关于ZAKER 免费视频剪辑 合作 加入
时代财经 2021-11-30

神秘私募精准“押宝”!新力金融 5 连板,信息泄露风险重组要歇菜?

本文来源:时代财经 作者:高文珣

又是一个涨停,11 月 30 日,新力金融(600318.SH)早盘依旧封上涨停,午盘报收 13.41 元,创一年来新高。

这是该股连续第 5 个涨停板。

11 月 29 日晚间,新力金融的风险提示公告称,因股价的异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易导致重组被暂停、中止或取消的风险。

在新力金融的股吧里,投资者议论纷纭,质疑置入深圳市比克动力电池有限公司(以下简称 " 比克动力 ")75.62% 股权的消息是否提前泄露?

新力金融 28 日收到的上交所问询函,针对重组公告前的股价大涨,询问是否出现内幕信息泄露等问题。

时代财经注意到,新力金融 11 月 10 日变更的前十大股东名单中出现了上海通怡投资管理有限公司(以下简称 " 上海通怡投资 ")旗下的两支私募基金产品。

有意思的是,上海通怡投资旗下另外两只私募基金产品是比克动力的股东——中利集团(002309.SZ)的前十大股东。

" 公司目前正处于重大资产重组时期。"11 月 29 日,对于本次重组的相关问题,新力金融通过邮件婉拒回复,称可参阅相关公告。

神秘私募 " 精准 " 现身

在过去 5 年多的时间里,比克动力一直在寻找一个能够登陆 A 股的机会,但已两次 " 折戟 ",这一次是 " 前度刘郎今又来 "。

近日,新力金融发布公告称,公司拟将持有的主要从事融资担保、小额贷款、典当和融资租赁等类金融业务的公司股权置出上市公司,并将置入比克动力 75.62% 股权。

这个消息刺激新力金融的股价,从 11 月 10 日至 11 月 30 日,连续 5 个涨停板。

图片来源:东财截图

上交所在 11 月 28 日晚对新力金融下发了问询函,其中几个关键性问题就在于 " 是否存在内幕信息泄露的情形 "" 比克动力的预估值情况 "" 是否存在刻意规避控制权变更及规避重组上市的情形 " 等。

最令市场投资者诟病之处在于,新力金融置入比克动力部分股权的消息是在 11 月 10 日晚上发布的,但是该股却在 11 月 10 日的白天就涨停了。

那么,谁会在 11 月 10 日成为新力金融的股东呢?

两只神秘的私募基金的现身引发了市场的高度关注。

wind 数据显示,截至 2021 年 11 月 10 日,上海通怡投资旗下的的两只私募产品新进成为新力金融的前十大股东,其中 " 通怡麒麟 5 号私募基金 " 持有 300.14 万股," 通怡麒麟 6 号私募基金 " 持有 287.2902 万股,分别为第九和第十大股东。

对比新力金融三季报,上述两只基金还没有出现在该公司的前十大股东行列。

图片来源:Wind 截图

由此可见,上述两只私募基金的买入时间是在 2021 年 10 月 8 日 -11 月 10 日,在仅仅一个多月的时间里,合计买入约 587 万股。

上海通怡投资官网显示,公司是一家专业投资基金管理机构,于 2016 年 8 月在中国证券基金业协会登记备案,为协会普通会员。公司目前有 4 个合伙人,储贻波曾任职于申银万国证券研究所、国信证券研究所机构部副总;韩轩先后就职于美林证券及千禧对冲基金等机构;杜鹃历任中信证券湖北分公司总监、深圳价值在线股份有限公司运营部总经理、某 A 股上市公司总经理;刘翰曾就职于光大集团、光大银行、光大证券、中国出口信用保险公司。

那么,新力金融在本次交易中的内幕信息管理是否合规?

对此,新力金融 11 月 29 日对时代财经表示,公司目前正处于重大资产重组时期," 相关数据、信息需要严格保密,您可参阅公司已披露的相关公告!"

时代财经注意到,今年三季度,上海通怡投资旗下有两支产品 " 通怡麒麟 2 号私募基金 " 和 " 通怡海川 15 号私募基金 " 分别是中利集团的第七、第八大股东,而中利集团是比克动力的股东,也是新力金融本次的交易方。

图片来源:Wind 截图

在 11 月 29 日晚的公告中,新力金融对外表示,尽管公司在本次重大资产重组过程中积极主动进行内幕信息管理,且已按时登记相关内幕信息知情人," 但上述股价异动可能导致相关方因涉嫌内幕交易被立案调查,从而导致本次重组存在被暂停、终止或取消的潜在风险。本公司郑重提示投资者注意投资风险。"

估值或已 " 腰斩 "

除去内幕消息疑似泄露的问题,比克动力的估值也让人伤脑筋。

时代财经注意到,在置入给新力金融之前,比克动力已经连续与 A 股两家上市公司 " 亲密接触 ",但最终都没有如愿登陆资本市场。

五年多之前,即 2016 年 2 月,长信科技(300088.SZ)对外宣布,拟投资 8 亿元参股比克动力 10% 的股权,彼时估值约为 80 亿元。

一年之后,2017 年 3 月 19 日,长信科技拟以发行股份及支付现金的方式购买比克动力 75% 股权。以 2016 年 12 月 31 日为评估基准日,比克动力的预评估值约为 90 亿元。

但是,5 个月后,即 2017 年 8 月 7 日晚,长信科技宣布中止收购。

新的 " 好奇者 " 随后到来,2018 年 2 月 7 日,中利集团宣布拟向比克动力增资 3 亿元,占比克动力 2.93% 股权。以此推算,比克动力的估值约为 102 亿元。

