助贷新规 " 纠偏 "
出处：北京商报 作者：岳品瑜 网编：王巍 2025-10-08
继 P2P 之后，互联网助贷也迎来了监管层面的针对性 " 纠偏 "。
今年 " 十一 "，加强商业银行互联网助贷业务管理新规生效，以制度刚性为偏离轨道的助贷业务 " 踩刹车 "，推动互联网贷款从野蛮生长转向合规深耕，为行业健康发展划定方向。
作为支撑银行消费贷快速增长的重要模式，互联网助贷本是科技与金融融合的创新尝试。然而，在利益驱动下，这一模式逐渐走偏，衍生出诸多问题。
首当其冲便是合规漏洞凸显，部分合作机构以 " 咨询费 "" 担保费 " 为名层层加价，甚至通过 " 双融担 "" 捆绑会员 " 等灰色操作，将综合融资成本抬升至司法保护上限之上。
而利率拆分游戏盛行，同样推升了层层叠加的隐形风险。表面上银行收取低息，隐性费用却让借款人陷入 " 低息假象、高成本实质 " 的陷阱，更虚化了银行的风控责任，使金融机构沦为危险的 " 资金通道 "。
面对助贷业务滋生的行业乱象，新规的逻辑重在 " 纠偏 "。其核心抓手是将增信服务费全面纳入综合融资成本管理，按照金融机构遵循的年化利率 24% 划定红线，从根源上杜绝 " 利息之外收高费 " 的违规操作。
这种 " 穿透式监管 " 并非简单设限，更通过三大关键抓手重塑行业生态：名单制管理要求银行公开合作机构信息，让 " 暗箱合作 " 无所遁形；分润与本金回收进度挂钩，打破助贷机构 " 旱涝保收 " 的躺赚模式；全流程信息披露则把知情权交还借款人，确保每一笔费用透明可查。这些设计的本质，是倒逼行业跳出 " 拼规模、赚快钱 " 的误区，转向 " 比服务、比价值 " 的良性竞争。
新规落地，行业免不了经历短期波动，各方都应有所准备。商业银行收紧资金头寸，互联网平台放款量有所萎缩，部分腰部平台陷入生存博弈，甚至出现租机、" 月系融担 " 等试图规避监管的灰色业务。
但需明确的是，监管整顿助贷业务的决心不容低估，无论是银行还是互联网平台，唯有在合规框架内才能立足。
尤其要看到，此前年化利率 24% 以上的贷款需求，多集中于多头共债用户，这类用户资金多用于 " 以债养债 "，既推高自身杠杆率，也让平台风险资产规模不断膨胀，出清这部分客群是防范风险的必然选择。
与此同时，" 双融担 "" 捆绑会员 " 等乱象还引发了大量消费纠纷，甚至滋生黑产与反催收联盟，而解决这些问题的关键，正在于新规所强调的 " 明确成本区间、规范信息披露 "，把选择权真正还给用户，从源头降低客诉。
助贷新规按下的不仅是行业的 " 纠偏键 "，更是开启行业高质量发展的 " 启动键 "。
对商业银行而言，风控主体责任的压实，将倒逼其提升自主风控能力，摆脱对助贷平台的 " 甩手掌柜 " 依赖；对助贷机构来说，" 通道模式 " 的终结并非绝境，能提供精准获客、智能风控、贷后管理等科技服务的机构，正可从 " 流量中介 " 转型为 " 金融科技服务商 "，在合规赛道上开辟新蓝海；对小微企业、个体工商户等借款群体而言，透明的定价与规范的服务，将让普惠金融的阳光真正照进需求缝隙，解决融资难、融资贵的实际问题。
金融的本质是服务实体经济，助贷的价值在于提升金融可及性。当 " 会员费 "" 双融担 " 等乱象被彻底清理，当综合融资成本回归合理区间，当银行与助贷机构构建起 " 风险共担、价值共创 " 的良性互动关系，互联网贷款才能真正发挥技术优势，为经济复苏注入精准、高效的金融 " 活水 "。
