关于ZAKER ZAKER智慧云 免费视频剪辑 合作 加入
钛媒体 09-28

海外需求疲软,“订单荒”蔓延,海运价格深度回调

近期,上海航运交易所发布的上海出口集装箱综合运价指数为 2072.04 点,较上期(上周)下跌 10.4%。据波罗的海海运交易所的数据显示,今年 1 月,中国至美国西海岸航线 40 英尺集装箱的价格约 1 万美元,8 月价格约为 4000 美元,暴跌 60%,相较于去年最高点的 2 万美元均价,跌幅超过 80%。

上海国际航运研究中心首席经济师、航运发展研究所所长周德全认为,近期运价下跌主要有两方面原因,一是海外市场需求低迷,二是海外港口拥堵的情况好转,船舶周转率有所上升,释放了一定的有效运力,所以运价出现回调。

此外,有航运专家表示,今年以来的运价下跌是集运市场 " 回归正常水平 " 的过程,换言之,过去两年的运价高涨是特殊情况下非正常的市场,不要将其看做是市场长期保持高位运行的象征或者信号。

从 1 万美元跌到 2000 多美元只用了三个月

钛媒体 APP 在采访中了解到,上周,深圳至美国西海岸航线 40 英尺集装箱的报价为 2600 美元。今年 6 月底,该航线的价格还在 1 万美元左右的高位,从 1 万跌至两千多美元,只用了三个月时间。

从上周来看,上海港口出口的 12 条主要航线运价均有不同程度的下滑。其中,上海港出口至欧洲基本港市场运价(海运及海运附加费)为 3163 美元 /TEU,较上期下跌 10.8%。地中海航线,市场行情与欧洲航线保持基本同步,供需基本面不佳,即期市场订舱价格继续走低。同期,上海港出口至美西和美东基本港市场运价(海运及海运附加费)分别为 2684 美元 /FEU 和 6538 美元 /FEU,分别较上期下跌 12.0% 和 8.9%。上海港出口至波斯湾基本港市场运价(海运及海运附加费)为 988 美元 /TEU,较上期下跌 19.8%。上海港出口至澳新基本港市场运价(海运及海运附加费)为 1956 美元 /TEU,较上期下跌 13.5%。

随着运价的下跌,各大航司也调整了运输节奏。深圳某国际物流公司相关负责人告诉钛媒体 APP,目前海外需求低迷,航运价格持续走低,航司只能通过减少班次来稳定价格下滑的速度。

据悉,全球船公司三大联盟(2M 联盟、Ocean 联盟、THE 联盟)在今年第 27-31 周里全球三大航运联盟陆续合计取消了 61 个航次。在第 37 周 ( 9.15-18 日 ) 至 41 周 ( 10.10-16 日 ) 之间取消了 94 个航次,取消率为 13%。

值得关注的是,运价下跌的同时,油价却一直在上涨。某货运公司负责人向钛媒体 APP 表示,自俄乌战争以来,油价不断上涨,跟去年相比价格已经翻了一倍,这也导致运输成本增加,获利空间减小。

" 订单荒 " 趋势下海运旺季不旺

按照以往的规律,三季度是传统航运业的旺季,今年却出现了旺季不旺的情形。其具体表现为运价持续下跌以及出口货物量减少。

作为海运市场重要的参与者,货车司机对行情的变化有更为敏锐的感知。以往中秋、国庆 " 双节 " 前,由于货主抓紧时间出货,经常需要排长队进港,今年情况却大有不同。深圳某货车司机告诉钛媒体 APP,最近港口的货车少了很多,进港不需要排队。" 我们生意很惨淡,十天内只接了两个小单。"

深圳某拖车行老板李元(化名)告诉钛媒体 APP,现在港口放宽了货物堆放额度和日期,但也没堆满。根据盐田港 9 月 26 日发布的消息,国庆前,盐田港将 ETB-7 放宽到 ETB-10(即船舶预计靠泊日期前十天),将每天的出口重箱预约额度全线上调至 14000 柜,以保障客户在国庆节前的出口需求。

海运行业持续下行的背后,是我国出口订单的下降。亚马逊负责物流业务的工作人员告诉钛媒体 APP,与往年相比,今年出口订单明显少了很多。中国海关总署官方数据显示,今年 8 月,我国出口商品总值为人民币 21241 亿元,环比下滑 5.3%。

近期中国贸促会针对 500 多家企业开展的一项问卷调查显示,企业当前面临的主要困难是物流慢、成本高、订单少。56% 的企业表示,原材料价格和物流费用高。62.5% 的企业表示,订单不稳定,短单小单多、长单大单少。一些企业期待恢复国内办展和放开境外参展,以获取更多订单。

