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食品板块点火进场!概念股掀涨停潮,大消费风口重燃,哪个方向弹性最大?

财联社(上海,编辑 梓隆)讯,今日(9 月 27 日),大消费风口重燃,出行链、食品饮料等方向全线爆发,其中,食品加工板块个股掀起涨停潮。具体来看,佳禾食品、阳光乳业、良品铺子、紫燕食品、日辰股份、来伊份、劲仔食品、加加食品涨停,此外,绝味食品、妙可蓝多、立高股份、安记食品涨幅超 9%。

注:食品概念股今日大爆发(截止 9 月 27 日收盘)

食品概念大爆发,三季度修复持续

9 月以来,食品加工板块持续回落,截止昨日(9 月 26 日)收盘,板块指数月内累计调整近 11.2%,大幅跑输同期大盘走势(沪指同期跌近 4.7%),不过,随着今日消费概念风口再起,食品板块今日也冲上两市涨幅榜前列。目前,国庆黄金周节前效应逐步显现,市场预期消费场景将迎来大幅提振,随着各地消费刺激政策陆续落地,作为必选消费代表的食品饮料方向有望率先受到提振。

注:食品加工板块今日大幅反弹(截止 9 月 27 日收盘)

此前,受疫情影响,食品概念上市公司的二季度基本面普遍不佳,同时,受运费、包材等成本上涨,部分企业盈利端受到压制,细分方向来看,乳制品、速冻 B 端承压明显,而调味品、休闲食品、速冻 C 端则表现尚可。不过,随着三季度消费端逐步回补,食品行业也将持续复苏。据国家统计局近日公布数据显示,8 月份,国内商品零售达 32510 亿元,同比增长 5.1%,餐饮收入达 3748 亿元,同比增长 8.4%。

国海证券指出,Q3 以来消费需求弱复苏,食品板块表现继续分化。部分子板块如预制速冻、调味品、啤酒 C 端动销表现较好,部分企业通过加大研发创新力度的方式,拓宽产品矩阵并升级产品品质,增加 C 端增量,弥补 B 端受损。成本端来看,石油、棕榈油、豆油价格高位回落,Q3 调味品、烘焙产业链等公司成本压力有望边际改善,叠加下半年 Q3 业绩基数进一步下降,板块整体增速上有望边际回暖。今年 Q2 应该是食品板块的业绩低点,后续逐步恢复。

大消费热度再起,谁将成最强方向

近日,大消费概念持续受益于政策面利好。据报道称,为进一步促消费,国家发改委新闻发言人孟玮日前透露,正加快研究推动出台政策举措,积极打造消费新场景,促进消费加快复苏。此外,海南也于今日印发《海南省稳经济助企纾困发展特别措施(2.0 版)》,其中提到,发放 1 亿元消费券提振岛内消费。作为年内最后一个消费旺季,国庆长假带来的消费复苏预期也大幅提振 " 吃喝玩乐 " 相关概念股。

从交易情绪来看,有机构认为,消费行业拥挤度多数仍然处于较低或中等偏低区间。财通证券指出,大消费核心资产安全边际较高,9 月以来各地促消费政策刺激,有望带动数据层面回暖,对于考核周期较长的投资者而言,这一阶段的便宜筹码值得拥有。当前阶段大消费核心资产筹码依然便宜,中期维度来看具备相当的估值性价比,久期较长投资者值得配置。

具体可关注的方面上,国金证券认为,业绩确定性优先,关注估值中枢调整。消费需求整体承压下,业绩确定性更为重要。统计 9 月卖方盈利一致预期,消费行业间分化明显,环比 8 月预期净利润增速有所下调。预期变化下,行业估值中枢相应调整,确定性赛道估值水平更具韧性。建议关注:1)白酒 / 啤酒;2)化妆品;3)生猪养殖。

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