" 到底要不要赶在年底买车？" 这是最近纠结买新能源汽车的人共同发出的疑问。一边是 2026 年起新能源汽车购置税从 " 全额免征 " 变为 " 限额减半 " 的政策倒计时，一边是车企扎堆推出的 " 现金直降 +0 息贷款 " 优惠套餐，再加上社交平台上关于 " 明年新车技术更先进 " 的讨论，让无数潜在购车者陷入抉择困境。
告别全免时代，新能源汽车市场迎来 "30 万定价战 "
2023 年财政部等三部门联合发布的《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》明确：2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，新能源汽车购置税实行 " 限额减半征收 "，每辆乘用车减税额不超过 1.5 万元。这意味着新能源汽车为期两年的全额免征政策正式退场，一场涉及车企、银行、消费者、利益相关者的利益重构已然开启。
对于车企来说，30 万分水岭下的差异化应对。按照现行 10% 的税率计算，1.5 万元减税额对应的车辆价格上限为 30 万元，30 万元及以下车型可享受全额减半，而超过 30 万元的车型，需缴纳 " 车价 × 10%-1.5 万元 " 的购置税。
对主打中低端市场的车企而言，政策冲击相对有限。2023 年电池级碳酸锂现货年均价为 26.2 万元 / 吨，而到了 2025 年 12 月国内电池级碳酸锂基准价 9.4 万元 / 吨，而新能源汽车电池成本通常占整车成本的 30%-60%，原材料降价为车企提供了充足的让利空间。某品牌新汽车人员透露，公司的主销车型集中在 10-20 万元区间，购置税调整后每辆车仅增加 5000-10000 元成本，完全可以通过供应链优化消化。
但对高端品牌而言，压力不容忽视。以售价 50 万元的新能源汽车为例，2026 年起需缴纳 3.5 万元购置税，较 2025 年增加 3.5 万元成本。蔚来汽车在官网已悄然调整金融方案，将 " 购置税补贴 " 纳入可选套餐。不过，行业专家指出，2025 年新能源汽车库存已达 88 万辆，库存周期 54 天接近警戒水平，部分车企为清理国补退坡前的库存车型，降价幅度甚至达到 15%-20%，足以抵消购置税增加的成本压力。
作为银行方，车贷业务既 " 危 " 也是 " 机 "。购置税增加直接推高了消费者购车成本，尤其是 30 万元以上车型的贷款需求出现结构性变化。某股份银行汽车金融事业部向巴伦中文网透露，11 月以来 30 万元以上新能源汽车贷款申请量同比增长超 20%。
而为抢占市场份额，银行纷纷加码 "0 利率 " 优惠，但背后暗藏玄机。深圳网友表示，他通过第三方中介办理某品牌 "5 年 0 息 " 贷款，看似无需支付利息，实则被收取 9800 元 " 金融服务费 "，折算年化利率高达 9.8%，远超官方金融方案 4.85% 的透明定价。此类套路并非个例，成都网友贷款购车时被强制购买高于市场价 30% 的指定保险，并附加价值 1.2 万元的 " 天价贴膜 "。
购置税政策调整对消费者的影响更是直接体现在购车账单上。对预算有限的消费者而言，6000-15000 元的成本增加足以影响购车决策。有网友发帖称：本来想等明年降价，没想到购置税涨得更多，果断趁年底比亚迪海豚现金优惠 8000 元入手，算下来比明年买省 1.4 万元。而对高端车型消费者，3 万余元的成本增加影响相对有限，但仍有不少人选择赶在年底购车，就有网友表示：" 早买早享受，而且年底蔚来的置换补贴 1.5 万元刚好抵消部分购置税涨幅。"
车企和银行联合年终促销是真优惠还是套路深？
面对购置税政策切换和年终冲刺，车企与银行联手掀起促销狂潮。消费者最关心的问题是现在的价格是不是今年最低？"0 利率 " 优惠靠谱吗？
2025 年新能源汽车市场的价格战贯穿全年，而年底促销力度达到顶峰。从优惠形式来看，主要分为四类：现金直降、置换补贴兜底、保险补贴、金融贴息。例如 2025 年 12 月购零跑 C10 可享 4000 元现金优惠、零跑 C11 享 6000 元现金优惠，叠加金融补贴、置换补贴还分别最高 5000 元。2025 年 11 月理想 i6 购车可享至高 3 万元补贴，包含现金减免、空气悬架、智能冰箱、电吸门等权益。2025 年 11 月小鹏汽车推出 " 购置税兜底 " 政策，承诺因车企自身原因导致的跨年交付，将承担购置税差额部分……
从价格走势来看，不少新能源汽车当前价格已处于 2025 年低点。乘联会数据显示，2025 年 9 月新能源乘用车均价跌至 15.8 万元，较 2023 年峰值降幅达 14%，多款热门车型降价幅度超 2 万元。碳酸锂等原材料价格持续下跌，为车企降价提供了空间，而年终冲量压力让车企甘愿牺牲短期利润。汽车行业分析师张翔指出："2025 年 1-10 月新能源汽车销量 1294.3 万辆，距离 1550 万辆的年度目标还有差距，部分车企为完成 KPI，甚至出现‘亏本卖车’的情况。"
与此同时，"5 年 0 息 0 首付 "、"1 分钱利息不用出 " 的广告语充斥着地铁、汽车销售广告牌和短视频平台等，但背后暗藏多重陷阱，但消费者需警惕四大套路：
一是虚高车价，部分经销商通过抬高车价，将利息转化为 " 差价 "。比如某车型现金购车可优惠 1 万元，但如果选择银行 0 息贷款则无优惠，相当于变相支付利息。
