现营业收入 1314.42 亿元，净利润 426.33 亿元。业绩说明会上，平安银行党委书记、行长冀光恒给出了他对这份成绩单的定性—— " 我个人认为改革已完成 70% 以上，最难的时候已经过去。" 他随即定下 2026 年的经营主基调：重回增长。
这四个字，在当天的发布会上被反复提及，是管理层向市场递出的一份信心宣言。
支撑这份信心的，是多条战线上的积极变化。净息差已基本企稳于 1.78%，降幅显著收窄；对公业务净利润占比提升至 71.6%，成为穿越周期的重要支柱；零售资产质量持续改善，减值损失同比下降，此前承压的风险敞口正在有序出清。
与此同时，科技战略的长期布局也开始加速兑现。冀光恒明确提出，将科技打造成为驱动银行发展的核心竞争力，聚焦数字员工、精准营销、精准风控三大抓手，推动向 " 智慧决策与自动执行 " 模式演进。
零售、对公、科技，三条主线在 2025 年各有进展，也各有看点。这家股份行正站在一个新的起点之上。
零售企稳，出清接近尾声
过去三年，零售业务既是平安银行改革的主战场，也是账面压力最集中的地方。2025 年的年报透露出一些不一样的信号。
贷款规模层面，收缩仍在延续。2025 年末，个人贷款余额 17272.94 亿元，较上年末下降 2.3%，其中抵押类贷款占个人贷款的比例为 62.9%。这一结构变化是该行主动为之，压降高风险消费贷、信用卡敞口，转而提升住房按揭等抵押类资产占比，是 " 中风险、中收益 " 转型路径的直接体现。
收缩之下，质量逐步改善。个人贷款的不良率从 2024 年末的 1.39% 降至 2025 年末的 1.23%；信用卡不良率则从 2024 年的 2.56% 进一步降至 2.24%，连续两年累计下降 0.53 个百分点。更关键的是，零售信用及其他资产减值损失共计 375.7 亿元，同比减少近 112 亿元，降幅超过 22%。
与此同时，财富管理正在成为零售板块新的发力点。2025 年末，平安银行零售客户数 12789.63 万户，较上年末增长 1.9%，管理零售客户资产（AUM）42384.09 亿元，较上年末增长 1.1%。增幅虽然不算亮眼，但结构上的变化更值得关注：代发及批量业务客户带来的 AUM 余额 11660.90 亿元，较上年末增长 19.3%。这类客户黏性高、成本低，是财富管理业务可持续经营的重要基础。
财富管理板块的整体经营势头同样积极，手续费收入 50.6 亿元，同比增长 15.8%，其中代理个人保险收入同比增长 53.3%。高端客群方面，私行客户数达 10.56 万户，较上年末增长 9.1%。
新能源汽车贷款是另一个亮点。汽车金融贷款余额 3048.01 亿元，较上年末增长 3.7%，全年个人新能源汽车贷款新发放 726.26 亿元，同比增长 13.9%。在消费信贷整体收缩的背景下，这一细分赛道的逆势增长，也折射出该行对政策方向和消费趋势的把握。
冀光恒在发布会上坦言，零售业务基本已调整到位，但要重新回归健康的增长通道仍需时间。换言之，出清接近尾声，新的增长曲线正在逐步成形。
对公做精，从 " 补课 " 到 " 扛旗 "
如果说零售业务是这轮改革的 " 减法 "，那么对公就是平安银行过去两年一直在做的 " 加法 "。
年报显示，2025 年末，企业贷款余额 16635.46 亿元，较上年末增长 3.5%；企业存款余额 22952.55 亿元，较上年末增长 2.2%；对公客户数 96.60 万户，较上年末增长 13.2%。贷款增速相比 2024 年有所放缓，但客户数仍保持两位数增长。显示出该行对公策略从 " 铺量 " 转向 " 做精 "。
客户分层体系的成效，在战略客户这一端最为清晰。总行级战略客户数 239 户，总行级战略客户贷款余额 3731.29 亿元，较上年末增长 20.5%；总行级战略客户存款余额 4819.73 亿元，较上年末增长 2.4%。头部客群的贷款增速远超整体，说明资源正在向高质量客户集中。
政策方向的精准把握，是对公增量的另一条逻辑线。
深化科技金融经营，2025 年末科技企业客户数 31917 户，较上年末增长 21.1%；科技贷款余额 3065.82 亿元，较上年末增长 9.8%。与此同时，绿色贷款余额 2664.33 亿元，较上年末增长 12.2%。科技金融与绿色金融，既是监管导向的必要选择，也正成为平安银行对公差异化竞争的两张名片。
普惠小微方面。2025 年末，普惠型小微企业贷款余额 4845.22 亿元；普惠型小微企业贷款新发放 2861.26 亿元，同比增长 29.5%，新发放贷款加权平均利率同比下降 0.05 个百分点。产品能力方面，供应链金融持续发力。前三季度供应链金融融资发生额 14130.44 亿元，同比增长 24.8%；数字财资平台签约集团客户数 4090 户，较上年末增长 37.5%。
主管对公业务的副行长杨志群在发布会上表态，2026 年将延续 " 量、价、险 " 均衡发展的主线，继续加强中长期贷款、项目贷款和科技贷款投放，发挥供应链、跨境、并购、银团等综合服务优势。
从 " 补课 " 到 " 扛旗 "，平安银行的对公业务正在从追赶者变成参与者。
科技兑现，从赋能工具到核心竞争力
在银行业这场席卷全行业的 AI 军备赛中，平安银行的位置颇为特殊。它不是投入最多的，却是应用场景落地最早、最密集银行之一。
基础设施层面，2025 年有几项关键突破值得单独点出。财报提到，该行在 " 全力打造 " 新一代分布式核心系统，实现全栈国产化，可支撑银行未来 " 十亿级账户、十亿级日均交易量 " 的业务发展需求；金融市场估值与风险计量系统同步完成架构升级，单次复杂计算运行速度提高 4 至 6 倍。
算力侧，统一算力平台构建完成，实现多种算力资源的集中调度与高效管理，截至 2025 年末 GPU 平均利用率较上年末提升约 16 个百分点。2025 年关键业务系统可用率保持在 99.999% 以上。
应用层面，2025 年，平安银行落地大模型应用场景已超 390 个，较上年翻近一倍；AI 智能体应用研发周期同比缩短超 60%；AI 代码生成量占比已超 30%。显示出 AI 正在成为该行的 " 日常基础设施 "。
效率提升最终落脚在成本上。平安银行副行长兼 CFO 项有志在发布会上透露，仅 AIGC 营销平台一项，就节省了约 6000 万元费用。而在更宏观的层面，2025 年业务及管理费 381.96 亿元，同比下降 5.9%。
具体业务线上，科技的渗透同样深入。零售端，平安口袋银行 APP 已更新至 8.0 版本，截至 2025 年末注册用户数达 18223.26 万户，较上年末增长 4.7%，月活用户（MAU）3995.47 万户。对公端，跨境智能审单系统基于 OCR、NLP 等技术，识别准确率超过 93%，直接服务于跨境贸易融资的资金安全保障。
一个值得注意的信号是，冀光恒在年报致辞中将科技提至一个罕见的高度—— " 驱动银行发展的核心竞争力 "。在惯常叙事里，科技更多扮演 " 赋能者 "，服务于业务，而非定义业务。这一措辞的转变，耐人寻味。某种程度上，科技已不再是零售、对公之外的第三条线，而是将两条线串联起来、共同支撑 " 重回增长 " 的那根轴。这根轴能否真正承重，2026 年或许会给出答案。
