【热点导读】
> 全球首个！智元机器人将举办大型机器人晚会 " 机器人奇妙夜 "
> 机构预估 2026 年第一季度存储器价格全面上涨
>SpaceX 在公司备忘录中确认与 xAI 合并，估值将达 1.25 万亿美元
>1 月上海二手房成交量创 5 年同期新高，连续三个月突破 2.2 万套
>AI 应用商业化落地最为顺畅的领域之一，AI 编程渗透率未来有望快速提升
>AIDC 建设规模快速扩张，燃气轮机全球供应持续紧张
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全球首个！智元机器人将举办大型机器人晚会 " 机器人奇妙夜 "
据媒体报道，据知情人士向《科创板日报》记者称，智元将不参加 2026 年马年春晚。原因是预算有限的前提下，智元优先保障具身智能技术及产品研发的费用。另据知情人士透露，智元机器人正在彩排全球首个大型机器人晚会 " 机器人奇妙夜 "，该晚会由数百台各类机器人主导，集合唱歌、跳舞、小品、走秀等多元节目，将于近期上线直播。
据 GGII 数据，2035 年全球人形机器人销量或将超 500 万台，市场规模或将超 4000 亿元，2025-2030 年市场规模 CAGR 约 51.4%。国元证券认为，2025 年成为全球人形机器人由 " 技术展示期 " 迈向 " 产品化与订单验证期 " 的关键一年，国内外路径呈现出明显分化。展望 2026 年，投资机会围绕整机、关键零部件与核心模组、进化演进路径方向三条主线展开。
公司方面，卡倍亿设立上海卡倍亿机器人，研发、生产和销售人形机器人用零部件产品。安培龙与广东天机智能系统有限公司在机器人用力传感器领域有进行业务合作。公司为其提供协作机器人用力矩传感器以及人形机器人用力矩传感器。
机构预估 2026 年第一季度存储器价格全面上涨
据媒体报道，根据 TrendForce 集邦咨询最新存储器产业调查，2026 年第一季 AI 与数据中心需求持续加剧全球存储器供需失衡，原厂议价能力有增无减，TrendForce 集邦咨询据此全面上修第一季 DRAM、NAND Flash 各产品价格季成长幅度，预估整体 Conventional DRAM 合约价将从一月初公布的季增 55-60%，改为上涨 90-95%，NAND Flash 合约价则从季增 33-38% 上调至 55-60%，并且不排除仍有进一步上修空间。
东方证券认为，展望未来，AI 推理对于存储的增量需求仍将持续被挖掘，面向服务器的 DRAM 和 NAND 等整体需求有望持续高速增长。同时，NOR Flash 等利基存储因产能被主流产品挤压，供给大幅收缩，预计紧缺与涨价态势将延续，国内相关厂商有望受益。
公司方面，澜起科技在内存接口芯片行业处于领先地位，是全球三大 DDR5 生产商之一，可提供 DDR5 内存接口及模组配套芯片全套解决方案，同时布局高性能运力芯片满足 AI 系统需求。晶盛机电的 12 英寸减压外延设备广泛适用于逻辑芯片、存储芯片、硅光芯片、功率器件中的各项制程；常压外延设备适用于功率器件；ALD 设备适用于逻辑芯片、存储芯片中的各项制程。
SpaceX 在公司备忘录中确认与 xAI 合并，估值将达 1.25 万亿美元
埃隆 · 马斯克旗下 SpaceX 在公司备忘录中确认与 xAI 合并，备忘录显示，SpaceX 与 xAI 合并后的公司预计每股定价约 527 美元，估值将达 1.25 万亿美元。
马斯克为 SpaceX 勾勒的宏大愿景之一，是将数据中心送入太空，用于为 AI 执行复杂计算任务。如果相关工程难题能够解决，xAI 将有望从 SpaceX 在轨数据中心提供的算力中获得巨大收益。而特斯拉在能源存储系统方面的制造能力，则可能帮助 SpaceX 在太空中利用太阳能为这些数据中心供电。国盛证券杨润思指出，AI 算力爆炸式增长催生 " 天基数据中心 " 新范式——地面数据中心受限于能耗与散热瓶颈，而太空中不仅可实现 24 小时日照，还可利用深冷宇宙背景实现近零成本散热。在马斯克提出部署 100 – 500GW 级太空 AI 计算网络，中国规划 2035 年前建成 GW 级晨昏轨道算力集群背景下，卫星数量激增使得高可靠、高比功率的太空光伏系统从配套组件 " 升级为战略基础设施 "，需求呈指数级增长。
上市公司中，迈为股份钙钛矿工艺设备取得关键进展，核心环节的大面积喷墨打印设备、蒸镀设备、原子层沉积（ALD）设备的试验机成功研制并应用，加速钙钛矿叠层电池向量产迈进。金辰股份在钙钛矿、铝塑膜、质子交换膜、偏光片领域的研究和技术储备。