出口订单减少的根源在于海外需求的下降。以美国市场为例,今年第一季度,美国多家零售商发布的数据显示,沃尔玛、塔吉特、梅西百货等在内的多家平台库存水平均出现了不同程度的上涨。其中,梅西百货的库存周转率同比增长了 9%,库存同比增长 17%,家得宝今年 5 月的库存同比增长 31.91%。沃尔玛的库存水平也较 2021 年同期上涨了 33%。塔吉特的库存水平同比增长更是超过了 40%。数据显示,从 2021 年 10 月开始,美国零售商品库存就在持续升高。

基于此,美国各大零售商纷纷表示库存过高,接下来要取消或减少订单,并重点开始 " 去库存 "。8 月,沃尔玛公司表示取消数十亿美元订单;此后不久,又一零售商塔吉特表示取消了超 15 亿美元订单。另外,美国科尔士百货公司 ( Kohl's ) 也减少了订单接收量,增加了促销活动,以解决库存过剩的问题。

欧洲市场的形势更不容乐观。据欧盟委员会公布的数据,欧元区 9 月消费者信心指数初值降至 -28.8,低于市场预期,该数据甚至低于 2020 年春季新冠疫情爆发初期的低点,为历史新低。运输市场也因此表现继续疲软,市场运价持续下跌。

对于今年市场的趋势,航运分析师王海认为,目前进入传统集装箱运输旺季的三季度,然而市场需求依然低迷,尚未表现出反弹迹象,预计本年度市场情况不会发生太大变动。此外,之前班轮公司下单订造的新船自 2023 年开始交付,意味着运力供给要进一步扩大,这些都会给价格上涨带来压力。

量价下跌影响几何?

海运量价齐跌的行情下,航司和跨境物流企业的感受最为直接。前述深圳跨境物流公司人员表示,今年上半年,公司单量和收入同比下降 25% 以上,上半年员工离职率超过 30%。

关于运价下跌对相关企业的影响,周德全表示,由于 2020 年 8 月以来以及 2021 年集装箱海运行情的高涨,相关企业尤其是船公司的现金流比较充裕,短期内的行业下行不会对公司造成太大的冲击。根据专业机构克拉克森的研究数据,2021 年克拉克森海运指数平均值达到 28,700 美金 / 天,为 2008 年以来的最高年度均值(近 10 年均值为 13,697 美金 / 天)。

钛媒体 APP 梳理了部分 A 股海运相关企业的业绩显示,2021 年,航运相关企业的业绩大多有较大幅度的上涨。

公开数据显示,2021 年全球十大船公司的净利润暴涨,增幅在 3.7-42 倍不等。

从集装箱市场来看,在前两年海运行情较旺之时,集装箱市场曾出现 " 一箱难求 " 的局面。中集集团(000039.SZ)相关负责人告诉钛媒体 APP,从 2020 年 8 月开始,海外市场需求回暖,公司集装箱的订单开始快速增加,公司原本一个月 15 万的产能已经满足不了市场需求,交付周期从两周延长两至三个月左右,集装箱的价格也从原来的 2000 美元提高至 2021 年 9 月的 4000 美元,彼时,海运的价格已经上涨了将近十倍约 2 万美元。

2020 年 10 月,中集集团的集装箱订单已经排到第二年一季度以后。对比之下,今年 7 月末,中集集团在深交所互动易上回复投资者公告时称,公司目前的集装箱订单排到今年三季度。相比于 2021 年,有明显回调。

不过,对于海外需求较为旺盛的外贸企业来说,运价下跌更利于出口。宋玲在深圳从事 LED 显示屏的生产和销售,其客户群体主要在美洲南部地区。今年 8 月,由于海外开始逐步解封,LED 显示屏租赁需求大增,其公司的业务量相比于往年上涨 30% 以上。宋玲表示,近期运价确实有所下跌,相应地公司出口成本也有所下降。

对于此轮行情,航运分析师王海认为,影响集装箱海运价格涨跌的因素有很多,从根本上来说,是全球经济贸易发展是否企稳向好。假设未来随着欧美国家成功抑制通胀,个别地区从动荡的紧张关系趋于平缓,疫情的阴霾逐渐消散,那么生产、贸易和消费就自然就会恢复,这也将有助于海运市场的健康稳定。

(本文首发钛媒体 APP 丨作者 钟广莲)

更多精彩内容,关注钛媒体微信号(ID:taimeiti),或者下载钛媒体 App