文 | 新眸，作者 | 马斯迪
2025 年下半年，中国 AI 云市场的竞争格局从未如此扑朔迷离。
在北京首都机场，旅客们可以看到三家云厂商的姿态各异的广告：阿里云宣称 "AI 云市场份额领先，超过第 2-4 名总和 "，火山引擎强调 " 占中国公有云大模型市场份额 46%"，百度智能云则标榜 " 连续六年中国 AI 公有云市场份额领先 "。
每一家都在选择对自己有利的统计口径。市场调研机构 IDC、Omdia 和沙利文在 2025 年至少发布了七份报告，从不同维度描绘了这个新兴市场的面貌。
最具代表性的百度与阿里，分别代表了两种截然不同的战略思路。百度将 AI 云视为核心转型的支柱，以技术垂直整合寻求突破；阿里则一度凭借全栈生态与国际化布局，构建更广泛的产业影响力。
在这场关于 " 第一 " 的争夺战背后，一个更深刻的变化正在发生，AI 云市场从技术驱动转向商业应用，从模型训练转向推理服务，价格战已悄然打响，Tokens 消耗量成为新的竞争标尺。
两家公司不同路径的背后，反映了中国 AI 云行业面临的共同挑战：如何平衡短期市场占有率与长期盈利能力，以及如何将技术能力转化为可持续的商业价值。
从算力到 Token，AI 云迎来分水岭
AI 云市场在 2025 年迎来了两个改变市场格局的拐点。
第一个拐点出现在 2024 年 7 月，当时豆包大模型实现技术降本，将推理价格从 " 分计价 " 拉低至 " 厘计价 "，成本下降高达 99.3%，让 AI 应用全面普及。
第二个拐点则在 2025 年 2 月，当月市场增速达 60%，正值推理模型 DeepSeek-R1 爆红，标志着中国 AI 市场正式进入 " 推理时代 "。
IDC 近日发布的报告显示，2025 年上半年中国公有云上大模型的对外调用量达 536.7 万亿 Tokens，较 2024 年全年的 114 万亿 Tokens 暴增近四倍。
这一数据揭示了中国 AI 产业的高速成长与市场转折。IDC 强调："Token 消耗量已成为 AI 产业的晴雨表。每一个 Token 都代表一次真实的模型输出，无论是文本生成、图像识别还是语音交互，都是 AI 与业务场景结合的具体成果。"
从日均 Token 消耗量来看，增长更为惊人——从 2024 年初的日均 1000 亿，到 2025 年 6 月已突破 30 万亿，一年半时间增长达 300 倍。
市场爆发性增长的背后，是企业需求从关注模型训练精度，转向追求推理的 " 成本效率与可持续性 "。行业核心矛盾正在转移：企业需求从 " 拥有模型 " 转向 " 用好模型 "，Token 成为衡量 AI 云价值的新标尺，它直接反映了模型在真实场景中的落地效率。
对于云厂商来说，随着传统 IaaS 收入增长乏力，而 MaaS 的 Tokens 调用量成为增长引擎其行业发展呈现出三个显著特征：应用场景从训练转向推理，竞争焦点从算力转向生态，价值主张从资源提供转向能力输出。
" 行业正在经历从卖水到帮人淘金的转变。" 一位云计算行业分析师如此形容。
这种现状对云厂商提出了更复杂的挑战。早期云厂商主要提供算力资源，如同向淘金者卖水核心竞争力是规模效应和资源管理能力；而现在，头部厂商开始提供完整的 AI 能力栈，他们需要具备模型研发、生态运营、行业理解等综合能力，帮助客户直接创造稳定的业务价值。
百度智能云，AI 云的先行与隐忧
从发展历程看，百度智能云可被视为国内 AI 云的早期探索者。
早在 2016 年，百度就开始构建 " 云 +AI" 战略，比行业普遍认知提前了至少三年。百度创始人李彦宏多次在公开场合强调：" 百度从一开始就是一家 AI 公司，云只是 AI 能力的出口。"
但其特殊性并非简单源于入局时间，而是基于两个关键节点。
首先，技术先行的垂直整合策略构成百度 AI 云的核心思路。李彦宏强调的 " 四层 AI 架构 " ——覆盖芯片、框架、模型与应用，形成了端到端的闭环体系。
这一架构在成本控制上成效显著：文心大模型在性能提升的同时实现价格下降 80%，例如文心 4.5 Turbo 输入成本降至每百万 Token 0.8 元，试图通过价格优势快速占领市场。
另一方面，百度智能云总裁沈抖指出，千帆提供最低推理成本与最高并发稳定性的思路，使千帆成为企业低门槛用 AI 的入口——为百度 AI 的重要增长来源，千帆平台已接入超 100 个主流模型，企业和开发者通过该平台精调了 3.3 万个模型、开发 77 万企业应用。
截至目前，平台已累计服务超过 46 万家企业客户，平台上开发的 Agent 数量突破 130 万，以百度独家能力 "AI 搜索 " 为代表的工具组件日均调用量已突破千万次。
