1、9 月 30 日，国家统计局将发布采购经理指数月度报告，市场关注制造业景气度能否延续回升态势。
2、Wind 数据显示，本周 ( 9 月 29 日至 10 月 3 日 ) 中国人民银行公开市场将有 5166 亿元逆回购到期，其中周一、周二分别到期 2405 亿元、2761 亿元。周二还将有 3000 亿元 182 天期买断式逆回购到期。
3、中国结算发布关于 2025 年国庆节、中秋节休市期间证券资金清算交收安排的通知，2025 年 9 月 29 日、9 月 30 日为新增港股通交易日。
4、《永久基本农田保护红线管理办法》、央行、证监会发布的《金融基础设施监督管理办法》均将自 10 月 1 日起施行。金融监管总局发布的《商业银行代理销售业务管理办法》和《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》，以及国家发改委、国家能源局印发的《电力市场计量结算基本规则》也都将自 10 月 1 日起施行。
5、本周美联储官员将密集发声，包括 2027 年 FOMC 票委博斯蒂克、副主席杰斐逊（两次讲话）、2025 年票委古尔斯比、2026 年票委洛根（两次讲话）以及永久票委威廉姆斯等重要官员。这些讲话正值 FOMC 会议前的关键窗口期，市场将通过分析其表态来研判政策风向，特别是关注通胀与就业风险的相对重要性表述，以预判利率政策走向。官员们的言论将帮助市场拼凑美联储内部共识，为货币政策预期提供重要线索。
6、据媒体报道，美国总统特朗普将于 9 月 29 日在白宫会见国会两党四大领导人。这将是特朗普与民主党领导人在资金截止日期前的首次正式磋商。参议院民主党人还计划举行电话会议，为重返华盛顿做准备。民主党领导人 9 月 27 日发表联合声明表示，他们决心避免政府关门并解决共和党的医疗保健危机。然而，共和党方面坚持不会为通过短期资金法案做出让步，双方在医疗补贴和医疗补助削减等关键议题上分歧明显。
7、多个经济体公布重要数据。9 月 30 日，德国公布 9 月 CPI，英国发布第二季度 GDP，澳洲联储公布利率决议；10 月 1 日，欧盟公布 9 月欧元区 CPI，美国公布 9 月 ISM 制造业 PMI；10 月 2 日，欧盟公布 8 月欧元区失业率；10 月 3 日，美国公布 9 月失业率；10 月 8 日，美国能源信息管理局公布月度短期能源展望报告。
8、澳洲联储 9 月 30 日将公布利率决定；欧洲央行行长拉加德 9 月 30 日发表讲话；印度央行 10 月 1 日将公布利率决议；英国央行行长贝利 10 月 3 日发表讲话。
// 二、板块事项 //
1、10 月 1 日起，按照国务院发布的《互联网平台企业涉税信息报送规定》有关要求互联网平台企业将首次正式报送平台内经营者和从业人员的身份信息、收入信息。
2、9 月 29 日 -10 月 5 日，合肥国际新能源汽车大会将在合肥滨湖国际会展中心举办。大会采取 "1+1+N" 形式，即 1 场新能源汽车大会、1 场新能源汽车展和 N 个汽车主题活动，聚焦智能网联、AI 技术、芯片、供应链等前沿领域，集中展示世界新能源汽车产业的新产品、新技术。
3、根据 " 大而美 " 法案，美国政府从今年 9 月 30 日起将不再为电动汽车提供税收抵免。
// 三、个股大事 //
众鑫股份公告，美国商务部对来自中国和越南的 " 热成型模压纤维制品 " 作出了反倾销终裁。
亿道信息公告，公司正在筹划发行股份及支付现金购买广州朗国电子科技股份有限公司控股权及深圳市成为信息股份有限公司控股权，同时拟募集配套资金，预计构成重大资产重组，预计构成关联交易。公司股票自 9 月 29 日上午开市起停牌，预计停牌时间不超过 10 个交易日。
*ST 天茂公告称，深圳证券交易所同意公司股票主动终止上市。公司股票将在 9 月 30 日摘牌。
新光光电公告，公司收到嵩县监察委员会签发的关于对公司控股股东、实控人、董事长、总经理康为民的《立案通知书》和《留置通知书》，康为民被实施留置措施。
科力尔公告，公司控股股东、实际控制人之一、董事长聂鹏举计划通过大宗交易的方式减持公司股份不超过 1,487.50 万股，占公司总股本的 2%。
