【后市分析】
虽然短线出现一定的量大滞涨疑虑，但鉴于本轮行情一路反弹至今，累积了不少的获利盘，在无足够增量资金进场的背景下，市场分歧加剧也在情理之中，后续仍先行留意 5 日均线在将其有效跌破之前，仍先以震荡走高的结构看待。而从盘面维度而言，目前热点延续性不足的问题并未得以改善，多数板块在盘中异动拉升后因无力承接而震荡回落。最终导致目前市场空有宽度而缺乏破局高度。较好的是，近期连板股的市场反馈出现向好迹象，有望带动短线投机情绪的回暖，因此仍可在短线回踩的过程中寻找一些热门板块的低吸机会。
【明日主题前瞻】
【今日导读】
> 华为游戏中心将携手 50+ 款游戏参展 2025ChinaJoy
> 海外市场呈爆发式增长态势，该行业商业模式逐步清晰
> 这类材料机械性能突出，未来其渗透率或持续向上
> 比亚迪宣布实现媲美 L4 级智能泊车
> 国务院办公厅发文称探索开展 " 人工智能 + 政务服务 "
> 魔法原子推出高动态双足人形机器人
【主题详情】
华为游戏中心将携手 50+ 款游戏参展 2025ChinaJoy
第 22 届中国国际数码互动娱乐展览会（ChinaJoy）将于 8 月 1 日至 8 月 4 日在上海新国际博览中心举办。华为游戏中心将以 "HarmonyOS 游戏——非凡体验大有不同 " 为主题，携手 50+ 款热门游戏登陆 ChinaJoyBTOCN3 馆 -01 号鸿蒙游戏展区，为玩家带来性能、智能、玩法全面升级，带来与以往大有不同的沉浸式鸿蒙游戏新体验。
受益版号供给数量持续加大，今年游戏大盘数据表现优秀，1-5 月中国游戏市场收入同比增长 17%。东方证券项雯倩认为，行业产品结构已从过往的一波流换皮产品转向长周期项目，这一转变会使得在长周期产品研发具备竞争优势的公司和短周期公司产生估值分化，看好新品上线对于公司业绩的拉动也从过往的一次性驱动变为当前的更高能见度和更长周期性。
上市公司中，电魂网络储备《野蛮人大作战 2》《修仙时代》《进击的兔子》等多款游戏，并聚焦 AI 技术赋能业务，此外今年积极拓展海外发行渠道及运营，将富有中国民族特色和历史文化内涵的游戏产品输出国外，实现海外业务持续增长。三七互娱自研 + 代理游戏多元化布局，新品储备丰富覆盖多品类，推出的全新 MMORPG《斗罗大陆：猎魂世界》公测定档 7 月 11 日，预约人数已突破 1000 万，并且此前与华为公司签订合作协议，共同探索云游戏的发展方向。
海外市场呈爆发式增长态势，该行业商业模式逐步清晰
上市公司中，易点天下在短剧出海领域已服务了多家行业头部企业，2024 年还获得了媒体颁发的 " 短剧承制服务商 " 的合作伙伴称号。华策影视在短剧出海规划上，公司通过国际流媒体平台建立内容矩阵，多语言运营覆盖全球；利用 AI 技术提升制作、翻译效率；拓展多元化商业模式，实现 IP 全生命周期变现。海看股份携手青岛西海岸新区和融创集团共同打造北方微短剧影视基地（青岛藏马山）， 2024 年 4 月基地正式投入运营，为全国微短剧影视机构提供制作、剧组服务、演员等全链路拍摄支持，全年服务横屏、竖屏、出海微短剧剧组 100 余个。
这类材料机械性能突出，未来其渗透率或持续向上
机构指出，PEEK 材料性能优异，能在保障人形机器人轻量化需求的同时，兼顾足够的强度和刚性以满足机器人的负载和灵活性需求，有望依托人形机器人产业增长实现集中催化。根据中商产业研究院预计国内 2025 年 PEEK 材料市场规模将达到 21 亿元，同比增长 10.53%，未来前景广阔。
PEEK，又名聚醚醚酮，是一种新型的半晶态芳香族热塑性特种工程塑料。具备机械性能突出、耐热等级高、自润滑、耐磨耗及耐腐蚀等不可替代优势，性能与附加值均居工程塑料顶端，是 " 以塑代钢 " 的理想解决方案。PEEK 材料在医疗领域聚焦人造骨骼、填充物等应用场景；是飞机轻量化的关键解决方案；是人形机器人关节与传动系统的核心替代材料。行业内已有厂商将 PEEK 用于谐波减速器等人形机器人硬件端，重量、扭矩 / 重量比、寿命等性能显著优化，未来其渗透率或持续向上。
