文 | 节点财经，作者 | 八真
渤海银行（9668.HK）加快了 " 减负 " 的步伐。
近期，渤海银行发布公告称，拟通过公开挂牌程序转让 174 户债权，本金合计 499.37 亿元。截至 2024 年 12 月 31 日，该笔拟转让债权的本金金额约为 499.37 亿元、利息金额合计约为 104.36 亿元、罚息金额合计约为 93.34 亿元、代垫司法费用金额合计约为 1.26 亿元。
事实上，最近两年，渤海银行已多次甩卖债权包。
一、两年狂甩千亿不良资产包
经《节点财经》梳理，2024 年至今，渤海银行通过公开挂牌或协议方式，陆续完成或启动 5 笔大额不良资产包转让，合计规模超千亿元，折价幅度普遍在 6～7 折之间。
2024 年，渤海银行先后两次向天津津融转让 56.67 亿元、289.65 亿元债权资产，对应成交价为 39.67 亿元（约 7 折）、207.24 亿元（约 7.2 折）。
同年 8 月，渤海银行还有一条 294.99 亿元债权的转让记录，成交价 176.72 亿元，相当于打了 6 折。
2025 年 9 月，渤海银行在天津产权交易中心挂牌转让本金 256.03 亿元的债权，仍由天津津融以 207.24 亿元摘牌，约 8.1 折。
2025 年 10 月的这笔，即前文提到的 499.37 亿元债权，目前正在出售中，最终买家将在信达资管、东方资管、长城资管、中信金融资管、天津滨海正信资管和天津津融中间产生。
随着行业进入波动周期，银行主动转让不良资产包的现象愈发频繁。
据银登中心统计，2025 年 1-9 月，该平台挂牌转让的各类不良资产项目达 400 余单，对应未偿本息规模超过 1200 亿元，相较 2024 年同期至少翻了一番。
业内人士称，转让不良资产包是银行 " 排毒瘦身 " 的通行做法，相当于甩掉 " 烂账 "，轻装上阵，既有助于快速 " 回血 "，也能发挥清障除弊，改善流动性，优化资产结构的作用。
以渤海银行的此番摆上货架的 499.37 亿元债权包为例，5 年以上长账龄资产占比达 55.2%，2023 年、2024 年税后净亏损分别 1.02 亿元、0.64 亿元，无论是流动性，还是质量均较差。
由此也给自身带来了巨大 " 沉没成本 "，不仅占用经济资本，更因清收难度大、耗时费力，实质上成为拖累该行经营效率的 " 沉疴 "。
值得一提的是，渤海银行提示，考虑到资产体量硕大，计划寻求股东大会授予一年期一般性授权，以便分批次灵活推进转让工作。
二、甩 " 包袱 " 背后
大手笔、高强度甩 " 包袱 " 的动作，无疑对渤海银行的经营起到一定的助攻。
财报显示，2025 年上半年，渤海银行实现营收 142.15 亿元，同比增长 8.14%；实现净利润 38.30 亿元，同比增长 3.61%。这张中期 " 答卷 " 扭转了此前其业绩持续下滑的态势。
但短期转圜不改长期下行压力。深入分析，甩 " 包袱 " 背后，更多源自渤海银行持续承压的业绩和资产质量。
整体来看，自 2020 年起，渤海银行便一直处在收缩通道。《节点财经》注意到，在巅峰期的 2020 年和 2021 年，渤海银行的营收一度高达 324.9 亿元，净利润也曾飙升到 86.3 亿元，但到 2024 年，已分别缩水为 254.8 亿元、52.56 亿元。
资产质量方面，截至 2025 年 6 月末，渤海银行不良贷款余额为 172.69 亿元，较上年末增加 7.89 亿元，增幅 4.79%；关注类贷款余额为 277.65 亿元，较上年末增加 17.02 亿元，增幅 6.53%。
这两个科目合计为 450.34 亿元，即半年激增 24.91 亿元。
这凸显渤海银行的两难困境。换句话说，虽然渤海银行在努力处置 " 烂账，但对比不良贷款与关注类贷款不断 " 冒顶 " 的势头，行动的效果似乎只是杯水车薪，其仍然面临着 " 清存量 " 难抵 " 控增量 " 的严峻局面。
进一步反馈到关键指标，截至 2025 年 6 月末，渤海银行的不良贷款率为 1.81%，较 2024 年末上升 0.05 个百分点，远高于行业平均水平，亦在股份行中 " 名列前茅 "。
国家金融监督管理总局披露，今年二季度末，我国商业银行不良贷款率为 1.49%，股份行不良贷款率 1.22%。
相比之下，渤海银行比行业均线高出 0.32 个百分点，比股份行均线高出近 0.9 个百分点。
而在硬币的另一面，截至 2025 年 6 月末，渤海银行的拨备覆盖率为 159.70%，较 2024 年末上浮 0.05 个百分点，资金 " 安全垫 " 略有增厚，但也仅仅刚过 150% 的监管红线，且下行趋势明显。
2019 年末— 2025 年 6 月末，渤海银行的拨备覆盖率从 187.73% 降至 159.7%，减少近 30 个百分点。
同样以国金融监督管理总局数据为 " 镜 "，截至 2025 年二季度末，商业银行拨备覆盖率为 211.97%。
三、合规是门必修课
业绩和资产质量之外，在内控层面，渤海银行频频拉响 " 警报 "。
10 月，因违反账户管理规定、违反金融科技管理规定、违反反假货币业务管理规定、违反征信安全管理规定等五项违法违规行为，渤海银行武汉分行被处以警告并罚款 74.3 万元；
同月，违反数据安全管理规定，未按规定履行客户身份识别义务，海银行南宁分行被处以罚款 32.8 万元。
8 月，因违反账户管理规定、信用信息采集规定、未按规定履行客户身份识别义务等，渤海银行长春支行领罚 59.49 万元。
7 月，渤海银行连喝三杯 " 罚酒。涉及授信调查不尽职、员工行为管理不到位、流动资金贷款管理不尽职、贷后管理混乱等多项违法违规行为，旗下太原支行、太原幸福里支行、合肥分行，分别被处以罚款 95 万元、70 万元、60 万元。
其中，太原支行收到的 90 万元罚款，为渤海银行年内最重处罚。
据《节点财经》不完全统计，2025 年以来，渤海银行及其分支机构收到数十张罚单，累计罚没金额超 600 万元。
这一现状直接反映出该行在内部管理和风险控制上的疏漏和短板，特别是许多罚单中的事由，如贷后管理不到位、授信调查不尽职、未按规定履行客户身份识别义务等，均不是新问题，而是老毛病。
类似同一问题在不同分行反复出现，说明渤海银行总行的内规要求和风控能力未能有效传导至分支机构，整改措施未落到实处，合规文化尚未真正融入日常经营。
多重挑战交织之下，渤海银行虽以千亿级不良资产转让奋力 " 减负 "，却仍难掩资产质量持续承压、合规短板频现的深层困局。面对 " 清存量 " 追赶不上 " 控增量 " 的现实，如何真正筑牢风控防线、实现质量与效益的平衡，将成为渤海银行长线成长无法回避的课题。
