消息面上，据业内人士称，氦气现货价格飙升，已经上涨超过 50%。三星电子、SK 海力士、东部高科等半导体制造商的采购部门正每天检查关键材料的供应情况和价格波动，以防止生产中断。
3 月初，地缘政治局势不断升级，位于卡塔尔拉斯拉凡工业城的液化天然气（LNG）设施遭遇袭击，导致该全球最大 LNG 工厂之一的生产陷入停滞，供给端变数不断增加。氦气是天然气液化过程中提取的关键副产品。其中卡塔尔气田氦气比例较高，为第二大氦气生产国。2025 年其氦气产量占全球总产量的三分之一以上。
袭击造成的破坏是长期性的。此前，卡塔尔能源公司 CEO 卡比公开表示，维修工作预计将使每年约 1280 万吨 LNG 产能停摆，持续时间可能长达三到五年。这意味着伴生氦气供应或出现长期刚性缺口。氦气作为最易获得的惰性气体之一，因化学特性稳定，在半导体制造光刻、刻蚀、离子注入、气相沉积等核心工艺中作为保护气、载气和吹扫气被广泛使用。在晶圆制造成本中，电子气体是仅次于硅片的第二大原料 / 辅材成本项，占比约 13%-15%。
而随着中东局势日趋复杂，晶圆制造商开始集中关注并提前预判供应链梗阻与价格传导。有消息称，三星电子、SK 海力士等韩国芯片巨头已紧急检查氦气库存状况。在中国市场，成熟制程半导体制造企业数量众多，对氦气亦有强需求。A 股市场相关企业一定程度上受到影响。
东北证券在近期研报中明确指出，坚定看好电子气体板块在供需共振下的长期配置价值。需求端，行业市场规模有望迈入非线性扩张通道；供给端，外部环境变化正倒逼下游厂商加速供应链重塑。华泰证券也指出，伴随我国存储厂、晶圆厂等扩产，以及中东地缘冲突下气体供给受限，2026 年我国电子气体行业景气有望加速。
