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天风证券认为，NVL72 单机柜液冷价值量约 10 万美元，随着 GB200/300 高密度功率机柜出货放量，AI 数据中心液冷渗透率有望从 B200~10% 提升至 GB300~90%，预计 25 年或为液冷起量元年，26 年液冷业绩陡峭增长。
《研选》：从机构角度评选更有价值的研报。
8 月 12 日 06:57《研选》精选液冷行业研报，指出 AI 液冷从可选项变为必选项，需求刚性将推动液冷市场空间及渗透率快速提升，并提及飞龙股份、川环科技。飞龙股份在 8 月 13、14、15 日收获 3 连板，川环科技在 8 月 15 日收获 20cm 涨停。
8 月 14 日 08:23《九点特供》解读龙头板块液冷，指出我国家电企业正积极融入 AI 发展大潮，相关企业利用自身优势，切入到 AI 基础设施配套行业，提供 AI 算力租赁、数据中心液冷等产品，并提及大元泵业。其在 8 月 15 日收获涨停。
8 月 14 日 12:44《风口研报》追踪到 " 飞龙股份此前接待多家机构现场调研 "，随后发文加以覆盖：公司为多场景热管理系统方案商，覆盖汽车、服务器 / 数据中心 /AI 等液冷领域。2025 年下半年营收预计好转，驱动力：海外新项目起量、新能源车集成模块增长、液冷产品上量。液冷领域有电子泵、温控阀，4 条线年产能 120 万只，超 80 家客户、120+ 项目，40+ 服务器客户部分量产。2025 上半年归母净利 2.1 亿（+14.5%），创历史新高。加速转型多场景方案商，受益智算中心散热需求，批量供货。飞龙股份连收 2 板，区间最高涨 12.92%。
8 月 13 日 07:40《电报解读》追踪到 " 川环科技 " 互动易线索，随后展开梳理：公司是华为的白名单供应商。目前，公司液冷服务器管路产品已达 V0 级标准，并成功取得美国 UL 认证。管路产品目前已经进入了 CoolerMaster、AVC、英维克、中航光电、飞荣达、宝德华南等供应商体系，正在按照客户的流程进行产品开发工作。8 月 15 日，川环科技收获涨停，3 日最高涨 22.18%。
8 月 12 日 13:23《风口研报》精选 " 南亚新材 " 公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：公司作为国内覆铜板领先企业，二季度业绩受益于高端产品（如高速覆铜板）显著放量，单季度归母净利润环比增 213%；其 M8 等级材料已获国内多家重要终端认证，应用于 AI 服务器、交换机、光模块等高阶领域；产能方面，至 2025 年底整体产能将达近 400 万张 / 月，生产基地覆盖上海、江西、江苏及泰国，全球化布局加速。8 月 15 日，南亚新材收获 20CM。
8 月 12 日 11:25《盘中宝》发文并引用分析师观点点评算力方向，文中指出，数据中心建设将不断向液冷 + 电源倾斜，利好产业链上的相关公司。文章提及欧陆通，截至 8 月 15 日收盘，公司区间最高涨幅达 53.89%。
消息面上，人形机器人要从 " 表演 " 过渡到 " 干活 "，如今已成为行业共识。近期，工厂千万级订单正在密集落地。8 月 11 日，智元创新 ( 上海 ) 科技有限公司与富临精工达成数千万元标的的项目合作，近百台远征 A2-W 将落地富临精工工厂。
8 月 14 日 21:13《风口研报》精选 "PCB 轴向磁通电机 " 主题研报并加以梳理，引用分析师观点指出：电机性能直接决定机器人运动能力与作业精度，PCB 轴向磁通电机凭借高扭矩密度、高效率优势，或用于机器人关节领域，满足快速响应、小惯量、高载荷等需求；同时其可提升无槽无刷直流电机效率，轴向尺寸较短，在微型机器人、小型扁平存储器等微机电领域应用前景更广泛，技术突破或拓展机器人及微机电场景需求。本文提及卧龙电驱。
《公告全知道》：梳理隐藏在公告中的利好、利空。
8 月 14 日 22:14《公告全知道》精选 " 卧龙电驱 " 公司公告并加以梳理：公司在人形机器人领域布局高爆发关节模组等核心部件，与智元机器人双向持股共建杭州湾创新中心并发布垂域模型 " 舜造 GRP01"，携手云深处等推进具身智能生态；航空领域与沃飞长空成立龙飞电驱聚焦电推进系统，合作中国商飞等；数据中心电源及一级能效电机已交付阿里、比亚迪；海洋平台电机应用于中海油项目；高压驱动、新能源汽车电机等领域已获全球领导权，多维度技术协同打开成长空间。8 月 15 日，卧龙电驱收获涨停。
8 月 13 日 13:09《风口研报》精选 " 金田股份 " 公司研报并加以梳理，引用分析师观点指出：公司 2024 年铜及铜合金材料产量 191.62 万吨，占国内约 9%，行业地位稳固；积极拓展新材料，新能源电磁扁线产能 6 万吨，电磁线及稀土永磁材料应用于人形机器人空心杯电机等关键部件并量产；PEEK 线材获高端新能源车企定点，产品获核心客户认可，为更广泛应用奠定基础。金田股份收获 3 连板，区间最高涨 28.99%。
据杭州日报，全国首台国产商业电子束光刻机 " 羲之 " 近日已进入应用测试，其精度比肩国际主流设备，标志着量子芯片研发从此有了 " 中国刻刀 "。
《盘中宝》：盘中有「宝」，快人一步！
8 月 14 日 09:32《盘中宝》发文指出：据统计机构预计，2024 年全球光刻设备市场规模达 295.7 亿美元 ( 同比 +9.0% ) ，全球光刻机市场规模到 2029 年将达 378.1 亿美元，2024-2034 复合增长率为 5.0%。在国产半导体产业链的通力合作下，越来越多的国产光刻机产业链企业取得显著进展，建议关注相关的投资机会。文章提及龙图光罩和路维光电，截至 8 月 15 日收盘，路维光电区间最高涨幅达 11.79%，龙图光罩区间最高涨幅达 14.59%。
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