白酒板块连续第二日上涨,今日涨幅进一步扩大。其中,酒鬼酒连续第二日涨停,成交额 20.80 亿元,换手率 10.40%;舍得酒业涨超 7%,古井贡酒、迎驾贡酒涨 4%。
盘后龙虎榜数据显示,深股通专用席位买入 1.39 亿元并卖出 1.58 亿元,3 家机构专用席位净买入 1.66 亿元。
ETF 方面,鹏华基金酒 ETF 涨 2.53%,食品饮料 ETF 天弘、华宝基金食品 ETF、银华基金食品 ETF、华夏基金食品饮料 ETF、招商基金食品饮料 ETF、华安基金食品饮料 ETF 基金分别涨 2.53%、1.65%、1.61%、1.61%、1.54%、1.50%、1.47%。
一方面是多轮促消费政策持续释放积极信号。今年以来,从中央到地方密集出台促消费举措,为行业复苏注入确定性。具体来看,7 月 30 日中央政治局会议着力强调扩大内需,以民生为抓手,对白酒板块实现进一步催化。8 月 18 日,国常会强调 " 抓住关键着力点做强国内大循环,持续激发消费潜力 ",同步三部门印发个人消费贷款财政贴息政策方案,直接为消费板块注入强心剂。在宏观经济持续复苏的背景下,系列政策形成合力,为白酒行业构筑坚实底部。
自 5 月 18 日推出禁酒令以来,白酒宴席消费持续陷入低迷。7 月下旬以来渠道反馈消费场景约束陆续放松,宴席与礼品场景消费持续复苏。同时叠加中秋与国庆将至,备货旺季在即。
中信证券认为,白酒行业正在快速筑底,龙头企业或把握当前时间段快速调整渠道结构,提升市场开拓能力。如若消费逐步转暖,本轮对渠道做了积极调整升级的龙头酒企有望享受更多发展机会。
另一方面是白酒板块经过连续四年下跌,估值几乎处于近十年最低位置。在 A 股创十年新高的背景下,食品饮料板块年内仍下跌超 3%,位居 31 个申万一级行业倒数第二。年线四连阴的中证酒今年仍然跌超 3%,最新 PE ( TTM ) 为 18.97 倍,位居近十年 3.33% 历史分位,股息率被动提升至 3.95%,位居近十年 96.48% 的历史分位,跌出了一定的性价比,后面就看基本面何时转向复苏了。
目前 A 股与食品饮料相关的指数有中证酒、中证食品饮料、细分食品、国证食品。其中规模最大的是鹏华酒 ETF,最新规模为 163.67 亿元,其次是唯一跟踪 CS 食品饮指数的食品饮料 ETF 天弘,最新规模为 51.31%,也是截至今日唯一年内翻红的食品饮料主题 ETF。