财联社 11 月 4 日讯（编辑 潇湘）在上周时隔两年 " 复出 " 并发出泡沫警告后，电影《大空头》的原型人物迈克尔 · 伯里 ( Michael Burry ) 周一用实际行动证明：他并不只是在用文字吓唬市场，而是真的在用巨资进行空头布局……
财联社上周曾介绍过，伯里上周五在社交媒体 X 上分享了一张电影《大空头》的剧照，片中饰演他的演员克里斯蒂安 · 贝尔正神情错愕地盯着电脑屏幕。他在配文中写道：" 有时，我们能看到泡沫。有时，我们能有所作为。有时，唯一的胜利方法就是不参与。"
虽然伯里当时没有明确说明他所谓的泡沫具体是什么，但业内人士普遍认为他指的就是当前的 AI 热潮。而周一，伯里也进一步证实了这一点……
伯里在最新发布的推文图表中，对比了 Alphabet、亚马逊和微软在 2018 至 2022 年间云业务板块的增长情况与当前时期的差异，暗示本轮 AI 热潮的回报率实在太低。这呼应了目前市场上愈发盛行的一种担忧——即就像互联网泡沫初期对光纤资本支出的大规模过度投资那样，当前人工智能泡沫中的众多龙头企业最终也可能将轰然倒塌。
但后半部分却耐人寻味——其一，持仓全为看跌期权与看涨期权组合；其二，主要看跌期权的标的正是当前定义人工智能泡沫的两大巨头：Palantir 与英伟达。
而且就规模而言，这并非是普通的看跌期权，而是巨额头寸——以伯里管理的资产规模来衡量的话。Palantir 看跌期权名义价值高达 9.12 亿美元 ( 相当于 500 万股 ) ，英伟达看跌期权的名义价值达 1.86 亿美元，两者合计占到了 Scion 资产管理公司投资组合权重的 80%。
人们仅能确认的是，伯里似乎再次瞄准了泡沫的终结点，正如同他在次贷危机泡沫时期所做的那样。在此番出手中，伯里同时做空了当前市场 AI 狂热的两大代表标的—— Palantir 与英伟达，这与 2008 年他通过信用违约互换 ( CDS ) 做空房地产的策略如出一辙。
当然，投资者目前还能得到的信息是，鉴于 Palantir 与英伟达当前的股价均高于 9 月 30 日 ( 13F 文件的最后涵盖期 ) 时的水平，假设伯里还没有平仓，那么他在这两个头寸上目前已经遭受了不小的亏损。而接下来，或许就要看伯里最新的悲观预言是否真的能兑现了……
很有意思的是，尽管伯里在次贷危机期间一战成名，但其实他当时的判断和出手也提前了约两年，尽管最终交易方向正确，但相关 CDS 的持有成本一度仍令其损失惨重。
此外，伯里近年来也并非没有失败的先例——他上次试图捕捉市场顶部是在 2023 年 1 月，当时他的一则推文只有一个词："Sell ( 卖出 ) "。然而不久后，他就承认自己错判了形势。