众所周知，百度曾是搜索引擎的代名词，随着传统搜索业务增长见顶，AI 成为其最关键的转型方向。2025 年 Q1 财报显示，百度核心收入中 AI 云业务同比增长 42%，贡献了核心收入的 26%。
然而，一系列增长数据背后，百度 AI 云仍面临各种结构性隐忧。
比如客户结构单一化。尽管百度在中标项目数量上领先—— 2025 年上半年以 48 个项目、5.1 亿元金额居行业首位，但相当部分来自政府机构和国有企业，中小型企业客户覆盖率有限。这反映出其技术供给与市场需求存在错位，在主流商业市场的渗透能力不足。
再加上价格战侵蚀盈利空间，为应对火山引擎等竞争对手，百度被迫加入降价行列。但其 ACG 总裁沈抖坦言，" 国内价格战导致创收远低于国外 "。在 Token 价格降至 " 厘计价 " 的时代，规模增长并未同步带来利润提升，形成越增长越焦虑的悖论。
除了这些，百度主要依赖 API 接口模式，相较于阿里云的开源生态，其技术封闭性导致开发者生态建设滞后。有分析指出，部分合作企业因技术适配成本过高转向其他平台，削弱了产业协作中的参与度。
在业内人士看俩，百度的挑战可能不止于正面竞争，还在于如何应对 Tokens 经济的崛起。
IDC 指出，随着多模态技术与智能 Agent 应用的崛起，单一任务的 Token 消耗量将呈几何级增长，AI 应用的规模化拐点正在逼近。能提供最具性价比、最稳定的模型推理服务的选手，才能吸引最多开发者，掌握 AI 产业的 Token 经济主导权。
百度与阿里必有一战
与百度聚焦 AI 云核心业务不同，阿里云呈现出更鲜明的多元化战略布局。
技术生态的开源化是阿里云的显著特征，其 Qwen 系列模型已开源超过 300 个 AI 模型，下载总量突破 6 亿次，衍生模型数量逾 17 万个。阿里巴巴云计算在第四季度的收入同比增长 18%，其中公有云服务的增长超过了整体云收入；人工智能相关产品收入连续 7 个季度保持三位数增长。
与此同时，阿里的 AI 战略在其庞大的生态系统中得到了整合，包括中国消费者市场（淘宝，天猫）、国际零售平台（AliExpress，Lazada）、批发贸易、物流（菜鸟）、本地服务以及数字媒体。
2025 年，阿里云摆脱了过去三年的低迷期。上半年，阿里云营收 635 亿元，同比增长 21.8%，追平了国际三大云厂商的增长速度。在 AI 加持下，高盛 3 月估算，阿里 2025 财年投入的 AI 基础设施，将新增约 300 亿元年化 AI 收入。
阿里云的另一大优势在于国际化布局。前不久，阿里云宣布其位于迪拜的第二座数据中心正式投入使用。这是今年以来，阿里云在全球落地的又一新数据中心。至此，阿里云全球布局已扩展至 29 个地域、92 个可用区。
在中国 AI 云市场的竞争中，百度与阿里巴巴的竞争已从传统的云计算服务，升级为两种 AI 战略路径的较量。一边是百度 " 垂直整合、AI 原生 " 的深度聚焦，另一边是阿里 " 全栈生态、产业赋能 " 的广度扩张。
竞争的核心，始终是对 AI 云市场主导权的争夺，百度智能云凭借其早期的 AI 布局，试图巩固其 AI 原生云服务商的定位。而阿里云则依托其庞大的云计算基础和生态体系，强调其作为综合云服务商在 AI 时代的全面能力，提出 "AI 云是下一代计算机 " 的愿景。
双方技术路径上的差异，并不影响其在客户群体上的争夺。比如在政企市场上的短兵相接。2025 年上半年，百度智能云以中标项与金额在国内大模型招投标市场居首，但背后反映的是其对央国企客户的高度依赖。阿里云则凭借多年积累的多行业客户基础，在更广泛的企业市场中寻求渗透。
百度与阿里的 " 必有一战 "，实质上是中国 AI 产业走向成熟的路标之争。
短期看，阿里凭借全栈能力和生态优势仍将保持营收规模的领先，但百度在 AI 原生体验和垂直行业深度上仍有不可替代的价值。
中期竞争的关键在于 " 产业 AI 化 " 的落地能力。谁能够更深入理解行业痛点，提供真正解决问题的解决方案，而非仅仅提供技术工具，谁就能赢得企业客户的长期信赖。
长期来看，两家公司的竞争边界可能会逐渐清晰，形成 " 垂直深度 " 与 " 生态广度 " 的差异化格局。中国市场足以容纳多种商业模式共存，关键在于找到自身的可持续增长路径。
当前的 AI 云竞争已然进入战略相持阶段，玩家都在巩固优势、弥补短板。而如何证明 AI 技术能够转化为广泛的商业成功，展示全栈能力能够产出差异化的 AI 价值，是他们共同应对的问题。未来必然属于那些既能把握技术趋势，又能深刻理解产业本质的参与者。
