即便是牛市也非 " 躺赢 "，主动攻击锁定核心主线以及核心龙头才可能有更高的 α 收益，今年以来，这种 " 更高 α 收益 " 的龙头股一个接一个爆出，如 109 天大涨 457% 的胜宏科技，再如因宇树科技刺激股价 8 个交易日大涨 108% 的首开股份……
指数继续走牛
接下来到底还应该怎么布局？
指数最近表现出了联动创新高的现象，继 9 月 11 日创业板、深成指创出多年新高后，沪指在 9 月 12 日也 " 跟进 " 创出新高。如果横向对比 2015 年来看，沪指已经来到了 2014 年下半年 ~2015 年上半年那轮超级牛市的中位偏上位置。
但不得不说，此牛市非彼牛市，指数虽然新高，但板块与个股涨跌分化的现象仍旧明显。不过，要单从科技这条大赛道来看，则 " 加强牛市 " 的特征越来越明显。但科技主线众多，热点与机会也更是多到根本看不过来，经常上演" 今天算力（CPO、光通信）、明天芯片、后天消费电子 "的轮动行情。今天的内容里，重点捋一捋近期科技赛道中的几个核心主线，并就牛市中科技股的布局策略展开聊一聊。
时间已经来到 9 月中旬，目前来看，仍在多头趋势或持续有个股轮动机会的科技细分赛道有多个，笔者重点罗列了以下几个（包括但不限于）：
与 AI 相关，如算力产业链、人形机器人等。进一步来看，又涉及光模块（光通信、CPO 等）、AI 芯片（大模型训练会推动 AI 芯片需求增长，如寒武纪 -U，经过此前一轮调整后再度开启反弹，9 月 9 日 ~9 月 12 日累计上涨超 20%）、PCB 印制电路板（AI 服务器对 PCB 性能提出更高要求，代表公司如上文提到的大牛股胜宏科技，4 月 9 日 ~9 月 12 日的 109 个交易日大涨超 4 倍）、液冷服务器（人气公司如淳中科技 9 月 9 日 ~9 月 12 日连收 4 个 "10cm" 涨停）等。该主线的市场特征为：核心龙头持续新高，中低位个股加速轮动上涨。
半导体、芯片产业链。这条主线有 AI 产业的叠加，如 AI 会拉动存储芯片需求，存储芯片 9 月 12 日以 2.7% 的涨幅位列 260 余个概念板块 Top1，概念股如精智达加速收出 "20cm" 涨停。此外，其也有自身逻辑的加持，如国产光刻机获得突破等。
消费电子。最新消费电子这条线反复升温，头部公司股价强劲启动，如立讯精密 9 月 11 日收出 "10cm" 涨停。消费电子行业升温背后，有 AI 手机等创新因素驱动、2025 苹果新品发布会等多重因素刺激。
通信。同时也有 AI 产业叠加，此外，还有政策等多重利好加持，如《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》印发等。
智能终端。此前《关于深入实施 " 人工智能 +" 行动的意见》发布，提出到 2027 年新一代智能终端、智能体等应用普及率超 70%。这会拉动上游芯片、传感器等一众细分领域。
……
科技股多相互交叉且相互联动，很多朋友很难踏准节奏，很好地抓住主要核心点。不过，对科技赛道已经有多年跟踪研究的边惠宗则有一套独到的研判体系，之前的 AI 算力、人形机器人、半导体等，边惠宗都精确地把握住了板块的启动点与轮动规律。
边惠宗表示，牛市中超额收益的最直接来源就需要聚焦、锁定主线。那么，站在 9 月的窗口期，怎么抓主要机会？牛市加速下到底应该怎么布局？对此，边惠宗有最新全面的视频内容分享并谈及核心的牛市布局策略。
首开股份 8 天股价翻倍
只因持有宇树科技股权？
接下来，跟大家再单独说一下科技 AI 这条线中的人形机器人。
经常关注本公号的朋友应该已经很熟悉了，人形机器人是笔者今年年初以来即多次重点提及的主线，主要节点包括该主线今年一季度主升浪加速期、7 月 ~8 月新一轮加速期等。今天再度重点聊人形机器人，是因为有一条逻辑线与机会仍在持续不断发酵扩散，那就是宇树科技。
最近，一家地产公司火了，它就是首开股份，公司股价于 9 月 3 日 ~9 月 12 日已累计大涨 108.71%，8 个交易日斩获了 7 个 "10cm" 涨停（见附图）。作为一家地产公司，首开股份股价的短期暴涨着实让很多人表示 " 根本看不明白 "，但其实则与宇树科技有关。据首开股份 9 月 11 日 " 剧透 " 表示，公司控股子公司间接持有宇树科技约 0.3% 股权。
那么，哪些上市公司持有宇树科技股权？
除了最新 " 爆出 " 的首开股份，在之前的内容里，笔者即重点对持有宇树科技股权的公司进行了重点梳理，最新来看，已有多家公司在中低位强势启动，如有一家公司 9 月 12 日在低位收出 "10cm" 涨停，发出低位启动信号，另有公司则在 9 月 12 日创出了近 6 年新高……对完整个股名单感兴趣的小伙伴可以点击《人形机器人又火了！28 只宇树科技核心概念股名单曝光！》获取。
拉长周期来看，作为一条牛市核心且有长周期持续性的主赛道，人形机器人的逻辑重心也在发生变化，如经过 2024 年下半年、2025 年上半年的热炒后，人形机器人的侧重进一步向资本化这一逻辑线切换。除了宇树科技，智元机器人的资本化动作也同样催生了很多新的投资机会，智元机器人概念股也有很多有强劲表现，据笔者梳理发现，除了大家熟知的获智元收购股权、17 个交易日上涨超 13 倍的上纬新材，还有不少已经打入智元机器人产业链的公司也正在获得资金的大笔加码，其中一家公司更是获得了牛散章建平的最新加码布局，且该公司已经开启长周期的主升浪行情。那么，这些公司都有谁？笔者在之前的内容里有详细梳理，感兴趣的小伙伴可点击此处《林园，罕见出手！》获取个股名单。
（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）
