据媒体报道，AI 驱动以 HBM3E 和高容量 DDR5 为代表的高价值 DRAM 需求持续增长，以及二季度存储原厂 EOL 通知刺激传统 DDR4/LPDDR4X 价格与需求快速攀升的双重驱动下，2025 年二季度全球 DRAM 市场规模环比增长 20% 至 321.01 亿美元，创历史季度新高。SK 海力士继续刷新自己在 DRAM 市场的优势，在 2025 年二季度以 38.2% 的市场份额再度蝉联第一，并扩大了与三星的差距。
需求端迭代滞后于原厂产能收缩，利基 DRAM 行情景气度有望持续。甬兴证券表示，存储芯片受益于供应端推动涨价、库存逐渐回归正常、AI 带动 HBM、SRAM、DDR5 需求上升，产业链有望探底回升。
必读要闻二：首条连接江苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航
据媒体报道，首条连接江苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航，仅需 20 分钟即可实现上海与昆山两地跨省（市）、越江、入市中心的 " 空中直达 "。有别于其他的低空航线，此线路的一大亮点是支持 " 夜间飞行 "。
在政策密集加持下，中国低空经济呈现爆发式增长，预计 2025 年我国低空经济市场规模将攀升至 8591.7 亿元。西南证券认为，国家战略聚焦低空经济新赛道，各地相继出台低空经济发展纲领性政策。从应用场景来看，低空物流、低空旅游等应用场景先行，其他领域亦在积极探索过程中。头部 eVTOL 主机厂订单激增，产业链规模化发展态势清晰。建议关注相关标的：1）上游部件；2）整机厂；3）空管 / 雷达 / 飞控系统；4）配套服务；5）运营维修；6）项目总包。
必读要闻三：随着 " 行业自律推进 + 供给侧政策落地 "，行业供需有望改善
2025（第二届）光伏新材料（胶膜）技术创新论坛拟于 2025 年 11 月 13-14 日举办。
行业媒体表示，七月以来，光伏产业链主材价格在政策导向下持续攀升。进入八月，涨价趋势逐渐传导至辅材环节，包括光伏玻璃、胶膜、背板等辅材价格跟涨，产业链上下游价格联动效应明显。华创证券表示，近期，光伏板块反内卷呼声日益高涨，硅料收储、光伏玻璃减产、高层反内卷会议等事件使得光伏供给侧改革预期增强。未来随着行业自律的推进以及供给侧政策落地，行业供需有望改善，带动产业链价格及盈利修复。
必读要闻四：该产品正逐步从高端市场向主流消费群体渗透
根据 TrendForce 集邦咨询最新研究，在市场预期 Apple（苹果）于 2026 年下半年推出折叠产品的带动下，将助力折叠手机渗透率从 2025 年的 1.6% 提升至 2027 年的 3% 以上。预估 2025 年全球折叠手机铰链市场产值将达 12 亿美元，目前铰链在单机 BOM ( 物料清单 ) 中成本占比约为 5%-8%。
兴业证券指出，折叠屏手机作为消费电子创新的重要方向，正逐步从高端市场向主流消费群体渗透。2021-2027 年全球折叠屏出货量预计以 49.48% 的复合增速增长，2027 年将达 1.02 亿台；中国市场表现尤为亮眼，2028 年出货量有望达到 1730 万台。技术层面，铰链与柔性屏幕成为关键创新领域。主流厂商中，华为、三星通过自研铰链技术占据先发优势，而小米、OPPO 则通过性价比策略加速市场下沉。折叠屏产业链中，显示模组与铰链成本占比超 50%，相关检测设备、精密加工设备有望受益于行业渗透率提升。
