《科创板日报》7 月 9 日讯（记者 吴旭光） 半导体领域又一起并购重组。
7 月 8 日晚间，正帆科技发布公告，拟以现金的方式向 SINGAREVIVAL 控股私人有限公司（以下称 "SINGAREVIVAL"）等 5 名股东，购买汉京半导体材料有限公司（下称 " 汉京半导体 "）62.23% 股权，交易完成后，汉京半导体将成为正帆科技的控股子公司。
本次交易不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。
汉京半导体成立于 2022 年，是国内石英制品产业的头部供应商以及国内首家碳化硅耗材生产商，产品已导入众多国内外一线晶圆厂和半导体工艺设备厂商，实现了半导体 " 卡脖子 " 关键材料的本土替代。
目前，汉京半导体在推进高端产线建设，包括国内第一条极高纯石英生产线，其产品等级将对应 10 纳米以下的半导体先进工艺制程；同时在建设国内第一条半导体碳化硅零部件生产线，在先进碳化硅零部件领域突破 " 卡脖子 " 产品。
正帆科技表示，本次收购将为公司带来长远的业绩增长动力，提升公司的核心竞争力和市场价值。随着半导体行业的持续发展和本土化替代进程的加速，公司有望在半导体零部件领域取得更大成长。
根据公告，汉京半导体 2023 年营收达 5.09 亿元，净利润达 1.18 亿元。2024 年公司业绩有所下滑，营收为 4.61 亿元，净利润达 8402 万元。
汉京半导体出让方承诺，本次交易正式完成后，2025 年至 2027 年三年，汉京半导体累计净利润不低于 3.93 亿元。出让方应当对业绩承诺承担现金补偿和担保责任。
目前，正帆科技已与汉京半导体及其 5 位股东签署股权收购意向协议，各方同意拟按照汉京半导体 100% 股权价值为 18 亿元估值转让 62.23% 的股权。
本次收购意向协议显示，根据汉京半导体的主营业务情况，其同行业可比非上市公司的估值区间为市盈率（PE）15 倍至 36.8 倍之间。按汉京半导体 2024 年净利润 8401.83 万元计算，本次对应 PE 为 21.4 倍，与市场估值情况相符。
据正帆科技发布 2024 年年报显示，营收 54.69 亿元，同比较去年同期上涨 42.63%，归母净利润为 5.28 亿元，同比较去年同期上涨 31.50%。其中，泛半导体业务 2024 年实现营收 17.44 亿元，占总营收的比例为 31.89%，较 2023 年的 6.80%，提升 25.09 个百分点。
截至今年一季度，正帆科技实现营业收入 6.77 亿元，同比增长 14.94%；净利润 3442.3 万元，同比增长 38.23%。