二是隐形手续费。最常见的就是 " 金融服务费 "，部分合同还暗藏 "GPS 安装费 "、" 续保押金 " 等名目。某合资品牌 4S 店的 36 期 "0 利率 " 方案需收取贷款金额 3% 作为手续费，以 20 万元车贷计算，消费者需支付 6000 元费用，实际年利率约为 1.7%。
三是还款规则陷阱。部分合同设置 " 两年 0 息后剩余本金一次性偿还 " 条款，将还款压力后置。有网友披露之前购买某新能源汽车时，银行工作人员和销售人员均未明确说明该条款，两年后需一次性支付 12 万元本金，否则将产生高额罚息。
四是捆绑销售，在贷款购车时强制购买指定保险、装潢套餐等。成都有网友表示在买车时被强制购买高于市场价 30% 的保险，还被要求购买 1.2 万元的贴膜服务。
而社交平台上，关于年底购车的讨论热度高涨，反馈呈现两极分化。正面反馈集中在价格优惠。有小红书用户分享：" 赶在年底买了特斯拉 ModelY，尾款立减 1 万元 +5 年 0 息，比上半年便宜 2.3 万元，而且不用等车，提车当天就上牌了。" 某微博用户表示：" 理想的置换补贴兜底太香了，我所在的城市还没出以旧换新政策，厂家直接补 1.5 万元，加上购置税免征，总共省了 3 万多。"
负面反馈主要聚焦套路陷阱。有知乎用户吐槽：" 所谓的 0 息贷款，其实收了 8000 元金融服务费，而且强制在 4S 店买保险，比外面贵 2000 多，算下来比有息贷款还贵。" 一小红书用户提醒：" 签贷款合同时一定要看清楚，我朋友的合同里藏着‘提前还款违约金’条款，想提前还款要付剩余本金 3% 的费用。" 还有部分消费者陷入观望：" 现在优惠确实大，但明年新技术车型更吸引人纠结要不要等。" 这种纠结背后，是技术迭代带来的 " 等等党 " 心理。
促销背后是 KPI 压力与技术迭代的双重赛跑
车企年终促销的狂欢，表面是冲量冲刺，实则是一场与 KPI、技术迭代的双重赛跑，既加速行业洗牌，也增加成本压力。
工业和信息化部等 8 部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025 — 2026 年）》中提及 2025 年新能源汽车年度销量目标为 1550 万辆，1-10 月累计销量 1294.3 万辆，完成率 83.5%，剩余两个月需完成 255.7 万辆，月均销量需达 127.85 万辆，压力不小。
头部车企表现亮眼，小鹏汽车 1-10 月累计销量 35.5 万辆，率先达成全年 35 万辆目标；零跑汽车 1-11 月完成 53 万辆，提前达成年度目标的 50 万；比亚迪 1-11 月累计销量 418.2 万辆，完成率 91%；上汽集团 1-11 月累计销量 410.8 万辆，完成率 91%，均有望超额完成目标。
但部分车企压力巨大，广汽集团、北汽集团、东风汽车与长城汽车的销量目标达成率均未突破 60%。东风汽车 1-10 月新能源汽车销量为 42.14 万辆，新能源汽车销量完成率仅 50%，虽 10 月销量达 11.2 万辆，但要完成 100 万辆年度目标，难度不小。这些车企的促销力度最大，甚至不惜亏本卖车，只为冲刺年终 KPI。
如果说 KPI 压力是短期驱动，那么技术迭代则是车企急于清库的核心长期逻辑。懂车帝预测，2026 年新能源汽车将迎来四大技术突破，现有车型面临快速贬值风险：电池技术升级、空间设计革新、底盘配置下放以及智驾系统普惠。技术迭代带来的直接后果，是现有车型的 " 性价比失效 "。行业专家测算，2026 年搭载 80 度电池和空气悬架的车型，售价可能与 2025 年现有车型相当，甚至更低。某车企内部人士透露：" 现在卖的车型，明年再加上 1.5 万元购置税，性价比也不如新款，所以必须在年底清库，否则明年只能大幅降价，亏损会更严重。"
银行作为这场车企狂欢的 " 分蛋糕者 " 本质也是车贷业务年度 KPI 冲刺与市场份额保。从行业规律看，四季度通常贡献全年 35% 以上的车贷增量，而 2025 年购置税政策切换形成的 " 末班车效应 "，更让银行将其视为完成考核的关键窗口。
车贷业务已悄然成为银行零售信贷的核心增长点。某股份行汽车金融部负责人透露，2025 年该行新能源车贷 KPI 同比提升 40%，且将 "30 万元以上高端车型贷款占比 " 纳入考核。这解释了为何平安、浦发等银行针对性推出最高百万元车贷授信，这些针对高端车型的贷款不仅额度高，还能带动保险、财富管理等交叉业务。某大行零售业务负责人向巴伦中文表示，" 如果错过本次车贷年底促销，全年车贷 KPI 完成率可能直接下降超过 10 个百分点。"
此外，银行正从 " 放贷方 " 转向 " 生态组织者 "。浦发银行推出的 " 车贷 + 刷卡金 " 活动，针对蔚来、华为鸿蒙智行等品牌定向引流，不仅为车企带来订单，更通过车主信用卡绑定充电、保养等服务，构建 " 用车全周期 " 金融生态。
甚至从短期看，银行将与车企金融公司形成 " 分层竞争 " 格局，银行主导 30 万元以下大众市场与下沉市场，车企金融公司则更聚焦于高端车型的 " 整车 - 金融 - 服务 " 打包方案。但从长期来看，二者的合作将远超竞争，据不完全统计，2025 年已有 12 家车企与银行成立合资金融公司，未来将通过 " 车企获客 + 银行放贷 " 模式实现共赢。（作者｜李婧滢，编辑｜刘洋雪）
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