对于亚马逊及其首席执行官 Andy Jassy 而言，刚刚过去的一周堪称坐上了过山车。
这家科技巨头以历史性的大规模裁员和外界对其 AI 战略的质疑开启了本周，却在短短几天内凭借一份强劲的财报迅速反弹，最终以创纪录的股价和重振的投资者信心收官。
在周四的财报发布前，市场情绪一度相当悲观。周二，亚马逊宣布裁员 14000 人，此举加剧了外界对其企业文化和 AI 实力的担忧。
此前，已有华尔街顶级分析师将亚马逊称为 "AI 落后者 "，而 CEO Andy Jassy 推行了一年之久的旨在精简文化、削减官僚作风的改革，也尚未给股东带来更强的回报。
投资者的焦虑尤其集中在 AWS 的增长放缓上。尽管 AWS 的收入基础远超竞争对手，但其增速已落后于微软和谷歌的云业务。投资研究机构 CFRA 在上周的一份报告中直言："AWS 的收入增长加速是必须的。"
业绩反击：AWS 与 AI 进展提振信心
而周四的财报成为亚马逊最有力的反击。
财报披露，AWS 的销售额达到 330 亿美元，同比增长 20%，是自 2022 年以来的最快增速。同时，公司公布了一系列关于人工智能业务的积极进展，包括自研 AI 芯片和相关软件的强劲需求，这直接回应了投资者对其可能在 AI 竞赛中 " 掉队 " 的担忧。
自研 AI 芯片 Trainium 2 已成为一项价值 " 数十亿美元 " 的业务。
AI 购物助手 Rufus 有望间接贡献超过 100 亿美元的销售额。
AWS 的合同积压（已签约但未确认的收入）增至 2000 亿美元。
CEO Andy Jassy 在财报电话会议上表示："AWS 正在获得发展势头。"
金融公司 William Blair 称，这是亚马逊 " 在夺回叙事方面迈出的关键一步 "。Baird 的高级分析师 Colin Sebastian 也向 Business Insider 表示："Jassy 的策略正在证明是成功的，尽管仍有一些细节需要解决。"
公司财报发布后，市场的反应也立竿见影。华尔街的分析师们纷纷上调预期，Evercore 的 Mark Mahaney 在报告中写道："AWS 的潜力正在释放。"
巴克莱银行则认为，" 过去 48 小时的进展极大地消除了市场的担忧。" 亚马逊成功地扭转了市场叙事。
在发布亮眼财报的同时，亚马逊 AI 基础设施迎关键里程碑。
据华尔街见闻文章，亚马逊 AWS 建造的 Project Rainier 核心数据中心已全面投入运行，目前正在为 Anthropic 训练 Claude 大模型。该系统部署了近 50 万颗 Trainium 2 芯片（预计年底翻番至 100 万颗），是全球最大的 AI 训练计算机之一。
这意味着亚马逊的 AI 基础设施扩张正从战略布局转向产能兑现。
前路未定：追赶对手与组织精简的挑战
尽管市场一片欢呼，但怀疑情绪并未完全消失。DA Davidson 的分析师 Gil Luria 指出，AWS 在 AI 领域的 " 市场心智份额 " 仍未赶上微软或谷歌云，还有很多追赶工作要做。一个细节是，Jassy 在财报会议上回避了分析师关于 AI 为 AWS 增长具体贡献多少的问题。
此外，裁员是否已经结束仍是未知数。Jassy 在周四表示，最近的裁员并非由成本压力或 AI 驱动，而是为了 " 文化对齐 "。
他强调：" 保持精简、扁平化和快速行动非常重要，这也是我们要做的事情。" 这番表态暗示，为了实现他所期望的文化，亚马逊的组织架构调整可能还将继续。
