1、市场观察——回避风险
本周 A 股呈现沪弱深强、成长抗跌、周期承压的极端分化格局，上证指数全周大跌 3.38%，失守 4000 点整数关口，收于 3957.05 点；深成指跌 2.90%；市场核心矛盾由内部政策驱动转向外部地缘政治冲突（美伊局势升级），能源危机与通胀复燃担忧主导短期情绪。
2、华为升腾产业链推出新品
在华为中国合作伙伴大会 2026 上，华为发布了搭载全新昇腾 950PR 处理器的 AI 训练推理加速卡 Atlas 350。这款新处理器在低精度数据格式、向量算力、互联带宽及自研 HBM 等方面相比前一代产品有了显著提升。
解读：此次 Atlas 350 在多方面取得了性能的突破。
1. 首次支持低精度 FP4 格式，以 700 亿参数大模型为例，原本需 140GB 显存，使用 FP4 后仅需 35GB 即可流畅运行，多模态生成速度可提升 60%。
2. 自研 HBM 内存，昇腾 950PR 首次搭载华为自研 HBM 高带宽内存（HiBL 1.0），相比前代，互联带宽提升 2.5 倍。
3. 单卡算力达到了英伟达 H20 的 2.87 倍。
此外，昆仑、华鲲振宇等 7 家核心伙伴已发布基于 Atlas 350 的整机产品。
总的来说，Atlas 350 的发布标志着昇腾 950 系列正式进入商用阶段，在 FP4 低精度推理、自研 HBM、访存效率等方面的突破，使其在推理场景下具备与英伟达 H20/L20 竞争的实力。研究机构 Bernstein Research 预测，2026 年华为在中国 AI 加速器市场市占率将达 50%。
SpaceX 与特斯拉在美东时间周六晚 8 点联合发布了 Terafab 项目，并在 X 平台上进行了直播。Terafab 项目的目标是每年制造 1000 亿至 2000 亿颗先进的 2 纳米芯片。马斯克表示，Terafab 的目标年产能是生产 1 太瓦（万亿瓦）的计算能力，由于美国一年的发电量仅为 0.5 太瓦，未来的大部分计算能力必须被转移到太空。
解读：最新事件标志着马斯克太空算力规划正式落地。商业航天、太空光伏等环节受益的确定性提升。
商业航天方面，马斯克规划每年运输 1TW 算力，对应约 1000 万吨卫星，每吨对应 100KW，商业航天的发射容量以及发射频率都将进一步提升。
太空光伏方面，在每年 1TW 的太空算力展望下，光伏生产设备采购将具备可持续性和迭代性。
欧科亿在 PCB 领域的产品主要是 PCB 钻针的硬质合金棒材，这是一种应用于 PCB 钻孔工艺的关键原材料。
简单来说：欧科亿是鼎泰高科的上游原材料供应商之一，为其提供生产 PCB 钻针所必须的硬质合金棒材，而鼎泰高科则是全球 PCB 钻针领域的绝对龙头。
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