但需要注意的是，市场延续快速轮动的局面下，各热点延续性均相对一般。海洋经济概念股在今日全线放量上涨后，预计个股的分化会有所增大，届时资金可能会采取缩容聚焦的模式，重点留意前排的核心标的。
【后市分析】
今日领涨的海洋经济、光伏、钢铁等的上涨，本质上均可视为消息催化下的超跌反弹，无法调动起短线情绪。因此后市若想重新转强的话，仍需在前期的人气板块中决出能够与情绪共振向上的方向出现。
【明日主题前瞻】
【今日导读】
> 这类基础设施建设进展顺利，一批国家重大工程加速推进
>SK 海力士有望向英特尔 AI 芯片供应 HBM4
> 多重因素驱动之下这类机器人应用拐点来临
> 广州推动低空经济全产业链集群集聚发展
> 广达电脑：GB300 预计 9 月出货
> 固态电池产业化进程正从 0 到 1 加速
【主题详情】
这类基础设施建设进展顺利，一批国家重大工程建设加速推进
据报道，今年以来，我国全力推进水利基础设施建设。1 至 5 月，全国水利基础设施建设进展顺利，共完成水利建设投资 4089.7 亿元。一批国家重大水利工程建设加速推进，同时全国还新开工 11 项重大工程，包括大型灌区建设与现代化改造、大江大河治理工程等。
兴业证券指出，2025 年 6 月 26 日，中办、国办发布《关于全面推进江河保护治理的意见》，提出充分挖掘现有水源调蓄工程供水潜力，加快推进已列入国家规划的骨干水源工程建设；健全重大水利工程建设、运行、管理机制。近年来中央预算资金、专项债资金等均向水利水电倾斜，水利水电基建投资增速保持高增长，建筑企业水利水电、水生态保护等江河相关的建筑工程订单同样保持高增长的态势，随着此次《意见》落地，水利水电工程高景气度预期延续，关注水利水电带来的投资机会。
上市公司中，国统股份主要产品 PCCP 广泛应用于各类大型输水工程领域，具有高强度、抗渗性强、耐腐蚀及耐久性优异等特性。公司自成立以来，致力于市政水利设施建设及运营维护，先后参与了南水北调项目、广州西江引水、引江济淮等多项重大水利工程。三和管桩的产品除了管桩以外，还拥有支护桩、波浪桩、U 型板桩、组装式护坡构件、护坡组件及护坡结构等相关产品，广泛应用于河道维护和治理、航道沉排、排水沟、河湖港等水系生态治理与修复工程等水利建设领域。深水规院是国内较早开展水利水务一体化设计综合服务的企业， 是广东省首批全过程咨询试点企业。 公司拥有较为全面的业务资质以及相应的人员配置， 具备承担领域内的咨询、 规划、 勘察、 测绘、 设计、 监测、 项目管理、 设施运营等工程建设全过程的综合服务能力， 能够为不同业主提供从论证到拆除的全过程工程技术和咨询服务。
SK 海力士有望向英特尔 AI 芯片供应 HBM4
据媒体报道，SK 海力士表示，正与英特尔在大带宽、大容量内存方面合作，有望向英特尔 Jaguar Shores AI 显卡加速器供应 HBM4。
民生证券发布研报称，根据 Trendforce 数据，预计 2025 年 NVIDIA、csp 和 ASIC 的 HBM 需求有望保持强劲需求，全球 AI 服务器市场增长率有望超过 28%。同时，全球 HBM 市场规模也在快速提升，预计 HBM 市场规模在 DRAM 中的占比有望从 2023 年的 8% 提升至 2025 年的 34%。国产 HBM 量产势在必行，当前国产 HBM 或处于发展早期，上游设备材料或迎来扩产机遇。
公司方面，鼎龙股份的半导体封装 PI、临时键合胶产品均可以用于 HBM 工艺中。芯源微的临时键合机、解键合机整体工艺指标已达到国际先进水平，目前已全面覆盖国内主要 2.5D 及 HBM 客户。
多重因素驱动之下这类机器人应用拐点来临
7 月 6 日上午 10:30，CMG 世界机器人技能大赛首场机器狗任务赛直播开启，机器狗 " 黑豹 2.0" 将在直播间，挑战三大 " 不可能任务 "，上演 " 百米人机对决 "。
四足机器人是一种模仿动物肢体结构和行走方式的仿生机器人，也称 " 机器狗 "，具备稳定、灵活、承载能力强、自助导航等优点，因此有很强的环境适应能力，能够在多种复杂地形中稳定行走和执行任务。申万宏源证券研报指出，应用场景、技术和供应链、政策等多重因素驱动之下，行业应用拐点来临。根据高工机器人统计数据，2023 年全球四足机器人销量约 3.40 万台，预计 2030 年销量有望超 56 万台；远期来看，申万宏源证券认为行业级四足机器人的潜在市场空间超过 5000 亿元。
