快科技 7 月 22 日消息，三星和 SK 海力士凭借 HBM 技术垄断全球市场，合计市占率超 80%。然而韩国在 GPU 设计和 AI 大模型方面严重缺失，恐沦为高级代工厂。
SK 海力士今年 2 月率先量产 HBM4，拿下英伟达 Vera Rubin 平台三分之二订单。Q1 高端 HBM 市占冲上九成，HBM 营收年增逾两倍，毛利率直逼八成。
三星走全产业链路线，同样完成 HBM4 量产，更抢先出货 12 层 HBM4E 样品。还拿下 OpenAI Titan 芯片独家订单，打破了 SK 海力士的垄断局面。
但韩国硬体优势背后是结构性隐忧。韩国本土大模型企业如 Naver 和 Upstage，清一色依赖英伟达 GPU 训练，运算核心话语权全在美国手中。
软体生态的缺失更为致命。韩国 AI 应用多属消费级轻量产品，尚未出现能与国际顶尖抗衡的通用基座模型。多数企业靠开源框架二次开发，原创技术有限。
此外，产业结构过度集中于内存单一领域，高度依赖英伟达、谷歌、微软等海外大客户。一旦地缘政治生变或竞争对手扩产，韩国 AI 硬件产业将面临直接冲击。
从长远看，韩国半导体产业手握 AI 运算最关键的存储芯片。但缺乏驱动整个生态的 AI 大脑和灵魂，注定只能扮演顶级供应商而非规则制定者。
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