【热点导读】
> 火箭发射进入高密度周期，3D 打印迎来产业成长黄金窗口期
> 蚂蚁阿福开启春节支付宝红包活动，AI 医疗有望进一步发展
> 浙江提出探索建设通算、智算、超算、量算融合的算力体系
> 字节图像生成新模型 Seedream5.0 Preview 上线
> 台耀科技发布停产声明，被迫配合玻布厂后续供应计划降低 E-glass 的进货量
【主题详情】
火箭发射进入高密度周期，3D 打印迎来产业成长黄金窗口期
据报道，火箭发射进入高密度周期，整个产业链对 " 快速迭代、降本增效 " 的要求达到了极致。3D 打印完美适应此需求点，从原来的示范性应用转变为如今无法绕开的核心制造技术。尤其在火箭发动机这种结构复杂、要求严苛的关键零部件中，3D 打印的优势极大凸显。
3D 打印具备成为商业航天最终解决方案基础。推力室是火箭发动机中最复杂、制造难度最大、制造周期最长的部件，目前通过粉末床熔融 + 定向能量沉积完成推力室喷注器、喷管和燃烧室、涡轮泵等核心零部件加工已有较多成熟方案。国内深蓝航天、蓝箭航天、天兵科技推力室均已有 3D 打印技术应用。西南证券指出，基于技术迭代与下游应用拓展的双重驱动，3D 打印行业正由原型制造加速迈向规模化生产，进入产业成长的黄金窗口期。当前 3D 打印在各应用领域渗透率仍处低位，在千亿美元市场空间指引下，具备技术卡位、客户绑定与产能先发优势的企业有望深度受益。
上市公司中，有研粉材表示，公司 3D 打印粉末材料在火箭发动机推力室等部件制造中有诸多应用，同时民用航天火箭和卫星部件也大量采用了 3D 打印制造技术。民用航天的快速发展对公司业务扩张有重要推动作用。铂力特通过全链路增材制造技术，覆盖材料研发、设备适配、工艺创新、结构优化及批量生产等关键环节，为商业航天动力系统创新提供低成本、高质量、高可靠性的全套解决方案。立中集团的高端铝基中间合金、铝基稀土中间合金、航空航天级特种中间合金、硅铝弥散合金等产品已分别应用于飞机、火箭和卫星的铝合金部件制造、钛合金和高温合金关键结构件制造及航空航天电子封装等领域。
蚂蚁阿福开启春节支付宝红包活动，AI 医疗有望进一步发展
《科创板日报》获悉，蚂蚁阿福开启支付宝红包活动 ，2 月 11 日 -2 月 12 日新注册用户在阿福可得 16.8 元支付宝红包。
东北证券研报认为，大模型厂商对于医疗方面的布局进一步加强，已成为重点布局领域之一，同时叠加政策方面的支持，AI 医疗有望进一步发展。信达证券分析指出，AI 医疗领域，政策支持与技术落地形成双重催化，行业应用场景持续拓宽。当前国内已发布 83 款 AI 医疗大模型，覆盖在线问诊、影像诊断、健康管理等多个场景，" 蚂蚁阿福 " 等应用的爆发验证了 C 端市场潜力。
上市公司中，三诺生物与蚂蚁阿福的合作主要为用户提供 24 小时 AI 血糖顾问服务及个性化管理建议，目前该平台设有 " 三诺血糖管理 " 专属入口。华人健康与阿里健康及其关联服务平台，如支付宝、天猫、阿里健康 O2O 平台、饿了么等平台公司均有合作。
浙江提出探索建设通算、智算、超算、量算融合的算力体系
据浙江省人民政府网，《浙江省国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》2 月 10 日正式发布。其中提出，统筹布局新型数字基础设施，探索建设通算、智算、超算、量算融合的算力体系，前瞻布局时空智能、太空计算基础设施。
东方证券表示，云厂商持续加码 AI 算力投资，算力需求有望保持强劲，关注 CPO 等新技术演进。海外头部云厂商正在持续加码 AI 算力投资，通过强化 AI 算力提升用户体验，有望推动算力需求保持强劲。亚马逊预计 2026 年资本支出将达到 2000 亿美元，相比 2025 年的约 1310 亿美元大幅提升。谷歌预计 2026 年资本支出将在 1750 亿美元至 1850 亿美元之间，相比 2025 年全年的 915 亿美元大幅提升。
