文 / 瑞财经 许淑敏
招商银行对外活动方面，露面更多的还是行长王良。
比如，去年 12 月底，招商银行旗下 AIC 揭牌开业，代表发言的是王良；再比如，中国诚通与招商银行签署战略合作协议，见证签约的也是王良。
王良出生于 1965 年 12 月，刚满六十周岁不久。他进入招商银行工作已有超 30 年的时间，担任行长至今已超 3 年时间。
在他担任行长这几年，招商银行保持了资产规模增长，但始终面临着盈利不稳的问题。2022 年 -2024 年，招商银行营收增幅分别为 4.08%、-1.64%、-0.48%，归母净利增幅分别为 15.08%、6.22%、1.22%。
步入 2025 年 1-9 月，招商银行实现营业收入 2514.20 亿元，同比下降 0.51%，实现归属于股东的净利润 1137.72 亿元，同比增长 0.52%，增利不增收。
王良比较头疼的问题，正是净息差收窄的问题。
2022 年、2023 年、2024 年、2025 年 1-9 月，该行净息差 2.40%、2.15%、1.98%、1.87%，持续下滑。
比起公司业务，招商银行零售业务承压的现象更为明显。
在存款方面，为了拯救净息差，招商银行部分大额存单正在消失，且利率下降明显。
官网显示，2025 年底，招商银行发售了六期个人大额存单，利率从 1.1% 到 1.75% 不等，没有五年期产品。
以招商银行个人大额存单 2026 年第五期产品为例，该产品利率为 1.75%，期限是 3 年期，认购起点金额 20 万元。
招商银行正在控制负债成本。
官网披露的储蓄存款利率表显示，招商银行整存整取三年期、五年期的利率分别为 1.25%、1.3%，基本没有太大的优势。
截至 2025 年 9 月末，招商银行零售客户存款余额 43104.21 亿元，较上年末增长 6.88%。活期存款中，零售客户存款占比 44.86%，零售客户活期存款比例仍不低。
此前招商银行高管提到，与同业相比，招行的负债成本可下降空间更小一些，进一步下降压力更大一些。
据他解释，一方面，该行活期存款占比超过 50%，意味着可压降空间更小；另一方面，一直对高成本存款严格控制，因此占比较低，意味着活期存款、高成本存款的可压降空间较小。
而在零售贷款方面，招商银行亦面临着增长压力。
截至 2025 年 9 月末，招商银行零售贷款 3.69 万亿元，较上年末增长 1.43%，公司贷款 3.15 万亿元，较上年末增长 10.01%，零售贷款增幅仍低于公司贷款增幅。
同时，招商银行零售贷款不良贷款率还在上升。2025 年前 9 月，该行零售贷款不良贷款率 1.05%，较上年末的 0.98% 有所上升。
截至 2025 年 9 月末，招商银行零售客户 2.2 亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长 4.76%，管理零售客户总资产（AUM）余额 165975.23 亿元，较上年末增加 16708.09 亿元，增幅 11.19%。