上市公司中，中研股份在 PEEK 合成、提纯、复合增强的理论和技术方面实现了多项创新和突破，掌握了包括关键原料选择、关键过程控制、关键设备设计、关键工艺优化、关键指标监测的全流程全国产化 PEEK 生产能力。维科精密具备加工 PEEK 料的能力，目前已有部分产品的开发开始使用 PEEK 料。聚赛龙一直致力于高端改性复合材料的研发，关于改性 PEEK 复合材料的研究已取得部分成果，具有一定的技术储备，并取得了相关专利。
比亚迪宣布实现媲美 L4 级智能泊车
比亚迪官微宣布为智能泊车兜底，在全球率先实现媲美 L4 级的智能泊车，并承诺：在中国市场，比亚迪对所有天神之眼车辆用户在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底。
民生证券崔琰认为，比亚迪拥有数据优势，累计销售超过 440 万辆搭载 L2 及以上驾驶辅助的车辆，以 " 规模化 " 与 " 普惠性 " 为底层逻辑，有望促进智驾功能成为买车重要考虑因素，鲶鱼效应或将带动其他车企追赶，正式开启中国汽车的智驾平权时代，带动产业链协同发展。
上市公司中，强瑞技术目前在智能汽车的主要客户为华为系及比亚迪系。其中，比亚迪全系搭载的 " 天神之眼 " 高阶智驾，在 2024 年内为公司贡献了较大增幅，主要产品即为其智驾控制器提供的性能检测自动化线体。裕太微在车载数据传输方面，公司针对不同智驾系统对数据量和传输速度的要求可以选择使用百兆或者千兆的物理层芯片产品，并且已经应用到比亚迪仰望、腾势等系列中。同时，公司车载以太网交换机芯片也已经在客户端联测，后续预计将与车载以太网物理层芯片成套销售给客户。
国务院办公厅发文称探索开展 " 人工智能 + 政务服务 "
近日，国务院办公厅印发《关于健全 " 高效办成一件事 " 重点事项常态化推进机制的意见》。《意见》指出，探索开展 " 人工智能 + 政务服务 "。聚焦 " 高效办成一件事 " 应用场景，强化统筹规划，在确保安全的前提下稳妥有序推进人工智能大模型等新技术在政务服务领域应用，为企业和群众提供智能问答、智能引导、智能预填、智能帮办等服务，为工作人员提供智能辅助审批、智能分析等支撑。
民生证券认为，DeepSeek 出圈引发国内 AI 落地进程加速，而近期深圳推出 "AI+ 政务助手 " 大幅提升政务工作效率，也引起了社会广泛关注。我国政务信息化市场空间广阔，包含招采、财政、税务、司法等大量专业的垂直领域，同时链接 B 端、C 端用户，AI 赋能带来的提效降本空间较大。同时政务信息化体系建设节奏大多自上而下推动，在全年拥抱 AI 的浪潮下，AI+ 政务有望更快速落地。
公司方面，德生科技通过互联网、大数据及 AI 技术构建全场景运营服务体系，深度覆盖 " 就业 "" 就医 "" 政务 " 等民生场景，为政府提供数字化治理解决方案。公司以人工智能知识图谱为核心，打造了社保、政务咨询经办一体化 C 端智能客服产品。正元智慧充分运用新兴 ICT 技术，构建物联中台、数据中台、AI 中台、支付中台、认证中台、协同中台，推出 " 数字基座 + 场景应用 " 的产品框架体系，打造多技术融合、多主体协同、多场景应用的智慧校园综合服务解决方案，核心技术拓展到政府、军警、企业等，形成智慧园区解决方案。
魔法原子推出高动态双足人形机器人
据媒体报道，具身智能公司魔法原子发布旗下新款双足人形机器人 MagicBot Z1。MagicBot Z1 配备 3D 激光雷达、深度相机、双目相机等传感器，搭载魔法原子定位导航系统，可实现在复杂场景中的自主移动。
东方证券分析师杨震认为，在资本市场的支持下，人形机器人整机公司有望进入快速生产和扩张，而随着更多的整机制造生产，零部件产业链的景气度也将会上升，行业景气度有望超预期。
公司方面，万向钱潮在机器人领域，包括人形机器人、工业机器人等，公司已布局滚柱丝杠、行星滚柱丝杠产品，同时针对机器人关节核心精密轴、精密交叉滚子轴承、薄壁圆锥滚子轴承、球轴承等也组建专班队伍，围绕头部机器人用户开展产品项目攻关。江苏雷利正在积极拓展机器人零部件、灵巧手等产品的市场，与下游客户保持良好的沟通。公司是蔚蓝科技四足机器人关节执行器供应商，控股子公司鼎智科技获评智元机器人优秀合作伙伴。
