在低利率环境持续、市场风格趋向稳健的背景下，能够兼顾股息收益与波动控制的投资工具日益受到投资者关注。中加基金旗下新品——中加沪深 300 红利低波动指数型证券投资基金（A 类：024906；C 类：024907）将于 8 月 18 日正式发行，旨在为投资者提供分享优质企业红利回报、同时力求降低组合波动的指数化解决方案。
稳健配置，红利低波正当其时
当前宏观经济环境呈现利率中枢下移、政策引导强化分红、市场风格寻求再平衡的显著特征。十年期国债收益率处于历史相对低位（约 1.75%），使得具备显著股息率优势的资产（如 2024 年沪深 300 红利低波动指数近 12 个月股息率约 4.31%）配置价值凸显，形成可观的利差空间。监管层面，新 " 国九条 " 明确强化上市公司分红要求，并将市值管理纳入国企考核体系，为经营稳健、持续分红的高质量企业（尤其是央国企，在红利低波指数中占比超 60%）带来价值重估动力。
从市场风格演进看，前期部分高估值板块经历轮动后，资金逐步向估值合理、与经济基本面关联度高的大盘价值风格倾斜。银行、交通运输、家电等沪深 300 红利低波动指数中的权重行业，有望受益于经济企稳复苏预期下的资金回流。同时，在长周期考核机制推动下，保险资金等长期机构投资者持续加大对高股息、低波动资产的配置力度，为红利板块提供持续的流动性支撑。在震荡市中寻求收益与风险的平衡，红利叠加低波动策略正迎来较好的布局窗口。
透明工具，双因子策略力求稳健
中加沪深 300 红利低波动指数基金采用被动指数化投资策略，紧密跟踪沪深 300 红利低波动指数（代码：930740.CSI）。该指数由中证指数公司编制，从沪深 300 指数样本中精选出 50 只兼具高股息率和低波动率特征的优质上市公司证券，旨在为投资者提供兼顾收益稳定性和抗波动能力的投资标的。
高仓位高效捕捉：基金股票资产投资比例不低于基金资产的 90%，其中投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的 80%，力求高效捕捉红利行情。
策略透明：主要采用完全复制法构建组合，即按照标的指数的成份股构成及其权重来配置资产，投资组合清晰透明，风格稳定不漂移，是投资者布局红利低波动风格的工具化选择。
双因子叠加优势：指数编制同时考量 " 红利 " 与 " 低波 " 两大因子。" 红利 " 因子筛选分红能力稳定、现金流充沛的企业；" 低波 " 因子则有助于降低组合整体波动性。两者结合，力求在不确定环境中实现 " 收益潜力 " 与 " 防御属性 " 的相对平衡，追求更优的风险调整后收益（更高的夏普比率）。历史数据显示，该指数在震荡及下行市场环境中表现出了较强的相对抗跌性。
成本优势：相较于主动管理型基金，指数化运作通常管理费率更低，有助于为投资者节省投资成本。
实力护航，专业管理值得信赖
中加基金投研团队始终坚持长期价值投资理念，秉承 " 真诚所以信赖，专业所以卓越 " 的精神，对受托资产管理始终勤勉尽责，整体中长期业绩表现具有较强竞争力。截至 2025 年 1 月 24 日，中加基金股票投资能力荣获海通证券三年期、五年期双五星评级；银河证券数据显示，截至 2025 年 6 月末，中加基金近四年股票主动投资能力排名第 9（9/109）。这些荣誉体现了市场对中加基金整体投研体系、风险管理能力和长期投资成效的广泛认可。
同时，中加基金始终致力于打造专业、严谨的投资管理平台，其量化团队在指数跟踪、策略研发与风险管理方面积累了丰富经验，为本基金高效、精准地复制标的指数表现提供了强有力的体系化支持。本基金由中加基金量化新锐林沐尘担纲，拥有 8 年证券从业经验，从工银瑞信的量化研究员到中金的自营账户量化投资经理，再到中加基金担任多只混合基金的基金经理，积累了深厚的投资实战经验。截至 2025 年 6 月 30 日，其管理的中加紫金混合 A 近 6 个月净值增长率为 14.66%、同期业绩比较基准增长率 6.76%，近 1 年净值增长率为 33.63%、同期业绩比较基准增长率 18.80%，中加专精特新量化选股混合发起式 A 自成立以来净值增长率为 35.02%、同期业绩比较基准增长率 -6.89%，均大幅跑赢业绩比较基准。
理性配置，共赴长期
中加沪深 300 红利低波动指数型证券投资基金的推出，是中加基金响应市场对稳健收益工具需求的重要举措。在当前市场环境下，该基金为投资者提供了一个分享优质企业红利回报、同时力求降低组合波动的指数化配置选项。
中加基金深知，投资是一场长跑，信任是基石，中加基金将一如既往地坚持 " 忠您所托 信赖有加 " 的服务理念，以专业、负责的态度管理好每一份托付，致力于成为投资者长期财富旅程中的可靠伙伴。
业绩注释：中加专精特新量化选股混合发起式 A 成立于 2024 年 11 月 12 日，风险等级为中风险，历任基金经理为林沐尘（2024.11.12－至今），成立至今净值增长率和业绩比较基准增长率分别为 35.02%（-6.89%）。中加紫金混合 A 成立于 2018 年 4 月 4 日，风险等级为中风险，历任基金经理为张旭（2018.4.4-2019.10.23）、许飞虎（2018.5.8-2022.5.18）、钟伟（2022.4.22-2023.6.30）、林沐尘（2023.6.30－至今），2020-2024 各年度及 2025 年上半年净值增长率与业绩比较基准增长率分别为 33.52%（10.30%）、6.74%（-2.80%）、-7.52%（-11.90%）、4.33%（-6.73%）、1.85%（13.40%）、14.66%（6.76%）。基金业绩及比较基准数据来自中加基金产品定期报告，截至 20250630。
风险提示：基金有风险，投资须谨慎。过往收益不预示未来表现。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金为股票型基金，理论上其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金，主要投资于标的指数成份股及其备选成份股，具有与标的指数类似的风险收益特征。管理人目前给予本基金的风险等级为 R3－中风险，对运作后的基金风险等级将定期进行评价更新，具体风险等级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果中较高者为准。产品收益受股市、债市等影响可能会有波动风险，敬请投资者注意。
本文中投资策略和分析等内容是基于目前经济环境和市场表现做出的判断，可能随着市场环境变化调整，仅供参考。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件，并选择与自身风险承受能力相匹配的投资品种进行投资。投资者进行投资时，应严格遵守反洗钱相关法律的规定，切实履行反洗钱义务。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。沪深 300 红利低波动指数（" 指数 "）由中证指数有限公司（" 中证 "）编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。中国证监会的注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或保证 。本产品由中加基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资和兑付责任。基金产品收取一定的手续费。