1 月上海二手房成交量创 5 年同期新高，连续三个月突破 2.2 万套
根据上海房产交易中心官网 " 网上房地产 " 数据，1 月上海二手房（含商业）网签成交 22834 套。这已是上海二手房连续第三个月成交超 2.2 万套。从纵向对比来看，该成交量创下近 5 年同期新高。单日成交数据也反映市场热度。据安居客上海监测，1 月 10 日，上海二手房单日网签成交达 1261 套，创下近三个月新高。随后的周末表现也热度不减，1 月 17 日、24 日和 31 日的单日成交均突破 1200 套。
值得注意的是，2026 年 1 月，16 样本城市二手房实时成交（剔除 25 春节影响）同比增长 37.5%，并且二手房价降幅斜率显著放缓，挂牌量较高位持续回落。东北证券刘清海认为，2026 开年来楼市政策暖风频吹，新房虽受制于供给端压力表现较为平淡，但二手房量价指标持续向好，2026 年作为十五五规划首年，更多楼市政策值得期待，呵护量价指标加速筑底。
上市公司中，城投控股深耕上海房地产市场，并积极参与城市更新和片区开发，在保障房、城市更新业务具有先发优势，" 十五五 " 期间将加快推动向不动产市场化运营延伸，深化 " 投、融、建、管、退 " 全产业链布局。深深房 A 为深圳经济特区最早成立的房地产开发企业，主营商品住宅销售、物业租赁及管理服务、酒店客房服务、建筑安装装修服务，预计 2025 年净利润 8080 万元至 1.21 亿元，同比扭亏为盈。
AI 应用商业化落地最为顺畅的领域之一，AI 编程渗透率未来有望快速提升
机构指出，AI+ 编程前景广阔，商业化进展迅速。在 AI 赋能软件开发各环节带来效率提升较为明显的情况下，以 Claude 为代表的大模型和以 Cursor 为代表的 IDE 工具营收快速增长，已体现出较好的商业化效果。
长江证券表示，从 Copilot 到 Agent 的范式转移进行时，有望颠覆软件开发生态。带来的改变：1）从工具到决策、从被动到主动；2）生产效率重构：代码生成的边际成本显著下降。从国内外产业进展看，AICoding 市场正在快速扩容。根据 SphericalInsights 预测，到 2032 年，AICoding 市场规模或将超过 295 亿美元。从渗透率看，根据 IDC 统计，美国 91% 的开发者都使用 AI 编程工具，国内目前渗透率 30%、未来有望快速提升。建议关注 AICoding 相关厂商。
上市公司中，三维天地低代码开发平台已集成 AI 大模型，进一步提升开发效率。公司在 AI 大模型的技术和性能方面投入了大量的时间和成本进行开发和训练，推出的 Sunw aylink 产品与低代码平台相结合可以使客户以极小的学习成本实现编程目的。卓易信息表示，卓易 AI 编程平台的优势在于通过多智能体协作架构、行业 / 语言模板、云原生资源和高质量精炼数据驱动的专业化模型，解决了现有大模型代码碎片化、非生产级、前后端分离及无法一键部署发布的问题，真正实现应用的快速开发落地。
AIDC 建设规模快速扩张，燃气轮机全球供应持续紧张
数据中心用电的快速增长已成为全球电力需求的重要增量。短期来看，燃气轮机因部署周期短（通常为 1-2 年）、供应可靠且与数据中心建设周期高度匹配，成为满足该爆发式增长需求的首要选择。
相比其他电源，天然气发电的可靠性、灵活性与可调性特点突出，具备综合成本优势，且部署时间相对较短，已成为全球第三大发电来源。美国 AIDC 建设规模快速扩张，但电网设施老化问题突出。燃气轮机凭借输出稳定、建设周期短的优势，在美国数据中心供电结构中的占比有望从 2024 年的 40% 提升至 2035 年的 50% 以上。国投证券指出，燃气轮机市场高度集中，海外产能供给紧俏。涡轮叶片等核心零部件环节由于技术壁垒高，全球供应持续紧张，加之航空发动机市场同样维持高景气，PCC、HWM 等国际龙头可能优先保障航空领域供应，燃机零部件的产能瓶颈更为突出，为国内供应链企业提供了切入市场、抢占份额的机遇。
上市公司中，应流股份已经为西门子能源 F 级燃气轮机稳定供应叶片，又承担其 H 级燃气轮机叶片的开发工作，成为西门子能源燃机透平热端叶片在中国的唯一供应商。振江股份具有深度绑定海外客户的渠道优势，针对海外燃气轮机客户配套的燃气轮机发电机底座、外壳等钢结构产品持续出货，订单已排到 2027 年。西子洁能表示，公司凭借品牌效应、设备质量、交付服务多方面优势获得海外客户的认可，在海外电力需求井喷的背景下，公司将紧抓天然气机组需求爆发的燃气轮机余热锅炉订单机会。
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