据媒体报道，宇树科技创始人王兴兴表示，未来几年，每年全行业人形机器人出货量每年翻番都是有保证的，如果有更大的技术突破，甚至可能未来 2~3 年突然一年出货几十万台，甚至上百万台也有可能。
华西证券表示，人形机器人作为具身智能的核心载体，正处于商业化爆发前夜。政策支持、技术成熟、需求激增与供给竞争共同驱动行业发展，预计 2035 年全球市场规模或突破 1500 亿美元。国产供应链凭借成本与量产优势加速替代，控制、传感及灵巧手等关键领域孕育投资机遇。
必读要闻二：SK 海力士预计 AI 内存市场年均增长达 30%
据报道，SK 海力士预计，2030 年前，AI 内存市场都将以每年 30% 的速度增长。
根据 Trendforce 数据，预计 2025 年 NVIDIA、CSP 和 ASIC 的需求有望保持强劲需求，全球 AI 服务器市场增长率有望超过 28%。同时，全球 HBM 市场规模也在快速提升，预计 HBM 市场规模在 DRAM 中的占比有望从 2023 年的 8% 提升至 2025 年的 34%。民生证券研报指出，从产业链来看，HBM 产业上游主要包括电镀液、前驱体、IC 载板等半导体原材料及 TSV 设备、检测设备等半导体设备供应商；中游为 HBM 生产，下游应用领域包括人工智能、数据中心以及高性能计算等。国产 HBM 量产势在必行，当前国产 HBM 或处于发展早期，上游设备材料或迎来扩产机遇。
必读要闻三：河南提出建立以算力券为核心的算力平台运营结算分担机制
据媒体报道，河南省人民政府日前印发《河南省支持人工智能产业生态发展若干政策措施》，其中提出，建立以算力券为核心的算力平台运营结算分担机制，每年发放总规模不超过 5000 万元的算力券。对使用超算中心、算力规模 100PFLOPS（每秒浮点运算次数）以上人工智能计算中心、1000 个标准机架以上数据中心算力资源的企业、科研机构、高校等，按照算力资源使用费的 20% 予以奖励，每个使用单位每年可享受不超过 100 万元算力券奖励，所需资金由省、市级财政按照 1 ∶ 1 比例共同分担。
随着算力密度的不断提升，数据中心及算力设备的散热问题日益突出。液冷技术作为解决高密散热的核心方案，市场需求呈现爆发式增长。国联民生证券也在近期发布的研报中指出，随着海内外新一代高性能算力芯片的出货加速，数据中心液冷渗透率有望快速提升，带动各液冷基础设施供应商的订单进一步增长，逐渐进入业绩高速增长的阶段。
必读要闻四：新藏铁路勘察设计可研评审进行中，强调合理控制工程投资
据报道，为更好地服务国家战略，中国铁路乌鲁木齐局集团有限公司正在配合新藏铁路的勘察设计、可研评审等工作。中国国家铁路集团有限公司人士近日透露了上述信息。在工程造价管理方面，国家铁路局人士强调，首先，新藏铁路建设要合理控制铁路工程投资，保障铁路建设运营质量安全；在此基础上，也要针对高原高寒地区铁路建设、安全监测检测等相关标准定额的特殊要求，推进全套概估算定额制修订，满足新藏铁路建设费用的特殊需求。
新藏铁路有限公司于 2025 年 8 月 7 日成立，位于西藏自治区拉萨市。华福证券俞能飞指出，结合 " 十四五 " 铁路网规模，若想达到 2035 年的目标（全国铁路网达 20 万公里左右，其中高铁 7 万公里左右），2026 年至 2035 年需建成铁路 3.5 万公里左右，其中高铁 2 万公里左右，平均每年铁路投产新线 3500 公里左右，其中高铁 2000 公里左右，有望为轨交装备行业创造广阔市场空间。
