7 月 22 日盘后，亨通光电 ( 600487.SH ) 公告称，7 月 22 日公司通过华能信托亨通光电员工激励服务信托专用账户在二级市场合计购入公司股票 185.1 万股，约占公司总股本的 0.08%，合计使用奖励基金 1.08 亿元（含利息收入等）。本次 2025 年度奖励基金购买股票实施完毕。
亨通光电成立于 1993 年，2003 年在上交所上市，主营通信网络业务和能源互联业务。通信网络业务方面，公司充分发挥新一代绿色光纤预制棒自主技术及成本优势，通过 " 光棒—光纤—光缆—光器件 " 光通信全产业链生态实现了光纤通信领域科技自立自强。
业绩方面，7 月 13 日，公司公布业绩预告，预计 2026 年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约为 30.16 亿元 ~35.68 亿元，与上年同期相比，将增加约 14.02 亿元 ~19.55 亿元，同比增加 86.94%~121.2%。报告期内，受益于人工智能的快速发展及数据中心资本开支的持续加大等因素，光通信市场需求增长、价格上涨，带动公司业绩增长。
消息面上，6 月 25 日晚间，大族激光公告称，拟投建年产 6000 万芯公里光纤及预制棒项目，总投资不超过 25.2 亿元。值得注意的是，大族激光明确披露称，公司去年光纤业务实现营收 4070.61 万元，营收占比仅 0.22%，且录得近 7000 万元的亏损。大族激光还称，截至目前，光纤业务对公司经营业绩未产生实质性影响。
中信建投研报指出，光棒及光纤扩产潮来袭。今年以来，光纤价格大幅上涨，投资回报率显著提升，推动亨通光电、远东股份、通鼎互联、合盛硅业、大族激光等启动光棒扩产计划。我们认为，AI 的发展对光纤的需求拉动明显，目前行业依然供不应求。虽然多家公司计划扩产，但一是多数公司过往光棒制造经验较少，是否可以如期扩产仍需观察，二是即使如期扩产，但大部分产能释放要在明年下半年或者更晚，因此对于今年、甚至明年的行业供需格局影响不大，而且 AI 的需求也可能更为强劲，因此短期内无需过度担忧。
银河证券指出，光纤光缆已正式从电信基建驱动转向 AI 数据中心主导的新阶段，行业彻底告别低价内卷模式，具备光棒自研能力和高端产能的头部企业有望持续受益。
长飞光纤执行董事兼总裁在 WAIC 大会上表示，过去数据通信占全球光纤光缆需求不到 10%，预计 2030 年占比或超 50%。保偏光纤市场非常火爆，" 预计未来一两年需求是 10 倍级、20 倍级的增长 "。
（免责声明：文章内容和数据仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
编辑 | 金冥羽 杜恒峰
校对 | 何小桃
封面图片来源：视觉中国每日经济新闻综合自公司公告、券商研报等
