最近，全球的科技股出现调整，像昨夜，英伟达大跌 3%、美光大跌 4.8%...
国内方面，A 股光模块、PCB、半导体悉数熄火，明星股新易盛、胜宏科技、华虹半导体悉数回调！
从行情结构上看，临近年底，机构明显高切低，市场风格有所转换！
在科技股回调下，消费股悄悄走强，今日沪上阿姨涨超 30%，八马茶业涨超 18%，安井食品历史新高！ $ 沪上阿姨 ( 02589 ) $ $ 八马茶业 ( 06980 ) $ $ 安井食品 ( 02648 ) $
这波消费股浪潮并非单纯的补涨或风格转换，背后是有基本面支撑的！
拿安井食品为例，公司三季度营收 37.7 亿，同比增长 6.6%；净利润 2.7 亿，同比增长 11.8%：
持续阴跌下，安井食品的市盈率估值被压缩至 14 倍，即使一轮大涨后，现在的市盈率也不过 18.6 倍：
安井业绩下滑的原因跟整个消费大环境有关，消费者捂紧钱包，加上竞争加剧，安井食品的盈利能力出现下滑，今年二季度，安井的毛利率一度跌至 18%，创多年来新低：
净利润转增，加上低估值和高分红，瞬间引爆了资金的热情，从成交额来看，三季报公布后，安井食品明显放量，且股价涨势摆脱技术指标束缚，呈现出机构资金疯狂补仓的特性：
而随着消费行业持续低迷，以及公司降本增效的开展，安井食品的费用率得到了控制。今年三季度，安井销售费用仅增长 1.4%，大幅低于 6.6% 的营收增速；管理费用同比下滑 9%、研发费用同比下滑 5%，明显提升了净利润。
由此来看，安井食品的基本面明显好转。
除了降本增效外，安井也采取了很多动作来应对消费萎靡，如公司与盒马、胖东来、山姆等大型商超合作，推出定制化产品；再如公司推出众多新品，像火山石烤肠，今年上半年的营收增速高达 100%；新推出的牛羊肉卷，上半年销售额 3500 万，同比翻倍！再如公司收购了鼎味泰，切入烘焙赛道！
总而言之，安井食品所在的冷冻食品赛道长坡厚雪，目前中国人均速冻食品消费量仅 10 公斤，远低于发达市场（美国 62.2 公斤、英国 45.9 公斤及日本 25.3 公斤），蕴含巨大的增长潜能。
随着十五五规划，高层将提升消费列入重点目标，未来，消费行业企稳是大概率事件。
低估值 + 业绩回暖，部分消费股迎来绝佳布局时间！
