文｜林见微
近日，WEMONEY 研究室走访发现，在北京某大型商场门口，一排排自行车吸引了众多消费者驻足。工作人员向咨询者解释规则称：" 同时申请三家银行的信用卡，这辆价值 2000 元的自行车就能直接骑走。
据了解，从去年年底开始，一场 " 办信用卡送自行车 " 的营销活动席卷全国。消费者若一次性办理多张信用卡，即可获赠价值上千元的折叠自行车，可谓高门槛、高礼值。
这场由多家银行联合打造的 " 豪礼攻势 "，也揭开信用卡行业残酷的生存现实；发卡量连续下滑，不良资产密集挂牌转让 ...... 曾是零售金融明星资产的信用卡，如今正穿越一场模式重塑的深水区。不仅考验银行的风控能力，也倒逼银行与用户关系的重建。事实上，办卡送礼的形式早就存在，如今玩法却变了。从单一银行 " 撒网 " 转向多方联动 " 组局 "，本质是在用户注意力稀缺、开卡动力不足的当下，探索新的触点。
当规模增长 " 神话 " 退场，留给银行的是如何在存量时代重新唤醒这张 " 卡 " 的生命力，吸引优质客群办卡。这不只是营销动作，更是信用卡业务模式的 " 回炉 " 锻造。
从不良转让到发卡降温
存量风险出清棋至中盘
信用卡曾因高频交易和强客户黏性在银行零售板块扮演重要角色。但近年来，部分银行的信用卡业务却面临资产质量承压。
江苏常熟农村商业银行 2024 年年报显示，其信用卡不良率达到 4.14%；兴业银行 2024 年信用卡不良率达到 3.64%；浦发银行 2024 年信用卡及透支对应的不良贷款率达到 2.45%。
相比之下，大型国有银行如农业银行则表现相对稳健。农业银行 2024 年信用卡不良率为 1.46%。
与此同时，多家银行已集中打包转让信用卡不良资产。
7 月 3 日，北京银行信用卡中心在银登网发布 2025 年第 1-4 期不良贷款转让公告，未偿本息总额约 11 亿元。
而据交通银行太平洋信用卡中心在银登网发布的 2025 年第 2 期 - 第 6 期个人不良贷款信用卡透支转让项目招商公告显示，未偿本息总额合计近 70 亿元。
密集转让背后，也有共性值得关注。例如，在浦发银行发布的第 4 期信用卡不良贷款转让公告中，披露的未偿本息总额为 15.29 亿元，其中本金为 6.54 亿元，利息为 8.75 亿元；加权平均逾期天数达到 1777.66 天，借款人加权平均授信额度为 2.80 万元，单笔未偿本息达 177.23 万元。
信用卡业务正进入一个多重变量交织的新阶段。未来的发力点，在于模式与质量，而非规模。
不能丢的卡片
如何守住 " 信用 " 不丢分？
市场变化之下，信用卡正被银行 " 重点接管 "，其在零售体系中的核心地位依然稳固。不仅因为它是连接客户的高频接口、账户关系的起点，更是理财转化、信用评估与数据沉淀的核心载体。
以招商银行为例，其 2025 年一季报显示，截至报告期末，零售客户数 2.12 亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长 0.95%；管理零售客户总资产（AUM）余额 155683.30 亿元，较上年末增加 6416.16 亿元，增幅 4.30%。
收入层面，招商银行 2024 年实现信用卡交易额 44185.59 亿元；实现信用卡利息收入 643.56 亿元，同比增长 1.32%；实现信用卡非利息收入 241.52 亿元。
从资产质量来看，2025 年一季末，招商银行信用卡不良率为 1.75%。
业务经营上，其聚焦与客户深度绑定，推动 " 借记 + 信用 " 协同，并将分期、理财、车贷、支付等功能融入信用卡体系，强化集成力与客户黏性。
大型国有银行同样面临规模增长下的精细化考验。
以建设银行为例，其信用卡贷款余额于 2024 年突破 1 万亿元大关，成为全国首家跻身 " 万亿俱乐部 " 的银行。如此庞大的体量，也对其资产质量管理和客户运营效率提出了更高要求。
截至 2024 年末，农业银行信用卡贷款余额则达到 8588.11 亿元，同样面临规模与效益的动态平衡挑战。
为此，农业银行选择了一条差异化的发展路径，将目光投向县域市场。过去一年，农业银行信用卡同步推进 " 百县突破 " 计划，覆盖近 500 个县域地区，并围绕乡村振兴主题推出多项特色产品，如惠农分期、新能源汽车下乡等。
银行正以审慎长远的眼光重塑这一零售 " 中枢 "，重新筛选客户、前置风控介入、迭代产品功能，核心是底层运营模式与理念的重构。
技术、体系、场景全升级
转型棋局的变量落子
信用卡业务的这轮全方位升级，聚焦于技术架构、产品体系与场景 " 打法 " 三大维度的深度变革。信用卡从交易工具，进化为贯穿用户触点、账户体系、权益赋能与数据联动的全生命周期服务载体。
首先，技术支撑下的业务流程重构。
以招商银行为例，其将信用卡产品嵌入银行 App、授信系统和风控模型，推动从申请、发卡到使用、还款的全流程数字化闭环建设。
农业银行信用卡则上线分布式核心系统（OVC），以 " 业技融合 " 推动技术自主可控与业务深度升级，重构额度管理、交易核算、个性化定价等模块。
其次，产品体系升级。
传统上割裂的卡账户体系，被重构为一个可持续运营的用户入口，连接银行的全渠道触点与产品业务链条。
以农业银行为例，其于 2024 年升级产品体系，锁定高净值人群与多元场景，推出黑金卡、超然商务卡、尊然白金卡等新品；并推广 " 一芯双应用 " 信用卡，整合借记贷记功能，提升便捷性与账户协同。
招商银行则在用户体系运营上强化协同策略，侧重年轻客群与亲子家庭，通过借记卡导入、信用卡转化的路径构建 " 长期陪伴 " 模型。
其 2024 年年报显示，截至 2024 年末，招商银行同时持有借记卡和信用卡的 " 双卡 " 客户在信用卡客户中占比 67.25%，较上年末提升 1.53 个百分点。
再次，场景策略优化。
农行信用卡强化场景联动与资产转化，深耕餐饮、商超、出行等六大高频消费领域，拓展县域营销；并抓住‘以旧换新’机遇，围绕汽车、家装等大宗消费开展超 1000 场活动，有效转化分期和卡贷需求。
邮储银行则围绕公交、地铁、高速路费等高频出行场景，构建信用卡权益闭环，提升使用黏性；建设银行信用卡聚焦家庭聚餐、观影娱乐等日常生活场景，贴近年轻家庭用户需求。
当信用卡运营从积分促活转向交易、权益与资产的一体化路径，其重新定义的过程，也是对银行经营智慧的考验。
结语
信用卡业务的重塑，实则是银行零售战略从规模扩张向价值深耕转型的缩影。当发卡量增长 " 神话 " 褪去，银行正在不良资产出清与客户价值重构的双重挑战中开辟新局。
未来的胜负手，既要实现场景权益向持续收益的跃迁，更要以生态融合思维，重塑信用卡的角色；既要守住资产质量的底线，又要激活存量客户的深度价值；既要巩固高频用卡的黏性，又要开拓新的增量空间。
棋至中盘，唯有以长期主义平衡攻守，方能在这场信用卡的价值 " 重生 " 中占得先机。