上市公司中，申昊科技研发了包括水下机器人及水下传感器等产品，部分产品已在水下安防、监测等场景得到小范围应用。公司四足机器人目前已在变电站、管廊隧道、园区、工厂、安防等场景开展相关巡检试点应用。万马股份已与多家机器人机器狗公司展开基于万马机器人智连 CCa 系统的服务和合作。江苏雷利正在积极拓展机器人零部件、灵巧手等产品的市场，与下游客户保持良好的沟通。公司是蔚蓝科技四足机器人关节执行器供应商，控股子公司鼎智科技获评智元机器人优秀合作伙伴。
广州推动低空经济全产业链集群集聚发展
据媒体报道，广州市 7 月 1 日召开低空经济高质量发展工作推进会，广州市委书记郭永航主持并讲话。郭永航强调，要狠抓科研制造，支持龙头企业牵头成立创新联合体，加强智能感知、网络通信、轻量化材料等关键核心技术攻关和成果转化应用，迭代推出整机产品和终端产品，提升关键环节本地配套水平，推动全产业链集群集聚发展。
据赛迪智库数据显示，2024 年，我国低空经济在探索中持续推进发展，呈现高速增长态势，2025 年将继续保持这种趋势，整体市场规模将达到 8591.7 亿元。国元证券表示，各省份对于低空经济行业的基础设施建设及发展前景的关注，为低空经济行业的发展奠定了坚实的政策基础，助推行业发展。
公司方面，三羊马与天域航通正式签署战略合作协议，双方将深度融合各自优势，共同探索 " 低空 + 无人化 " 物流新范式。合众思壮积极探索北斗时空技术在低空产业链上的应用，针对长航时拍摄、监控、勘察、数据采集等行业发展趋势，已推出无人机测量解决方案，通过卓越的任务导航系统能够满足测量、监测等专业领域的客户需求。
广达电脑：GB300 预计 9 月出货
据媒体报道，随着英伟达 GB200 量产进入高峰，下一代 AI 服务器芯片 GB300 也即将于 2025 年下半年上市。广达电脑资深副总暨云达总经理杨麒令表示，GB300 目前按照计划进行中，正在测试并与客户进行验证，预计 9 月出货（作为全球领先的 ODM 厂商，广达负责英伟达 AI 服务器的系统集成）。
Computex 大会上英伟达介绍了英伟达新一代 AI 计算平台 GraceBlackwell 及其升级版 GB300。性能上，GB300 相较前代 HopperH100，推理性能提升 1.7 倍，配备 1.5 倍 HBM 内存与 2 倍网络带宽，单节点可达 40petaflops。民生证券认为，AI 服务器功耗提升，传统铅蓄电池无法满足较高的功率密度需求，NVGB300AI 服务器有望引入超级电容 BBU 方案，超级电容将成为 GB300 全新增量。
上市公司中，德福科技自主研发生产的多孔铜箔产品，可作为固态电池和超级电容器应用的解决方案，终端可应用于对能量密度要求高的无人机、eVTOL 等领域。江海股份铝电解电容器（MLPC）、超级电容器都适配，完全可以有方案达到 GB300 性能、功用要求，并正与相关服务器设计生产商交流探讨。
固态电池产业化进程正从 0 到 1 加速
机构研报表示，固态电池具备高能量密度、高安全性，能够满足车端、低空、人形机器人等领域的特殊需求。当前半固态电池已实现装车，产业化进程早于全固态电池。人形机器人、低空等成本敏感度相对较低的领域，固态电池应用早于车端。目前看固态电池行业产业化进程加速，迭代正式开启，正在从 0 到 1 加速迈进。随着固态电池性能不断提升以及产业化加速落地，长期看好固态电池发展。
国泰海通证券表示，2025 年以来，固态电池产业化进展持续加速：2 月，比亚迪 CTO 孙华军在第二届中国全固态电池创新发展高峰论坛透露已经比亚迪开始启动固态电池产业化的可行性验证，涵盖关键材料技术攻坚、电芯系统开发以及产线建设，计划于 2027 年左右启动全固态电池批量示范装车应用，2030 年后实现大规模上车应用；5 月，国轩高科宣布已建成全固态电池中试线，设计产能 0.2GWh，电芯能量密度达 350Wh/kg，并已开启装车测试。头部企业在固态电池端的 " 落子 " 有望吸引更多企业 " 入局 "，产品技术迭代迎来持续向好。综合多家车企、电池厂发布的固态电池量产计划，预计 2027 年全固态电池或迎来产业化元年，固态电池产业化进程加速。
上市公司中，先惠技术与清陶能源合作研发的干法辊压设备目前已成功交付客户并进入精细调试阶段，该合作不存在排他性限制。后续公司将综合现有产量、在手订单和潜在的市场机会等因素，与合作公司共同推动固态电池产业的发展。长阳科技持续加大固态及半固态电解质基膜、CPI 薄膜等产品开发与市场拓展力度。公司固态电池用电解质复合膜已取得该行业头部客户小批量订单以及腰部客户的企业订单。道氏技术的单壁碳纳米管、硅碳负极已向下游固态电池厂商供货。