这一年,中利集团又分别以 2 亿元和 3.5 亿元收购了西藏浩泽商贸有限公司(以下简称 " 西藏浩泽 ")持有的比克动力 1.95% 和 3.41% 的股权。

交易完成后,中利集团持有比克动力的股权增至 8.29%,合计耗资约 8.5 亿元,该公司的估值升至约为 103 亿元。

仅仅过去两年多的时间,比克动力的估值已经从 80 亿元增长到 103 亿元。

但是,从 2017 年开始,比克动力就没有兑现承诺的业绩。

长信科技披露的信息显示,比克动力承诺 2017 年至 2019 年的 " 扣非 " 净利润不低于 7 亿元、12 亿元、12.5 亿元。但现实是,比克动力均没有实现,而且 2019 年还是亏损的。

业绩下滑或许才是长信科技没有继续收购比克动力的真实原因,这或许也是中利集团计提比克动力的真实原因。

2019 年 4 月,中利集团发布的 2018 年度业绩快报修正公告显示,根据上海众华资产评估有限公司 2019 年 4 月 8 日出具的评估报告:经采用收益法评估,以 2018 年 12 月 31 日为评估基准日,比克动力的估值为 71.86 亿元。

也就刚刚过去不到一年的时间,比克动力的估值已经从 103 亿元跌至 71.86 亿元。

中利集团 2021 年半年报显示,比克动力的期末余额为 3.88 亿元,累计损失 4.62 亿元。

如果按照 3.88 亿元和 8.29% 的股权比例推算,在中利集团 " 眼中 ",比克动力的估值仅为 46.80 亿元了,和三年前的 103 亿元估值相比已经 " 腰斩 "。

2021 年 11 月 29 日晚,新力金融发布公告称," 本次重大资产重组相关的评估工作尚在进行,……目前标的估值及交易对价亦尚未最终确定。若交易各方对标的估值及交易对价无法达成一致,本次重大资产重组将面临取消风险。"

行业地位丢失又官司缠身

在新力金融 11 月 25 日披露的公告中," 比克动力深耕电池领域多年,市场前景广阔,需要持续投入大量资金来增加产能以适应现时客户的需求及未来市场规模的扩大。"

这句话说对了一半,在 2020 年之前,比克动力在动力电池装机量方面是前十名。

高工产业研究院(GGII)的《动力电池字段数据库》统计显示,2018 年位列 TOP10 的企业分别是(按装机电量高低排列):宁德时代、比亚迪、国轩高科、力神、孚能科技、比克电池、亿纬锂能、国能电池、中航锂电、卡耐新能源。

但是到了 2019 年,TOP10 的动力电池企业中,比克动力的行业地位由第 6 下降至第 8 位。

2020 年,高工产业研究院(GGII)披露了动力电池装机量排名 TOP15,依次为宁德时代、比亚迪、LG 化学、中航锂电、国轩高科、亿纬锂能、力神、孚能科技、瑞浦能源、天津捷威、塔菲尔、星恒电源、蜂巢能源、松下及鹏辉能源。

由此可见,比克动力至少已经跌出了前 15 名开外,行业地位无足轻重。

业绩或许也可以解释比克动力的行业地位,2019 年、2020 年及 2021 年前三季度,比克动力净利润分别为 -76798.44 万元、-100139.07 万元和 -1706.22 万元,经营持续亏损。

时代财经制表

比亏损更麻烦的是,比克动力目前已是 " 官司缠身 "。

图片说明:天眼查截图

天眼查数据显示,11 月 26 日,比克动力新增了一则法律诉讼,武汉千里马电源机械制造有限公司将比克动力告上法庭,原因是比克动力欠其货款约 102.43 万元。

深圳市龙岗区人民法院一审判比克动力败诉,要求其 " 于本判决生效之日起十日内支付原告所欠货款 102.43 万元及逾期付款利息 "。

11 月 18 日,比克动力、公司法定代表人李向前被天津市第三中级人民法院立案为被执行人,被执行标的为 4960.38 万元。

尤其是今年以来,比克动力与李向前还多次被 " 限制消费 ",最近一份限制消费令的下达的时间是 2021 年 11 月 22 日,申请人是重庆市中润化学有限公司。

图片来源:天眼查截图

新力金融在 11 月 25 日的公告中也表示,比克动力 " 存在大量未决诉讼,涉及客户、供应商及股东等,主要包括起诉客户、因拖欠供应商货款被起诉、因触发股权回购及业绩补偿被股东起诉等,涉诉金额较大,存在潜在负债事项。"

与此同时,比克动力 " 目前尚有大额未清偿债务,且部分债务已经逾期,存在银行账户被冻结情形。"

更严重的是,根据深圳市市场监督管理局商事主体登记及备案信息网络查询的结果,比克动力第一大股东——深圳市比克电池有限公司(以下简称 " 比克电池 ")持有的比克动力 29.1434% 股权、西藏浩泽持有的 22.6369% 股权、中利集团持有的 8.29% 股权和陈建亚持有的 1.5% 股权等均处于质押状态;同时,比克电池持有的 29.1434% 的比克动力股权、西藏浩泽持有的 22.6369% 股权和陈建亚持有的 3.1028% 股权等均处于司法冻结状态。

11 月 29 日晚,新力金融表示," 若交易对方未能在正式协议签订前完成质押、冻结事项的解除,则存在交易取消的风险。"

对于两次都与 A 股市场 " 失之交臂 " 的比克动力来说,这一次搭上新力金融能否如愿以偿,被质疑的内幕交易又究竟如何,一切拭目以待。

以上内容由"时代财经"上传发布 查看原文
一起剪

一起剪

ZAKER旗下免费视频剪辑工具

一起剪