公司方面，蘅东光在无源内连光器件产品方面，公司应用于 400G、800G 光模块的无源内连光器件产品已实现大批量出货，1.6T 产品已实现少量出货，已开发 CPO 无源内连光器件系列产品。优迅股份主要营业是光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售。公司的主要产品有光通信收发合一芯片、跨阻放大器芯片（TIA）、限幅放大器芯片（LA）、激光驱动器芯片（LDD）等。
字节图像生成新模型 Seedream5.0 Preview 上线
2 月 10 日，字节跳动旗下图像生成模型 Seedream5.0Preview 在字节视频编辑应用剪映、字节 AI 创作平台小云雀上线，并在即梦 AI 平台开启灰度测试，图片生成可限时免费体验。Seedream5.0 的图像支持 2K 和 4K 分辨率输出，2K 为图片生成直出，4K 为 AI 增强后的分辨率。根据 Capcut 官网，新模型 5.0 的升级点为首次支持检索生图，对提示词的理解准确性增强、支持更细节、精致纹理的图像生成，还允许用户精确调整图像。
据悉，Seedream5.0 对标 NanoBananaPro，并且更便宜，目前所有用户可免费使用 20 次。国盛证券孙行臻认为，" 抽卡 " 是 AI 漫剧行业的传统痛点，为 AIGC 行业带来了额外的成本负担。由于 AI 生成的视频画面具备一定随机性，因此每次生成的内容未必满意，用户需要同一提示词使用多次，才能得到满意的结果，业内俗称 " 抽卡 "，单个镜头的抽卡次数可以高达 7 次之多。这一机制使得生成一次画面需要支付多次成本，为 AIGC 行业带来了额外的成本负担。Seedance2.0 模型更高的可控性有助于减少抽卡成本，从而降低漫剧行业的制作成本和制作周期。
上市公司中，昆仑万维短剧平台 DramaWave 持续保持强劲增长势头，收入位居全球前列，目前全球月活跃用户数已突破 1500 万。华媒控股通过与 AI 漫剧领域领军企业杭州水母智能合作，参与和支持新大众文艺与科技的互动和融合，发挥双方在内容创意、传播渠道、AI 技术和制作资源的优势互补。
台耀科技发布停产声明，被迫配合玻布厂后续供应计划降低 E-glass 的进货量
由于市场变化，特殊产品 lowDk 玻璃布需求增加，造成地区主要玻璃布厂商相继声明停产 E-glass 玻璃布并转生产 lowDK 玻璃布，也因此本厂被迫配合玻布厂后续供应计划降低 E-glass 的进货量。即日起工厂将减量供应 TU-662 ( 668/F ) 、TU-768 ( 752 ) 及 TU-747 ( 742 ) 系列产品，2026 年底中国台湾工厂将停止生产 TU-662 ( 668/F ) 、TU-768 ( 752 ) 及 TU-747 ( 742 ) 系列产品。
由于上游电子布厂停产 E-glass 并转产 lowDk，导致台耀被迫对部分产品减产至停产。东北证券计算机团队认为，台耀发出停产通知，验证目前电子布产能紧俏，产能（E-glass）逐步转向 Lowdk，在此背景下，国内具备 E-glass&Lowdk 生产能力的厂商会持续受益。
上市公司中，华正新材覆铜板产品在实现 " 三高（高频、高速、高导热）" 特性的同时，进一步推进 " 三低（LowDk、LowDf、LowCTE）" 技术指标的纵深发展。东材科技生产的电子级树脂材料是制造印制电路板（PCB）的上游核心材料，目前已与生益科技、台光电子、华正新材等国内主流 PCB 制造厂商建立了稳定的供货关系。
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