6 月最后一天，军工股火热继续。
今天，地面兵装、军工电子、国产航母、航空航天等军工概念延续近期涨势。
截至发稿，A 股博亚精工、恒宇信通、中光防雷、晨曦航空、长城电工、成飞集成等十余股涨停。
自 6 月中旬以来，军工连板行情升温。
目前，中光学已 4 天 3 板，中兵红箭、翠微股份 4 天 2 板，际华集团 2 连板。
长城军工 9 天 7 板，现总市值 210.39 亿元。6 月 17 日至今，该股累计涨幅超 115%。
内外因素共振之下，军工股持续爆发。
由内来看，"9.3 阅兵 "、" 十四五 " 收官节点提振市场信心。
6 月 24 日国新办发布会确认，" 中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利 80 周年纪念活动 " 将在 9 月 3 日举行阅兵。
参阅的所有装备均为国产现役主战装备，在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。
海外方面，国际地缘局势持续大动荡。
伊以刚刚停火，特朗普最近预告：战火可能重燃。他表示，如有必要将考虑再次轰炸伊朗。
伊朗方面则表示，若侵略再次发生，伊朗将予以更强有力的回击。
另外，在继印巴、伊以冲突之后，俄乌战场又 " 开打 "。
周末，俄罗斯对乌全境发动 " 最大规模空袭 "。
据乌军声明称，此次袭击规模庞大，俄军动用了各种类型的导弹和无人机，总计超过 500 个空中目标。
在乌军拦截行动中，飞行员马克西姆 · 乌斯季缅科驾驶 F-16 战机被俄无人机击中，战机坠毁，飞行员身亡。
另外俄罗斯方面表示，近期不会与乌方会谈，克里姆林宫希望第三轮谈判日期能在未来几天内确定。
三季度，AI 和军工？
本月，军工无疑是市场最热门板块之一。
月初迄今，A 股地面兵装概念累计涨幅超过 45%。
申万宏源认为，随着全球地缘政治变化加剧，全球军贸需求不断扩大，叠加 "9.3 阅兵 " 引发市场关注，不但是情绪催化，更可以通过其中新装备展示匹配 " 十五五 " 规划，结合军队换装大周期和军贸新格局，军工有望实现基本面和行业估值双击，建议持续加大军工关注度。
东北证券则指出，全球地缘政治局势紧张，看好军工板块投资机会。
2023 年以来，军工行业基本面受到人事调整等因素影响，订单延后，行业景气度下滑。
而在当下时点，" 十四五 " 计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长。
同时，2027 年建设目标迫在眉睫，中长期目标也对行业发展提供明确指引：
2035 年基本实现国防和军队现代化，2050 年把人民军队全面建成世界一流军队。
伴随需求恢复，产能结构逐步优化，国防军工板块有望得到大幅改善，安全边际高，具备长期成长确定性。