长江通信公告，股东武汉金控集团拟通过集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过 3,296,121 股，占公司总股本的比例不超过 1%。
长信科技公告，新疆润丰股权投资企业（有限合伙）计划减持公司股份不超过 6430 万股，即不超过公司当前总股本的 2.6%。
中自科技公告，董事李云拟通过集中竞价交易方式，减持公司股份不超过 5 万股。
新大正公告，公司拟将回购价格上限由 13.78 元 / 股调整为 16.79 元 / 股。
盐湖股份公告，公司投资建设的 4 万吨 / 年基础锂盐一体化项目已基本建成，正式进入投料试车阶段并产出合格的电池级碳酸锂产品。
光明乳业公告，下属子公司新莱特拟以 1.7 亿美元向雅培的子公司新西兰雅培出售新西兰北岛资产。本次交易预计将增加新莱特 2026 财年净利润约 1000 万至 1500 万新西兰元。
天成自控公告，公司拟设立或者通过子公司投资设立日本全资子公司并投资仓储中心及生产基地，投资金额不超过 1000 万元人民币（或等值外币）。
宁波华翔公告，公司与实控人控制的企业共同投资设立的宁波峰梅匹意克新材料有限公司出资 3000 万元获得吉林大学拥有的与 PEEK 工业化量产相关的中国专利及专有技术的普通实施许可，期限为 20 年。
冠中生态公告，公司与杭州精算家人工智能技术有限公司 11 名股东签署《意向协议》，拟以支付现金的方式收购杭州精算家 51% 的股权，整体估值暂定为不超过 5.6 亿元。
长荣股份公告，公司已完成收购金昌恩驰新能源科技有限公司 100% 股权，并对恩驰新能源增资 6000 万元。恩驰新能源主要从事工程和技术研究和试验发展、新材料技术研发等业务。
广和通公告，公司正在申请发行 H 股并在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。
// 四、限售股解禁 //
Wind 数据统计显示，本周（9 月 29 日 -10 月 5 日）36 只限售股将解禁，合计解禁约 48.82 亿股，按 9 月 26 日收盘价计算，解禁总市值约 400.81 亿元，较上周减少 35.3%。
解禁市值居前三位的是：宁波港、万凯新材、骄成超声，解禁市值分别为 132.02 亿元、46.65 亿元、43.74 亿元。
从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：宁波港、兆讯传媒、深高速，解禁数量分别为 36.47 亿股、3.05 亿股、2.81 亿股。
// 五、新股日历 //
Wind 数据统计显示，本周（9 月 29 日 -10 月 5 日）将有 1 只新股发行，沪市主板道生天合将于 9 月 29 日开启网上申购，申购代码为 780026，申购价格为 5.98 元 / 股。
广发策略：每年 Q4 的两个配置思路
" 均线偏离度 " 指标筛选结果：当前光模块、PCB、创新药、科创芯片、有色金属主线趋势多数保持健康，仅创新药陷入横盘震荡。从 2012 年以来产业主线的规律看，陷入震荡后并不代表趋势结束，只要产业趋势仍在，主线横盘消化后依然有创新高的机会。" 看涨期权属性 " 筛选结果：除积累较多涨幅的 TMT 板块之外，重合度比较高的板块还包括汽零 / 机器人近期滞涨环节、电网设备、消费电子等。这类具备看涨期权属性的板块近期整体滞涨，向下调整幅度相对可控，向上对利好反馈敏感，相对适合进行中期级别的前置关注。
光大策略：把握震荡布局窗口
历史上，在牛市的行情中，市场出现波动并不罕见。当前市场开启回调的时间点在一定程度上符合历史规律。悲观情形下，若市场继续调整，其回调或将使得本轮市场震荡上行阶段的涨幅收窄至 6%-7%，回调低点（上证指数的点位）或将在 3600 点附近。国庆节后市场有望继续上行。历史来看，国庆节后随着市场热度的回暖，市场通常表现较好。对于本轮行情而言，支撑股票市场上涨的逻辑并没有发生变化，市场估值目前也较为合理，并未出现明显透支，预计节后市场大概率将重新回到上行区间。
// 七、大事前瞻 //
Wind 用户在金融终端输入
WTTS ( 模拟交易 )
科创板、港股通、ETF、个股期权等一应俱全
组合分析指标应有尽有，更加方便路演
业绩考核精准结算，投研能力一目了然
