关于ZAKER 免费视频剪辑 合作 加入
雪球 09-28

中远海控没有下跌空间

今天海控上情绪很重 炒运价的清仓式逃命 冷静下来 他们可以不看估值 我们价值投资的还是要看的

上一次我们使用了单箱收入的概念 这一次我们倒推一下海控常态化下利润 200 亿 单箱收入应该多少? 2020 万 teu 一年权益货运量计 25% 所得税率 6.5 的汇率 大概只要单箱利润 200usd/ 标准箱左右 海控就可以实现 200 亿一年的净利润 那么只需要 1200 的单箱收入(如果供应链恢复常态 成本会回到 800usd 以下 所以那时候实际只要 1000usd 的单箱收入就可以实现 200 亿常态) 这几年还有不断降低有息负债 未来常态 200 亿我认为是非常轻松实现的

不算今年明年超高的利润进去 后面我保守给海控常态化净利润 200 亿 给 15 倍估值 3000 亿市值

这种常态化利润是目前运价腰斩再腰斩都可以实现的 何况目前跌的只是美西 只是货代报价 货代价格和船公司仍然差了 5000usd

海控没有泡沫 不需要因为这些能不能实现还要打问号的预期下跌

综上 中远海控目前市值 没有任何下跌空间

$ 中远海控 ( SH601919 ) $

/xz

以上内容由"雪球"上传发布 查看原文
一起剪

一起剪

ZAKER旗下免费视频剪辑工具

一起剪

相关阅读

最新评论

没有更多评论了

觉得文章不错,微信扫描分享好友

扫码分享

热门订阅 换一批

查看全部