金价波动 银行连调积存金业务
出处：北京商报 作者：孟凡霞 周义力 网编：武杉 2025-11-11
北京商报讯（记者 孟凡霞 周义力）11 月 11 日，建设银行与中信银行同日披露积存金业务相关公告，引发市场关注。其中，建设银行修订《中国建设银行个人黄金积存业务产品介绍及交易规则》，明确新版规则将于 2025 年 11 月 15 日（周六）正式启用，中信银行则宣布积存金定时定额门槛将上调至 1500 元。
在金价强势冲高随后大幅波动的背景下，年内已有多家银行调整积存金业务。分析人士称，这体现了银行在提升服务质量的同时，也在积极应对市场变化和客户需求的多样化。银行正从 " 扩规模 " 转向 " 提质量 "，通过优化体验增强客户黏性，同时通过细化风控规则平衡业务风险与流动性管理。
11 月 11 日，建设银行披露，为保护投资者权益，该行修订了《中国建设银行个人黄金积存业务产品介绍及交易规则》（以下简称《交易规则》），内容主要涉及交易报价、巨额赎回等事项，并将于 11 月 15 日正式启用。
北京商报记者对比发现，此次修订覆盖交易的多环节。在准入门槛上，日均积存、自选日积存（按金额）的起点金额为 1200 元；在交易时间上，业务时段从原每周一至周五 9:10 — 24:00，延长至每周一 9:10 —周六凌晨 2:30；在主动积存以及赎回的挂单有效期上，同步匹配延长后的交易时间，即最长为截至挂单当周周六凌晨 2:30，解决此前 " 单日挂单 " 限制。
报价机制方面，《交易规则》明确，建设银行将综合考虑国际及国内黄金价格走势、交易头寸及市场流动性、人民币汇率等因素，在 " 价量平衡 " 的基础上开展对客报价，并有权根据市场情况对交易报价进行调整。所谓 " 价量平衡 "，则是指该业务每个报价上都对应一定挂盘量限制，具体挂盘数量以实际交易为准。同时特别提示，因交易成本、交易头寸、市场流动性等因素，个人黄金积存买卖报价与上海黄金交易所或国际市场黄金价格存在一定价差；且同一报价时点，个人黄金积存买卖报价之间存在一定差额（即买卖点差），买卖点差不固定，建设银行有权根据市场情况、交易头寸、流动性等因素实时调整买卖点差，不再就点差调整进行提前公告。客户买入黄金积存份额时的买卖点差和卖出时的买卖点差未必相同。客户不能使用某一时刻的买卖点差来确定其交易成本。
在巨额赎回方面，该行明确，若连续两个交易日（含）以上发生巨额赎回，建设银行有权于下一交易日暂停赎回交易（含兑换卖出），并最迟于暂停当日通过建设银行官方网站等渠道对外公告，恢复时间客户可关注建设银行后续公告。
对于建设银行此次积存金业务规则的 " 全方位修订 "，经济学家、新金融专家余丰慧分析指出，不同于单一上调起购门槛，还涉及交易时间、挂单有效期、报价机制等多个方面的优化。这种做法体现了银行在提升服务质量的同时，也在积极应对市场变化和客户需求的多样化。通过延长交易时间和优化挂单有效期，建设银行旨在提供更加灵活便捷的投资体验；而明确 " 价量平衡 " 原则和细化巨额赎回规则，则显示出银行对于风险控制的重视以及对市场稳定性的承诺。
" 这一调整说明银行正从‘扩规模’转向‘提质量’，通过优化体验增强客户黏性，同时通过细化风控规则（如巨额赎回限制）平衡业务风险与流动性管理。" 苏商银行特约研究员付一夫补充说道。
值得注意的是，中信银行于同日亦发布公告称，为顺应市场形势变化，自 2025 年 11 月 15 日起，该行将积存金定期积存计划定时定额最低定投金额从 1000 元上调至 1500 元，定期积存定时定量最低定投克重仍为 1 克起存，保持不变。
事实上，两家银行的调整仅是年内银行积存金业务密集调整的缩影。年内已有包括工商银行、中国银行、兴业银行、光大银行、平安银行、宁波银行等在内的多家机构陆续上调积存金起购门槛。
