财联社讯(编辑 梓隆),今日(6 月 8 日),猪肉板块大幅回暖,个股也普遍走强。截至 14 时 20 分左右,新五丰大涨超 9%,且盘中一度封板涨停,巨星农牧、华统股份双双涨近 7%,此外,京基智农、温氏股份、唐人神、立华股份、顺鑫农业、海大集团等股也涨幅居前。
注:猪肉股集体活跃(截至 6 月 8 日 14 时 20 分)
猪价磨底产能出清,北向连续增持八日
目前,猪肉价格持续低迷,据农业农村部监测,6 月 7 日,全国农产品批发市场猪肉平均价格为 19.21 元 / 公斤,较 5 月初下降约 3%,较年初大跌 26.1%。西部证券近日研报指出,未来如猪价持续低于行业平均成本线,资金链紧张的养殖户将加速退出,产能去化速度有望加快。受产能出清预期影响,近期持续走低的猪肉板块今日迎来回暖,多只个股也探底回升,表现活跃。
自今年 4 月以来,猪肉概念股表现持续不佳,截至 6 月 7 日收盘,其板块指数近 2 个月累计下跌近 18%。具体个股来看,同样以近 2 个月数据统计,累计共有 20 余股跌幅超 15%,其中,唐人神、华统股份、东瑞股份、傲农生物、禾丰股份、温氏股份跌幅均在 25% 以上。若筛选总市值超百亿元的行业龙头,万科 A、双汇发展、神农集团、大北农等股跌幅相对较小。
注:百亿市值的猪肉股近 2 个月股价表现(截至 6 月 7 日午间收盘)
从资金面来看,猪肉板块近日则获北向资金重点增持。截至 6 月 7 日数据,北向资金连续加仓猪肉板块八日,累计增持市值近 9.53 亿元。具体增持居前的个股方面,以近十日数据统计,累计共有 15 股获北向资金加仓,其中,海大集团、万科 A、牧原股份分别获近 2.17 亿元、1.45 亿元、1.35 亿元资金增持,此外,益生股份、顺鑫农业、傲农生物、新五丰、天邦食品等股也获重点加仓。
注:北向资金近日增持猪肉板块(截至 6 月 7 日数据)
注:北向资金近日增持居前的猪肉股(截至 6 月 7 日数据)
猪肉板块估值低位,关注核心景气方向
近日,多家猪企披露 5 月生猪销售简报,三大上市猪企中,牧原股份 5 月销量环比继续增长、同比下降,而温氏股份、新希望销量则环比下降、同比增长。在销售收入方面,牧原股份同比、环比均显示增长,而温氏股份、新希望则呈现环比下降但同比上升的态势。温氏股份近日在调研公告中表示,根据市场第三方调研数据来看,目前低迷猪价背景下,中小散养户产能去化较快,大企业产能去化较慢,产能去化主要集中在中小规模参与者。
东莞证券近日研报中指出,根据能繁母猪存栏量进行推算,预计 2023 年下半年生猪供给将维持在高位,年底有望缓慢回落。根据全球及国内大豆、玉米供需形势分析,预计 2023 年下半年我国生猪养殖成本或将持续回落。生猪养殖板块关注产能去化及成本回落;目前板块估值处于历史低位,关注具有规模优势、成本优势、现金储备较为丰富的生猪养殖龙头低位布局机会。
此外,东莞证券研报指出:1)饲料方面:预计 2023 年下半年生猪供给有望维持在高位,猪料需求有望增长;饲料成本压力有望减轻,行业景气度有望向好。2)动保方面:未来随着我国养殖规模化程度进一步提升,我国兽药市场规模有望保持增长态势," 先打后补 " 推动市场苗快速发展。